Анализ прибыли и рентабельности

Анализ объема выпуска и реализации продукции является частью управленческого анализа и производится с целью обоснования управленческих решений на повышение эффективности производства.

Безубыточный (критический) объем продаж рассчитывается из уравнения, основанного на равенстве выручки от реализации продукции и суммы постоянных и переменных издержек, вытекающих из определения безубыточности:

где — цена единицы продукции;

— количество единиц реализованной продукции;

— постоянные издержки;

— переменные издержки в затратах на единицу продукции.

Для определения критического объема продаж и запаса финансовой прочности компании проведем анализ затрат.

Таблица 2.7. Структура затрат Архангельского филиала ООО «Артис Т».

Вид затрат.	Затраты.
2005 год.	2006 год.	2007 год.
тыс. руб.	уд. вес, %.	тыс. руб.	уд. вес, %.	тыс. руб.	уд. вес, %.
А.
Постоянные затраты всего, в т. ч.	5 773.	31,9.	7 480.	33,2.	10 010.	32,8.
— ЗП персонала.	4 050.	22,4.	5 346.	23,7.	7 200.	23,6.
— ЕСН.	1 053.	5,8.	1 390.	6,2.	1 872.	6,1.
— аренда склада и офиса.		1,3.		1,1.		0,9.
— коммунальные платежи.		0,5.		0,5.		0,5.
— амортизация.		1,1.		1,0.		1,1.
— прочие расходы.		0,8.		0,7.		0,6.
Переменные расходы всего, в т. ч.	12 344.	68,1.	15 056.	66,8.	20 470.	67,2.
— себестоимость товара.	9 194.	50,7.	10 496.	46,6.	12 910.	42,4.
— транспортные расходы.	3 150.	17,4.	4 560.	20,2.	7 560.	24,8.
Всего затрат.	18 117.	100,0.	22 536.	100,0.	30 480.	100,0.

Анализ структуры затрат предприятия показал, что наибольшую долю в расходах предприятия занимают постоянные расходы, но следует обратить внимание, что с ростом товарооборота доля постоянных издержек снижается.

В таблице 2.8 произведем анализ динамики издержек компании.

Таблица 2.8. Анализ издержек за 2005;2007 годы.

Вид затрат.	Затраты, тыс. руб.	Динамика.
2005 год.	2006 год.	2007 год.	2006 — 2005.	2007 — 2006.	2007 — 2005.
тыс. руб.	%.	тыс. руб.	%.	тыс. руб.	%.
Постоянные затраты всего, в т. ч.	5 773.	7 468.	10 010.	1 695.	29,4.	2 542.	34,0.	4 237.	73,4.
— ЗП персонала.	4 050.	5 346.	7 200.	1 296.	32,0.	1 854.	34,7.	3 150.	77,8.
— ЕСН.	1 053.	1 390.	1 872.		32,0.		34,7.		77,8.
— аренда склада и офиса.					5,3.		15,0.		21,1.
— коммунальные платежи.					14,9.		33,3.		53,2.
— амортизация.					13,2.		46,8.		66,2.
— прочие расходы.					6,3.		17,0.		24,3.
Переменные расходы всего, в т. ч.	12 344.	15 056.	20 470.	2 712.	22,0.	5 414.	36,0.	8 126.	65,8.
— себестоимость товара.	9 194.	10 496.	12 910.	1 302.	14,2.	2 414.	23,0.	3 716.	40,4.
— транспортные расходы.	3 150.	4 560.	7 560.	1 410.	44,8.	3 000.	65,8.	4 410.	140,0.
Всего затрат.	18 117.	22 524.	30 480.	4 407.	24,3.	7 956.	35,3.	12 363.	68,2.

Рис. 2.12 Динамика затрат компании

За анализируемый период расходы Архангельского филиала компании выросли на 12 363 тыс. руб., или на 68,2%, в том числе постоянные расходы возросли на 73,4%, а переменные на 65,8%.

Помимо себестоимости товара и заработной платы персонала с отчислениями, большую долю в структуре затрат предприятия занимают транспортные расходы, так за анализируемый период они возросли на 4 410 тыс. руб., или на 140%.

Поэтому далее в таблице 2.9 представим анализ транспортных расходов предприятия.

Таблица 2.9. Транспортные расходы предприятия.

Вид затрат.	Затраты, тыс. руб.	Динамика.
2005 год.	2006 год.	2007 год.	2006 — 2005.	2007 — 2006.	2007 — 2005.
абс.	%.	абс.	%.	абс.	%.
Количество машин всего, в т. ч.					14,3.		50,0.		71,4.
— газель.					16,7.		57,1.		83,3.
— рефрижератор					0,0.		0,0.		0,0.
Отработанные часы всего, в т. ч.	7 730.	9 622.	15 790.	1 892.	24,5.	6 168.	64,1.	8 060.	104,3.
— газель.	6 300.	8 400.	14 850.	2 100.	33,3.	6 450.	76,8.	8 550.	135,7.
— рефрижератор	1 430.	1 222.		— 208.	— 14,5.	— 282.	— 23,1.	— 490.	— 34,3.
Транспортные расходы всего, тыс. руб., в т. ч.	3 150.	4 560.	7 560.	1 410.	44,8.	3 000.	65,8.	4 410.	140,0.
— газель.	2 127.	3 548.	6 623.	1 421.	66,8.	3 075.	86,7.	4 496.	211,4.
— рефрижератор	1 023.	1 012.		— 11.	— 1,1.	— 75.	— 7,4.	— 86.	— 8,4.
Стоимость 1 часа работы.
— газель.					25,1.		5,6.		32,1.
— рефрижератор					15,8.		20,4.		39,3.

Проведенный анализ показал, что количество автотранспорта предприятии неуклонно растет, что объясняется ростом объемов продаж, но как отрицательный момент следует отметить рост стоимости 1 часа работы автотранспорта.

Поэтому руководству компании следует с целью повышения эффективности товародвижения разработать мероприятия по снижению транспортных расходов.

Одним из самых эффективных методов финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, называемый также анализом «Издержки — Объем — Прибыль» («Costs — Volume — Profit — CVP»), отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (сбыта).

Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия.

Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли. Валовая маржа представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами. Этот показатель в экономической литературе обозначается также как сумма покрытия. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.

Порог рентабельности — это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Произведем расчет запаса финансовой прочности для представительства компании за 2005;2007 гг.

Таблица 2.10. Анализ прибыли, рентабельности и запаса финансов…

В связи со значительной долей города Северодвинска в общем товарообороте компании в данной дипломной работе вносится предложение по открытию склада площадью 200 кв.м. на территории города, что позволит снизить транспортные расходы предприятия, повысить скорость и уровень сервисного обслуживания потребителей, что и повлечет рост товарооборота компании по Северодвинску на 10%.

Внедрения данного мероприятия не потребует капитальных вложений, так как для нормальной работы склада планируется перевести одну автомашину «Газель» и двух водителей на постоянную работу в городе Северодвинске.

Так же потребуются дополнительные работники:

• — кладовщик — 2 человека;
• — грузчики — 3 человека.

На сегодняшний момент доставка товаров предприятия до клиентов города Северодвинска осуществляется из Архангельска автомобилями «Газель» каждый рабочий день. В собственности предприятия находится рефрижератор, который осуществляет доставку товаров в отдаленные районы области и в связи с малыми объемами товарооборота в данных регионах, его загрузка невелика. В связи с открытием склада в г. Северодвинске мы предлагаем использовать для доставки товара рефрижератор.

Дальнейшие расчеты показали, что внедрение данного мероприятия приведет к увеличению валовой прибыли Архангельского филиала ООО «Артис Т» на 311 тыс. руб., или на 17,4%, а запас финансовой прочности компании составит 38,6%, против 15,2% до внедрения мероприятия. Рентабельность деятельности при этом возрастет на 4,3% и составит 10,2%.

Так же открытие склада в городе Северодвинске позволит повысить скорость и уровень сервисного обслуживания потребителей, что несомненно повысит уровень конкурентоспособности предприятия на целевом рынке.

На сегодняшний момент Архангельский филиал ООО «Артис Т» осуществляет только розничную торговлю.

В данной дипломной работе предлагается расширить каналы товародвижения и открыть два розничных магазина (один в г. Архангельске и один в г. Северодвинске), которые будут реализовывать продукцию предприятия под брендом компании.

Основным фактором конкурентоспособности данных розничных магазинов будет их ценовая политика, т. е. цены будут устанавливать ниже, чем в других магазинах, торгующих аналогичной продукцией.

Предприятия розничной торговли города делают наценку на оптовые цены в среднем от 30 до 35%, с целью повышения конкурентоспособности новых розничных отделов и закрепления их на рынке, предлагается установить наценку на 10% ниже, чем у конкурентов (т.е. с учетом закупочных цен компании наценка 26% на продукцию предприятия).

Таким образом, выручка от реализации розничного отдела в г. Архангельске составит 384 тыс. руб. в месяц (4 608 тыс. руб. в год), а по г. Северодвинску — 326 тыс. руб. в месяц (3 912 тыс. руб. в год).

Капитальные затраты проекта составят 244 тыс. руб., денежные средства на приобретение оборудования планируется брать из накопленной прибыли предприятия.

Так же внедрение данного проекта потребует привлечение условно-постоянных затрат на оплату труда работников. Планируется набрать четырех продавцов-кассиров. Так мы планируем арендовать розничные отделы в крупных магазинах, то найм вспомогательного персонала не требуется, так как его услуги входят в стоимость аренды торговых площадей.

Внедрение данного мероприятия приведет к увеличению валовой прибыли Архангельского филиала ООО «Артис Т» на 688 тыс. руб., или на 38,3%, а запас финансовой прочности компании составит 18,1%, против 15,2% до внедрения мероприятия. Рентабельность деятельности при этом возрастет на 0,6% и составит 6,5%, проект при этом окупится за 1,6 месяца.