Описание альтернатив. 
Принятие стратегических решений в условиях многокритериальности

Для целей данной работы в разделе будут проанализированы варианты транспортной инфраструктуры, в том числе два вида пешеходных мостов (понтонный и навесной), автомобильный мост, канатная дорога.

Правительство города Калуги планирует потратить на строительство объекта транспортной инфраструктуры через реку Оку не более 800 миллионов рублей. При этом данный объект должен быть устойчив к изменению климатических условий, так как предыдущий понтонный мост был разрушен во время весеннего ледохода.

Канатная дорога Под канатной дорогой понимается транспортной средство, служащее для перевозки пассажиров и (или) грузов, где перемещение кабин осуществляется за счет тягового/несущего каната, который, в свою очередь, протянут между опорами. При этом кабины не касаются земельного полотна.

Канатная дорога обладает рядом относительных преимуществ, в том числе:

работает в любых погодных условий (кроме штормовых предупреждений);

создает низкий уровень шума, а также не вызывает широкоамплитудных вибраций;

обладает относительно невысоким энергопотреблением;

имеет относительно низкий уровень эксплуатационных затрат.

В качестве канатной дороги предлагается использовать пассажирскую транспортную канатную систему, состоящую из одной секции канатной дороги, длинной 1200 метров.

Она обладает следующими технико-экономическими характеристиками:

Таблица 3 — Технико-экономические параметры.

Источник: анализ ***.

Предполагается, что канатная дорога будет проходить от ул. Воробьевская до ул. Ромодановские Дворики.

Затраты на возведение данного объекта выглядят следующим образом:

Таблица 4 — Расходы на строительство объекта.

Источник: анализ ***.

Таким образом, затраты на инвестиционной стадии составляют 798,5 млн руб.

Эксплуатационные затраты выглядят следующим образом:

Таблица 5 — Эксплуатационные расходы.

Источник: анализ ***.

Однако, канатная дорога будет предоставляться в пользование на платных условиях, что позволит вернуть часть инвестиций, а при хороших раскладах, даже обеспечить доходность инвестора, в данном случае государства.

Прогнозный пассажиропоток будет подробнее рассчитан в разделе 6.1. Однако для целей данного раздела будет использован итоговый прогноз пассажиропотока.

Возврат инвестиций, а также эксплуатационных затрат будет осуществляться за счет использования пассажирами канатной дороги по установленному тарифу.

Для оценки реализации проекта в период его жизни (период жизни проекта в данном случае равняется сроку службы основных средств), было проведено финансовое моделирование.

В качестве предпосылок финансового моделирования были взяты следующие:

размер тарифа составляет 35 руб. в 2017 году. Далее размер тарифа будет инфлироваться в соответствии с ростом регулируемых тарифов на услуги инфраструктуры в соответствии с прогнозом Минэкономразвития России [28].

Рост тарифов в соответствии с базовым сценарием представлен ниже:

Таблица 6 — Рост тарифов на услуги канатной дороги.

Источник: Прогноз Минэкономразвития России рост пассажиропотока соответствует росту населения в РФ. В соответствии с прогнозом Федеральной службы государственной статистики, ежегодный рост численности населения в среднем составит 0,2% [29];

рост расходов в год будет эквивалентен инфляции и составит 3,8% на основании прогноза социально-экономического развития РФ;

ставка дисконтирования равняется ИПЦ и составит 3,2% в год на основании прогноза социально-экономического развития РФ.

Таким образом, в результате реализации проекта будут получены следующие финансово-экономические показатели:

чистая дисконтированная прибыль за весь период составит 189,1 млн. руб;

сумма дисконтированного свободного денежного потока за весь период составит 693,1 млн. руб;

всего будет перевезено 37,6 млн. пассажиров;

NPV (чистая приведенная стоимость проекта) составит минус 105,4 млн. руб;

Недисконтированный период окупаемости составит 23 года;

Из результатов финансового моделирования видно, что проект не является окупаемым, и при использованных вводных параметрах не приносит большого экономического эффекта для инвестора, в данном случае государства. А в случае строительства канатной дороги за счет частных инвестиций, не была бы обеспечена доходность инвестора.

Пешеходный мост Под пешеходным мостом понимаются две альтернативы, в том числе вантовый пешеходный мост, а также понтонный мост через р. Оку в г. Калуге, который соединит центральные левобережные городские районы с правобережными районами. В данном месте с XVIII века существовала мостовая переправа через р. Оку.

Проектируемый мост начинается от перекрестка существующей Воробьевской ул. и реконструируемой Набережной ул. и пересекает р. Оку под прямым углом к руслу реки.

В данном месте Генеральным планом г. Калуги (утвержден Постановлением Городской Думы городского округа «Город Калуга» от 31.01.2007 № 23 «Об утверждении Генерального плана городского округа «Город Калуга») предусмотрен пешеходный мост. По левому берегу р. Оки на участке от Гагаринского моста до Пучковского моста предусмотрена набережная (см. приложение 4 в настоящей записке).

Предполагаемый навесной мост обладает следующими технико-экономическими характеристиками:

Таблица 7 — Технико-экономические показатели.

Источник: анализ ***.

Необходимо отметить, что данный объект не может приносить прибыли, так как существующий опыт возведения платных пешеходных мостов дает понять о том, что пешеходы не готовы платить за переход через дорогу/ железнодорожную линию/реку.

При этом в процессе эксплуатации пешеходного моста также имеются операционные расходы.

Операционные затраты включают:

обновление противокоррозионной обработки (350 т.р. в год);

обновление мостовых деформационных швов (434 т.р. в год);

другие эксплуатационные затраты (570 т.р. в год).

Итого, ежегодные расходы составляют 1 354 тысячи рублей.

Понтонный пешеходный мост обладает схожими параметрами, в части технических характеристик и операционных затрат. Однако, он имеет более низкий размер капитальных затрат, что является преимуществом перед навесным мостом. С другой стороны, предыдущий опыт эксплуатации понтонного моста показал, что он менее к природно-климатическим катаклизмам, что в свою очередь является значительным недостатком.

Таким образом, капитальные затраты при строительстве понтонного пешеходного моста составляют 438 млн руб.