Анализ финансового состояния предприятия

Проанализируем финансовое состояние предприятия.

Данными по расчетам будет являться бухгалтерский баланс 2007 и 2008 гг. (Приложение).

Проанализируем показатель ликвидности предприятия. Сведем данные в таблицу 1.4.1:

Таблица 1.4.1 Показатели ликвидности.

По коэффициенту абсолютной ликвидности на начало периода организация могла покрыть 20% своих обязательств, на конец периода 4%.

Рост показателей произошел за счет увеличения свободных денежных средств и дебиторской задолженности на -70%, при уменьшении краткосрочных обязательств.

В исследуемой организации коэффициент текучей ликвидности за 2007 2008 гг. меняется в течение анализируемого периода от 1,2 до 0,8. снижение величины анализируемого показателя к концу периода является результатом влияния двух факторов: снижение оборотного капитала на 30%, при одновременном увеличении краткосрочных обязательств.

По коэффициенту абсолютной ликвидности на начало периода организация могла покрыть 9% своих обязательств, на конец периода 6%.

Рост показателей произошел за счет увеличения свободных денежных средств и дебиторской задолженности на 140%, при уменьшении краткосрочных обязательств.

В исследуемой организации коэффициент текучей ликвидности за 2007 2008 гг. остается неизменным.

Видно что показатели в 2008 году выросли.

Рассмотрим коэффициенты деловой активности предприятия, данные коэффициенты позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства полученные данные сведем в таблицу 1.4.2:

Таблица 1.4.2 Коэффициенты деловой активности.

Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов.

Чем меньше число оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

Чем меньше величина оборачиваемости кредиторской задолженности, тем больше внутренних средств используется для финансирования потребностей компании в оборотном капитале. Высокое значение может говорить о недостаточном количестве денежных средств для удовлетворения текущих потребностей из-за сокращения объема продаж, увеличения затрат или роста потребности в оборотном капитале Чем выше значение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал.

Низкий уровень коэффициента оборачиваемости основных средств соответствующего фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о неоправданно высоком уровне капитальных вложений.

Коэффициент оборачиваемости основных средств показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

Рассмотрим Коэффициенты рентабельности, оценивают рентабельность капитала, вложенного в предприятие. Полученные данные сведем в таблицу 1.4.3.:

Таблица 1.4.3 Коэффициенты рентабельности

Рентабельность чистой прибыли демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж. Чем больше показатель тем выше доля прибыли.

Рентабельность оборотных активов демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рентабельность внеоборотных активов демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Рентабельность активов показывает в общем виде способность предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли чем выше значение тем эффективнее используются средства.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Он показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли «заработала» каждая единица, вложенная собственниками компании.

Рассмотрим показатели платежеспособности предприятия, данная группа показателей характеризует платежеспособность предприятия и его общую финансовую устойчивость. Платежеспособность предприятия — это прежде всего способность предприятия отвечать по долгосрочным обязательствам без ликвидации долгосрочных активов.

Таблица 1.4.4 Коэффициенты платежеспособности.

Суммарные обязательства по активам демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника.

Показатель долгосрочных обязательств к активам демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.

Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов.

Слабой стороной финансового состояния предприятия является не ликвидность предприятия, показатели деловой активности находятся на среднем уровне как в 2007 так и в 2008 гг. Также слабой стороной являются показатели рентабельности. Сильной стороной является платежеспособность предприятия.