Операции банка с ценными бумагами

Правовое регулирование работы банков с ценными бумагами

Ценная бумага — это финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в форме и в порядке, установленных законодательно.

В России эмиссия и обращение ценных бумаг регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации (ч. I), Федеральным Законом «О рынке ценных бумаг», законом Российской Федерации «О простом и переводном векселе», а также нормативными актами Банка России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

Рынок ценных бумаг (РЦБ) — составная часть финансового рынка, где осуществляется сделки купли-продажи ценных бумаг. РЦБ классифицируется в соответствии со следующими критериями:

• * по сроку обращения финансовых инструментов — рынок краткосрочных ценных бумаг (до 1 года) и рынок долгосрочных ценных бумаг (более 1 года);
• * по характеру обращения различают первичный ранок (эмиссия и первоначальное размещение ценных бумаг) и вторичный рынок (обращение ранее выпущенных и однажды размещенных бумаг — смена владельцев);
• * по видам ценных бумаг рынок сегментирован на:
  • ? государственные ценные бумаги;
  • ? корпоративные ценные бумаги.
• * в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» выделяются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.

К эмиссионным ценным бумагам относятся акции и облигации, эмиссия (выпуск) которых проходит регистрацию в государственном регистрирующем органе. Остальные бумаги (сертификаты, векселя) являются неэмиссионными, их обращение не регулируется ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Рисунок … Операции банков с ценными бумагами.

Кредитные организации могут быть профессиональными участниками рынка ценных бумаг и осуществлять все разрешенные законом виды деятельности при наличии специальной лицензии Банка России, который осуществляет лицензирование на основании генеральной лицензии ФКЦБ.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

• * брокерская;
• * дилерская;
• * управляющая;
• * клиринговая;
• * депозитарная;
• * ведение реестра владельцев ценных бумаг;
• * организаторская.

В России профессиональные участники объединены в 2-е организации:

• * НАУФОР — организация брокеров и дилеров;
• * ПАРТАД — около 300 регистраторов и депозитариев.

Банки являются наиболее активными участниками РЦБ. Наряду с выше указанными профессиональными видами деятельности они могут осуществлять выпуск эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг.