Анализ управление оборотным капиталом предприятия на примере ооо «маяк»

ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Настоящее предприятие в соответствии с Гражданским кодексом /часть первая/, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» создается в виде Общества с ограниченной ответственностью и называется «Маяк».

Сокращенное наименование Общества — ООО «Маяк».

Общество с ограниченной ответственностью создается с основной целью извлечение прибыли как результата своей деятельности и в этой связи является хозяйственным обществом коммерческого типа.

Основными видами деятельности ООО «Маяк», предусмотренные уставом, являются: разведение крупного рогатого скота; выращивание зерновых и зернобобовых культур; выращивание кормовых культур, заготовка растительных кормов; выращивание картофеля, столовых корнеплодов и клубнеплодных культур с высоким содержанием крахмала; овощеводство.

Общая земельная площадь ООО «Маяк» составляет 8938 га.

Зарегистрировано по адресу: Россия, Свердловская область, г. Красноуфимск, ул. Ачитская, 14.

ООО «Маяк» — многоотраслевое предприятие. Основным показателем, характеризующим специализацию сельскохозяйственных предприятий, является структура товарной продукции. Структура товарной продукции ООО «Маяк» указана в приложении В (таблица 6).

За исследуемый период в структуре товарной продукции наибольший удельный вес занимает реализация молока и составляет в 2006 году 62,4%, в 2007 году — 57,4%, а в 2008 — 59,23%; второе место занимает продажа на мясо КРС — в 2006 году 22,5%, в 2007 — 21,2%, в 2008 году — 17,75%. Следовательно, можно сказать, что хозяйство специализируется на производстве молока, мясе крупного рогатого скота. Товарная продукция животноводства возросла в 2007 году на 22,2%, главную роль в этом сыграло увеличение производства молока на 20,8% и рост продаж крупного рогатого скота на 24%. Рост товарной продукции отрасли животноводства привел к увеличению всей суммарной товарной продукции в целом по хозяйству. В 2008 году можно отметить незначительное снижение выручка от продукции животноводства на 6,32%. За исследуемый период главной отраслью является молочное скотоводство и выращивание крупного рогатого скота на мясо, так как в структуре товарной продукции они занимают доминирующие позиции.

Несмотря на эти изменения, в 2007 году выручка от продукции растениеводства составила 5277 т.р., т. е. она увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 2691 т.р.; а в 2008 году удельный вес продукции растениеводства в структуре товарной продукции составил 15,8%, и по сравнению с предыдущим годом выручка от реализации продукции растениеводства увеличилась на 817 т.р. (15,5%).

Обеспеченность ООО «Маяк» трудовыми ресурсами показана в приложение В (таблица 7). Анализируя таблицу, можно сказать о том, что численность работников в 2007 году уменьшилась на 57 человека, что составляет 16,9% по сравнению с 2006 годом, это связано с увеличением объемов производства на 31,5%.

Работники занятые сельскохозяйственным производством составляют 94,7% от общей численности работников в 2006 году, в 2007 году численность работников, занятых сельскохозяйственным производством составляют 94,6% от общей численности работников, в 2008 году — 95,3%.

Численность постоянных рабочих в 2007 году уменьшилась по сравнению с 2006 годом и составляет 202 человека, это связано с уменьшением общего числа работников; в 2006 году постоянные рабочие составляют 64,8% от общего числа работников, а в 2007 году — 71,8%. В 2008 году по сравнению с предыдущим годом в связи увеличением общего числа работников на 6%, численность постоянных рабочих увеличилась на 3%.

В 2007 году сезонных и временных работников было привлечено на 31 человек или 45,6% меньше, чем в 2006 году. В 2008 году численность сезонных и временных работников увеличилась на 10 человек (27%).

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции является обеспеченность предприятия основными средствами в необходимом количестве и ассортименте (состав и структура основных средств ООО «Маяк» представлена в таблицы 8 приложения В), а так же эффективное их использование.

Показатели, характеризующие состояние основных средств, их динамику и техническое состояние указаны в приложении В (таблица 9).

К показателям, характеризующим уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, относятся:

Фондовооруженность за рассматриваемый период составила:

в 2006 году — 267,6 т.р.; в 2007 году — 345,6 т.р.; в 2008 году — 358,4 т.р.

Фондообеспеченность за рассматриваемый период составила:

в 2006 году — 958,3 л.с.; в 2007 году — 1028,6 л.с.; в 2008 году — 1138,9 л.с.

Фондоемкость за рассматриваемый период составила:

в 2006 году — 2,8 т.р.; в 2006 году — 2,3 т.р.; в 2008 году — 2,6 т.р.

Фондоотдача за рассматриваемый период составила:

в 2006 году — 0,36 т.р.; в 2007 году — 0,44 т.р.; в 2008 году — 0,38 т.р.

При увеличении увеличение стоимости основных средств в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 7,3% и уменьшением количества работников, занятых в сельском хозяйстве, фондовооруженность увеличилась на 29,15%. В 2008 году фондовооруженность увеличилась на 3,7% по сравнению с предыдущим годом за счет увеличения стоимости основных средств на 10,72% и увеличения числа работников, занятых в сельском хозяйстве, на 6,77%.

В связи с увеличением стоимости основных средств в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 7,3%, в 2008 году по сравнению с предыдущим годом на 10,72% и в тоже время с оставшейся неизменной общей площадью, используемых угодий в течение всего рассматриваемого периода также увеличилась фондообеспеченность в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 7,3%, в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 10,72%, это говорит о том, что произошло качественное улучшение этого показателя.

Снижение фондоемкости в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 17,9% произошло за счет увеличения стоимости валовой продукции, которая в 2007 году составляла 40 209 т.р., что на 31,5% больше чем в 2006 году. В 2008 году фондоемкость увеличилась на 13% по сравнению с предыдущим годом, причиной этого стал рост стоимости основных фондов сельскохозяйственного назначения на 10,72% при снижении стоимости валовой продукции на 4,08%.

Фондоотдача в 2007 году по сравнению с 2006 увеличилась на 22,2%, за счет увеличения валовой продукции и увеличения основных производственных фондов. В 2008 году фондоотдача снизилась на 13,64%.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что предприятие оснащено основными фондами и использует их эффективно.

Себестоимость — это обобщающий показатель, отражающий в хозяйстве уровень организации и технологии производства, производительность труда, руководства производством. Динамика себестоимости ООО «Маяк» показана в таблице 1.

Таблица 1 Динамика себестоимости единицы продукции.

Рассмотрев данную таблицу можно увидеть, что по всем видам продукции наблюдается рост себестоимости. Это связано с тем, что поднялась цена на ГСМ, электроэнергию, удобрения. Все это в совокупности повышает себестоимость.

Себестоимость зерна в 2007 году составляет 268,45 руб., а по сравнению с 2006 годом она увеличилась на 44,18%; в 2008 году себестоимость зерна увеличилась на 35,9% по сравнению с предыдущим годом. Сено многолетних трав в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилось на 76,3%. Это произошло за счет увеличения затрат на семена, посадочный материал, органические и минеральные удобрения.

Себестоимость молока увеличивается в течение всего рассматриваемого периода, в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 8,3%, в 2008 году — на 10,79%. Себестоимость прироста КРС в 2007 году по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 18,2%. Это также обусловлено тем, что увеличились затраты на содержание скота.

Анализ затрат на основное производство представлен в приложении 11. Анализируемое предприятие является материалоемким, удельный вес материальных затрат составил в 2008 году 64,38%, по сравнению с предыдущим годом материальные затраты увеличились на 4093 т.р. (10,5%). Основной удельный вес в затратах на производство данного предприятия составляют корма (в 2008 году составил 28,7%), нефтепродукты (в 2007 году составляли 14,1%, в 2008 году — 12,79%), электроэнергия (в течение рассматриваемого периода остается на уровне 6,5 — 6,9%), семена и посадочный материал (в 2008 году составляет — 5,41%).

Трудоемкость производства на данном предприятии довольно велика, о чем свидетельствует высокая доля заработной платы в затратах на производство. Удельный вес заработной платы персонала в 2008 году составил 25,63% в затратах на производство, по сравнению с предыдущим годом доля этих затрат увеличилась на 0,21% пункта, что говорит о повышении трудоемкости производства продукции.

Повышение технического уровня производства способствовало росту удельного веса амортизационных отчислений в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 0,03% пункта, а в 2007 году по сравнению с предыдущим годом на 1,25% пункта.

Прочие затраты увеличились в 2008 году по сравнению с предыдущим годом на 0,05% пункта, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизились на 1,34% пункта.

Доходы предприятия в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности предприятия подразделяются на: доходы от обычных видов деятельности; операционные доходы; внереализационные доходы, в том числе чрезвычайные доходы.

Анализ доходов предприятия представлен в приложении В (таблица 11). Доходы от обычных видов деятельности имеют наибольший удельный вес на протяжении всего рассматриваемого периода (в 2008 году составил 80% в общей величине доходов предприятия), и являются основным, определяющим видом доходов предприятия. Увеличивается и удельный вес операционных доходов предприятия, в 2006 году он составлял 1,12% в общей величине доходов, а в 2008 году увеличился на 18,88% и составил 20%. В 2006 году внереализационные доходы составляли 25,24% в общей величине доходов, в 2007 и 2008 годах данный вид доходов отсутствует.

Расходы предприятия в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности предприятия подразделяются на: расходы от обычных видов деятельности; операционные расходы; внереализационные расходы, в том числе чрезвычайные расходы.

Анализ доходов предприятия представлен в приложении В (таблица 12). Расходы от обычных видов деятельности имеют наибольший удельный вес на протяжении всего рассматриваемого периода (в 2008 году составил 94,64% в общей величине расходов предприятия), и являются основным, видом расходов предприятия.

Каждое предприятие стремиться получить наибольшую сумму прибыли от своей деятельности. На основе этих показателей также рассчитывается уровень рентабельности предприятия. Размер прибыли и уровень рентабельности ООО «Маяк» указаны в приложении В (таблица 13). Данные таблицы свидетельствуют о том, что наибольшую прибыль предприятие получило от: реализации молока, которая составила в 2008 году — 4354 т.р., в 2007 году — 4985 т.р., в 2006 году — 2774 т.р.; реализация зерна, которая составила в 2006 году — 124 т.р., в 2007 году — 540 т.р., в 2008 году — 519 т.р.

Уровень рентабельности молока увеличился в 2007 году до 27,57%, за счет увеличения прибыли от реализации на 79,7%, и увеличения полной себестоимости в 2007 году по сравнению с 2006 годом всего лишь на 10,8%. В 2008 году уровень рентабельности молока составил 23,5%, т. е. снизился по сравнению с предыдущим годом на 14,8%. Причиной этого стало снижение выручки от реализации на 0,96% и рост полной себестоимости на 1,3%.

Уровень рентабельности зерна увеличился в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 67,4%, это произошло за счет увеличения прибыли от реализации зерна на 416 т.р., т. е. в 4,35 раза и увеличения полной себестоимости в 2,6 раза. Уровень рентабельности зерна в 2008 году составил 12%. Убыточной отраслью является реализация мяса КРС, которая в 2007 году принесла убыток 2202 т.р., за счет увеличения себестоимости 1 ц. на 26%. В 2008 году убыток от реализации мяса КРС составил 2960 т.р.

Показателями истинной эффективности хозяйственной деятельности является рентабельность продаж. Анализ коэффициентов рентабельности продаж представлен в таблице 2.

Таблица 2 Анализ коэффициентов рентабельности продаж.

Проанализировав данные таблицы, можно отметить следующие изменения:

Рентабельность продаж по прибыли от продажи в 2007 году увеличилась на 4,98% по сравнению с предыдущим годом за счет увеличения прибыли от продаж на 2033 т.р. В 2008 году наблюдается снижение рентабельности продаж по прибыли от продажи до 0,64% причиной которого стало снижение прибыли от продаж на 1950 т.р. (88,7%).

Рост рентабельности продаж по бухгалтерской прибыли на протяжении всего рассматриваемого периода, результатом чего явилось увеличение бухгалтерской прибыли в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 61,1% (2737 т.р.), а в 2008 году по сравнению с предыдущим годом снижение бухгалтерской прибыли на 0,4% (27 т.р.) при снижении выручки от продаж в отпускных ценах-нетто на 4,2% (1709 т.р.).

Рост рентабельности продаж по чистой прибыли на протяжении всего рассматриваемого периода, результатом чего явилось увеличение чистой прибыли в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 60,3% (2702 т.р.), а в 2008 году по сравнению с предыдущим годом снижение чистой прибыли на 1,3% (96 т.р.) при снижении выручки от продаж в отпускных ценах-нетто на 4,2% (1709 т.р.).

Анализ отчета о прибылях и убытках представлен в приложении В (таблица 14). Из данных таблицы следует, что бухгалтерская прибыль в 2007 году по отношению к предшествующему периоду выросла на 28,3%, что привело к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (60,3%); в 2008 году по сравнению с 2007 годом наблюдается снижение чистой прибыли (1,3%) как снижение бухгалтерской прибыли на 4,2%. В 2007 году по сравнению с 2006 годом в динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения — прибыль от реализации растет быстрее (увеличилась в 13 раз), чем нетто-выручка от реализации товаров, работ, услуг (рост составил 28,3%), что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство. Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения. В 2008 году по сравнению с предыдущим годом наблюдается снижение прибыли от продаж на 88,7%, при незначительном снижении нетто-выручки от реализации товаров, работ, услуг на 4,2%. Опережающими темпами растут расходы периода (в 2007 году увеличились на 35,8%, в 2008 году — 36,2% по сравнению с предыдущим периодом), что существенно больше темпов роста выручки.

Система показателей рентабельности активов и собственного капитала представлена в приложении В (таблица 15). Проанализировав данные таблицы, можно отметить следующее:

Рост рентабельность активов по общей бухгалтерской и чистой прибыли в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 2,62% и 2,58% соответственно (за счет роста прибыли до налогообложения на 61%, чистой прибыли на 60% при увеличении средней величины итога бухгалтерского баланса на 12%); и снижение данного показателя в 2008 году по сравнению с предыдущим годом на 1,15% и 1,22% соответственно (за счет снижения прибыли до налогообложения на 0,4%, чистой прибыли на 1,3% при росте средней величины итога бухгалтерского баланса на 15%).

Рентабельность производственных активов по общей чистой прибыли в 2007 году увеличилась до 6,1%, за счет роста прибыли до налогообложения на 61% при росте средней стоимости основных производственных активов, нематериальных активов и оборотных материальных активов на 9%. В 2008 году данный показатель снизился на 0,7% (за счет снижения прибыли до налогообложения на 0,4% при росте средней стоимости основных производственных активов, нематериальных активов и оборотных материальных активов на 13%).

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли аналогичной другим показателям рентабельности увеличился в 2007 году на 5,2% и снизился в 2008 году на 3,3% по сравнению с предыдущими годами Рост рентабельности внеоборотных активов 2007 году на 0,4% произошел за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 13% при росте прибыли до налогообложения на 61%. В 2008 году по сравнению с 2007 годом рентабельности внеоборотных активов снизилась на 1,7%, за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 14% при снижения прибыли до налогообложения на 0,4%.

Рентабельность внеоборотных активов взаимосвязана с рентабельностью всех активов через соотношение всех активов и внеоборотных активов. Увеличение доли внеоборотных активов во всех активах в 2007 году по сравнению с предыдущим периодом связано с увеличение стоимости основных средств, таких как машины и оборудование (5033 т.р.), продуктивный скот (2103 т.р.). Снижение доли внеоборотных активов во всех активах в 2008 году по сравнению с 2007 годом произошло в связи с увеличением доли запасов.

Рентабельности внеоборотных активов на 7,4% свидетельствует об их боле эффективном использовании предприятием в 2007 году по сравнению с 2006 годом.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, по темпам накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия, по степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемного капитала, является коэффициент автономии Ка, который вычисляется как отношение собственного капитала к общей сумме финансирования.

Коэффициент автономии составил:

в 2006 году — 0,47; в 2007 году — 0,54; в 2008 году — 0,53.

Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала, авансированного для осуществления уставной деятельности в общей сумме источников средств предприятия. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.

Увеличение собственного капитала в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 26,23% свидетельствует о том, что у предприятия больше шансов справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Рост коэффициента автономии в 2007 году на 14,9% говорит об увеличении финансовой независимости предприятия, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможности для привлечения средств со стороны. Такая тенденции, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения организацией своих обязательств. В 2008 году наблюдается незначительное снижение коэффициента автономии на 2%, за счет увеличения общей суммы финансирования на 19% и увеличения суммы собственного капитала на 18%.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемного и собственного капитала (плечо финансового рычага), который показывает, сколько заемного капитала привлекает предприятие на 1 руб. собственного капитала, вложенного в активы. Он равен отношению величины внешних обязательств к сумме собственного капитала.

Коэффициентом соотношения заемного и собственного капитала составил:

в 2006 году — 1,13; в 2007 году — 0,86; в 2008 году — 0,88.

Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемного и собственного капитала: К^А<=1.

Таким образом, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2007 году уменьшился на 23,9%, за счет того, что внешние обязательства в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизились на 4,24%, а сумма собственного капитала в 2007 году увеличилась на 26,23%. В 2008 году коэффициент соотношения заемного и собственного капитала увеличился на 2%. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась. Нормальным считается соотношение 1:2, при котором одна треть, примерно 33% общего финансирования, сформирована за счет заемных средств.

Степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова. Поэтому исчисляют четыре показателя ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент критической (промежуточной) ликвидности; коэффициент текущей ликвидности (покрытия); коэффициент ликвидности при мобилизации средств. [15, c.275].

Таблица 3 Показатели ликвидности.

Анализируя полученные данные можно сделать следующие выводы:

В 2007 году по сравнению с 2006 годом коэффициент абсолютной ликвидности увеличился примерно в 3 раза, что свидетельствует об улучшении финансового положения. В 2008 году коэффициент абсолютной ликвидности снизился по сравнению с 2007 годом на 85%, что свидетельствует о снижении платежеспособности и уменьшении гарантий погашения долгов. Но даже при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

В 2007 году идет увеличение коэффициента критической (промежуточной) ликвидности на 5,6% по сравнению с предыдущим периодом, это говорит о том, что предприятие работает устойчиво и является платежеспособным, у него достаточно денежных средств и сумм дебиторской задолженности на покрытие краткосрочных обязательств. В 2008 году коэффициента критической (промежуточной) ликвидности снизился на 30% по сравнению с 2007 годом, это указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.

В 2007 году по сравнению с 2006 годом коэффициент текущей ликвидности увеличился на 37,8%. В 2008 году коэффициент текущей ликвидности снизился по сравнению с 2007 годом на 8%. Предприятие имеет значительное превышение ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, что позволяет достаточно точно оценить степень устойчивости финансового состояния предприятия и его способности погасить обязательства в срок. Однако значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами в течение всего исследуемого периода свидетельствует о том, что предприятие имело больше финансовых ресурсов (текущих пассивов), чем требовалось, а, следовательно, оно превращало излишние средства в ненужные текущие активы.

В 2007 году идет увеличение коэффициента ликвидности при мобилизации средств на 41,9%. Причиной этого увеличения стало увеличение запасов на 21,3%, и снижение краткосрочных обязательств на 25,88%. В 2008 году данный коэффициент уменьшился на 6%. На протяжении всего исследуемого периода коэффициент ликвидности при мобилизации средств остается выше рекомендуемых значений (0,5 — 0,7), что говорит о достаточности мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.