Анализ практики проведения валютных операций в Российской Федерации

Динамика объемов валютных операций коммерческих банков Российской Федерации

Валютный рынок участвует в регулировании, поддержании и формировании валютного курса рубля — цены национальной иностранной валюты, выраженной в иностранной валюте, который необходим2²² Общая теория финансов: Учебник / Л. А. Дробозина, Ю. Н. Константинова, Л. П. Окунева и др.; Под ред. Л. А. Дробозиной. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.2:

• · при осуществлении внешней торговли товарами и услугами, при перемещении через границу капиталов и кредитных ресурсов;
• · при обмене российских рублей на иностранную валюту и наоборот;
• · для сопоставления национальных и мировых цен;
• · для переоценки иностранной валюты, находящейся на счетах хозяйствующих субъектов;
• · для определения таможенной стоимости товаров, пересекающих границу России;
• · для других целей.

С точки зрения институциональной структуры валютный рынок России подразделяется на два основных сектора: биржевой и внебиржевой .

Биржевой валютный рынок относится к категории организованных рынков. При этом торги валютой проводятся на валютных биржах. Роль валютных бирж заключается также в том, что на них осуществляется котировка валют, формируется курс рубля по отношению к иностранным валютам. Биржевой валютный рынок представлен ММВБ и региональными биржами в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Нижнем Новгороде, Ростове-на-Дону, Самаре, Новосибирске, Владивостоке и имеет ряд достоинств: является наиболее дешевым источником иностранной валюты; обладает абсолютной ликвидностью, высокой степенью организации и контроля2²³ Морозов А. Ю. Оптимальное управление активами банка. Проблемы оптимальности. М., 2007.3.

Внебиржевой рынок России (межбанковский) относится к категории неорганизованных рынков. На межбанковском валютном рынке валютные сделки совершают уполномоченные банки между собой, так и со своими клиентами, имеющими валютные счета в этих банках. К основным достоинствам внебиржевого валютного рынка относятся более высокая скорость расчетов, чем при торговле на валютных биржах, достаточно низкая себестоимость затрат.

Биржевой и внебиржевой межбанковский валютные рынки взаимосвязаны и дополняют друг друга.

С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают2 ²⁴ Общая теория финансов: Учебник / Л. А. Дробозина, Ю. Н. Константинова, Л. П. Окунева и др.; Под ред. Л. А. Дробозиной. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.4:

• · своевременное осуществление международных расчетов;
• · страхование валютных и кредитных рисков;
• · взаимосвязь с мировыми валютными, кредитными, финансовыми рынками;
• · диверсификацию валютных резервов банков;
• · регулирование валютных курсов;
• · получение спекулятивной прибыли их участниками в виде курсовой разницы;
• · проведение валютной политики, направленное на государственное регулирование экономики.

В странах, где национальная валюта неконвертируема (или частично конвертируема), на валютном рынке оперируют только банки, которым государством предоставлено право на проведение валютных операций2²⁵ Ершов М. Банковская система и развитие российской экономики. М., 2008.5.

Активность банков на валютном рынке зависит от величины банка, его репутации, степени развития зарубежной сети отделений и филиалов, оснащенности ЭВМ, телефонной и телеграфной связью. Основная доля валютных операций приходится на крупнейшие коммерческие банки. Они не только покупают и продают валюту, осуществляют международные расчеты, но и хранят запасы иностранной валюты, определяют курсы валют. Другие банки обращаются к ним за котировкой и покупают у них валюту для своих клиентов2²⁶ Полфреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела. — М.: ИНФРА-М, 2009.6.

В большинстве стран (Японии, ФРГ, Франции, Италии, Австралии, Нидерландах, России) существуют специальные валютные биржи. С 70-х гг. распространилась торговля валютой на фондовых и товарных биржах.

Таблица 1 — Внебиржевой кассовый оборот валютного рынка Российской Федерации c 25.06.2011 по 25.06.2011.

Операции с валютой осуществляются банками как за свой счет, так и за счет своих клиентов (на комиссионных началах) с использованием электронной техники, телекса, телефона. Инструментами валютных сделок являются в основном безналичные платежные средства, выраженные в иностранной валюте: переводы, чеки, векселя. Объем сделок с наличной иностранной валютой (банкнотами, монетами) невелик2²⁷ Банковское дело. Под ред. Колесникова В. И., Кроливецкой Л. П., М., «Финансы и статистика», М.: 2011.7.

Таблица 2 — Основные показатели оборота валютного рынка Российской Федерации за 2011 год (По данным отчетности № 409 701 «Отчет о конверсионных операциях») Общий средний дневной оборот валют по межбанковским срочным конверсионным операциям на внутреннем валютном рынке Российской Федерации (млн. долл. США).