Методы оценки коммерческого риска

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ

1. СУЩНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ РИСКАМИ

1.1 Понятие рисков и характеристика коммерческих рисков

1.2 Функции коммерческих рисков

2. АНАЛИЗ КОММЕРЧЕСКИХ РИСКОВ

2.1 Качественная оценка коммерческих рисков

2.2 Количественная оценка коммерческих рисков

3. СПОСОБЫ СНИЖЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ РИСКОВ

3.1 Общие меры по снижению коммерческих рисков

3.2 Страхование как метод снижения коммерческих рисков ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. В подобной ситуации стремление экономического субъекта стабильно и успешно развиваться сталкивается с только формирующимся аппаратом управления деятельностью субъекта.

На Западе, даже в относительно стабильных экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное внимание вопросам управления рисками. В то же время, в российской экономике, где факторы экономической нестабильности и без того усложняют эффективное управление предприятиями, проблемам анализа и управления комплексом рисков, возникающих в процессе их экономической деятельности, уделяется явно недостаточное внимание.

Проблема управления рисками предприятия в той или иной степени получила отражение в сравнительно небольшом количестве научных трудов.

Среди теоретиков, внесших реальный вклад в развитие теории риска, можно выделить таких ученых, как Дж. М. Кейне, А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман, Б. А. Райзберг, В. В. Черкасов.

Таким образом, цель данной курсовой работ изучить особенности коммерческих рисков.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

дано понятие рисков и характеристика коммерческих рисков;

рассмотрены функции коммерческих рисков;

перечислены способы анализа коммерческих рисков;

рассмотрены способы снижения коммерческих рисков.

Объектом исследования в курсовой работе является — коммерческие риски, предметом — управление коммерческими рисками.

Практическая значимость данной курсовой работы обусловлена изучением рекомендаций по эффективному управлению коммерческими рисками.

1. СУЩНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ РИСКАМИ

1.1 Понятие рисков и характеристика коммерческих рисков В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияния на деятельность предпринимателя. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.

Понятие «риск» неразрывно связано с хозяйственной деятельностью человека и насчитывает столько же лет, сколько существует цивилизация [8,с.152].

Его существование связано с невозможностью во многих случаях со 100% уверенностью предвидеть наступление тех или иных событий, которые могут не зависеть от наших желаний, действий, поступков. Несмотря на то, что риск присутствует практически во всех сферах человеческой деятельности, точно сформулировать его определение достаточно сложно.

В общем смысле под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой возникновение различного рода потерь (например, получение физической травмы, потеря имущества, ушерб от стихийного бедствия и т. д.) [11,с.57].

Предпринимательская деятельность, осуществляемая в жестких условиях рыночной экономики, также не является исключением. Будет ли устойчивым спрос на новую продукцию? Какова будет стоимость акций через определенный промежуток времени? Сможет ли заемщик в срок вернуть кредит? Наступит или нет страховой случай? Точные ответы на эти и многие другие вопросы часто не могут быть известны наперед. Риск бизнеса в условиях рынка — своеобразная плата за свободу предпринимательской деятельности.

В зависимости от степени детализации и выбранного подхода могут быть сформулированы различные определения предпринимательского риска. Одним из наиболее распространенных является подход" согласно которому риск интерпретируется как возможность отклонения фактических результатов проводимых операций от ожидаемых (прогнозируемых). Чем шире диапазон возможных отклонений, тем выше риск данной операции.

При этом под результатом операции обычно понимают ее доходность (норму дохода), т. е. сумму полученных доходов, исчисленную в процентном отношении к сумме произведенных затрат [12,с.183].

Сформулируем важнейшее правило, на котором базируются стратегии принятия решений в условиях риска в сфере бизнеса.

Риск и доходность изменяются в одном направлении: чем выше доходность, тем, как правило, выше риск операции. В свою очередь, чем выше риск, тем большую норму доходности требуют инвесторы.

Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски [17,с.112]:

Организационные риски — это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.

Рыночные риски — это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.

Кредитные риски — риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг Юридические риски — это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки;

риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.

Технико-производственные рискириск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям [3,с.205]:

Допустимый риск — это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

Критический риск — это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т. е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.

Катастрофический риск — риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем.

Коммерческие риски возникают из-за следующих основных причин [22,с.136]:

снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;

— повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;

— непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);

— потери товара;

— потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены;

— повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

Коммерческий риск включает в себя [5,с.24]:

1.риск, связанный с реализацией товара (услуг) на рынке;

2.риск, связанный с транспортировкой товара (транспортный);

3.риск, связанный с приемкой товара (услуг) покупателем;

4.риск, связанный с платежеспособностью покупателя;

5.риск форс-мажорных обстоятельств.

Таким образом, можно говорить о том, что коммерческие риски возникают по разным причинам, но главное последствие, к которым они могут привести — это подрыв коммерческой деятельности и даже банкротство компании.

Поэтому необходимо с особым внимание относиться к анализу и контролю коммерческих рисков, разрабатывать и применять меры по их снижению и минимизации.

1.2 Функции коммерческих рисков Функция создания коммерческого дохода показывает цель риска.

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений.

Рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с выяснением функций, которые выполняет риск в предпринимательской деятельности [1,с.45].

В экономической литературе выделяются следующие функции риска: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.

Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем.

Анализ зарубежной литературы показывает, что в международной хозяйственной практике накопился положительный опыт инновационного рискового хозяйствования. Большинства фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском.

Рисковые решения, рисковей тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом [15,с.58].

Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами.

Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. В этом проявляется конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска.

Конструктивная форма регулятивной функции риска заключается и в том, что способность рисковать — один из путей успешной деятельности предпринимателя [10,с.127−128].

Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора. Следовательно, хотя риск и «благородное дело», но не любые решения целесообразно реализовывать на практике, они должны быть обоснованными, иметь взвешенный, разумный характер.

Защитная функция риска проявляется в том, что если для предпринимателя риск — естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск. Чтобы решиться на риск, предприниматель должен быть уверен, что возможная ошибка не может скомпрометировать ни его дело, ни его имидж. Вероятность ошибки следует расценивать как неотъемлемый атрибут самостоятельности, а не как следствие профессиональной несостоятельности. Имеется в виду ошибка, которая оказывается таковой вследствие не оправдавшего себя, хотя и рассчитанного риска [29,с.69].

Следует выделить еще аналитическую функцию предпринимательского риска, которая связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи, с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые. В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами. В простых ситуациях, например, при заключении договора поставки сырья, предприниматель опирается, как правило, на интуицию и прошлый опыт. Но при оптимальном решении той или иной сложной производственной задачи, например, принятии решения о вложении инвестиций, необходимо использовать специальные методы анализа. Рассматривая функции предпринимательского риска, следует еще раз подчеркнуть, что, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной прибыли.

Поэтому основная задача предпринимателя не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск. В определенной степени чувствительность к риску у предпринимательской фирмы, имеющей большой капитал или выпускающей многономенклатурную продукцию, будет ниже, чем у небольшой фирмы. Но, с другой стороны, небольшая коммерческая организация является более гибкой и мобильной при изменении рыночной ситуации.

2. АНАЛИЗ КОММЕРЧЕСКИХ РИСКОВ

2.1 Качественная оценка коммерческих рисков Риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь.

Таким образом, строго говоря, при обстоятельной, всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины.

Область, в которой потери не ожидаются, назовем без рисковой областью, ей соответствуют нулевые или отрицательные потери [2,с.101].

Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. потери есть, но они меньше ожидаемой прибыли. Границы зоны допустимого риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

Следующая, более опасная область называется зоной критического риска. Это область, характеризуемая возможностью потерь в размере свыше величины ожидаемой прибыли и вплоть до величины полной расчетной, ожидаемой выручки от предпринимательства. Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в пределе могут привести к не возмещенной утрате всех средств, вложенных предпринимателем в дело. В последнем случае предприниматель не только не получает от сделки никакого дохода, но и несет убытки в сумме всех бесплодных затрат [17,с.75].

Кроме критического целесообразно рассматривать еще более устрашающий — катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет собой область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в пределе могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя.

Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству, полному крушению предприятия, его закрытию и распродаже имущества. К категории катастрофического следует относить (вне зависимости от имущественного или денежного ущерба) риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или с возникновение экологических катастроф. Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.

Основной задачей оценки предпринимательских рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на деятельность предпринимателя [13,с.542].

В общем виде система методов оценки предпринимательских рисков делится на две группы [19,с.341−342]:

— качественные методы оценки предпринимательских рисков — с их помощью осуществляется выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения;

— количественные методы оценки предпринимательских рисков — их применение базируется на основе данных, полученных при качественной оценке, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия.

Основная цель качественной оценки риска — выявить основные виды рисков, влияющих на предпринимательскую деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Качественная оценка рисков включает ряд последовательных этапов [1,с.97−99]:

выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных финансовых операций. Эти факторы не несут в себе какого-либо конкретного расчетного предназначения" а служат исходной базой для анализа рисков;

определение системы оценочных показателей риска, которая должна отвечать требованиям адекватности, комплексности, динамичности, объективности, а также допускать пополнение и развитие;

установление потенциальных областей риска, т. е. выявление мероприятий, операций, работ, при выполнении которых может возникнуть неопределенность в получении положительного результата;

идентификация всех возможных рисков, т. е. определение возможных рисков в результате данного действия либо бездействия.

На описываемом предварительном этапе организации управления риском важнейшим моментом является его анализ. При этом определяются факторы риска, которые можно классифицировать по различным критериям и признакам, например, по степени влияния, по характеру воздействия на риск, по степени управляемости, по источнику возникновения.

Несомненно, учесть все рисковые факторы невозможно" но вполне реально выделить главные из них, а также определить, какой эффект обусловливает то или иное рисковое событие и велика ли вероятность его наступления.

Результаты качественной оценки риска служат исходной информацией для осуществления количественного анализа.

В качественной оценке можно выделить следующие методы [16,с.74]:

— экспертный метод;

— анализ целесообразности затрат:

— метод аналогий.

Метод экспертных оценок основан на обобщении мнения специалистовэкспертов о вероятностях риска. Интуитивные характеристики, основанные на знаниях и опыте эксперта, дают в ряде случаев достаточно точные оценки. Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для выработки управленческого решения.

Метод экспертных оценок применяется в случаях, когда [21]:

— длина исходных динамических рядов недостаточна для оценивания с использованием экономико-статистических методов:

— связь между исследуемыми явлениями носит качественный характер и не может быть выражена с помощью традиционных количественных измерителей;

— входная информация неполная и невозможно предсказать влияние всех факторов;

— возникли экстремальные ситуации, когда требуется принятие быстрых решений. Суть экспертных методов заключается в организованном сборе суждений и предположений экспертов с последующей обработкой полученных ответов и формированием результатов.

Выделяют следующие стадии экспертного опроса [30,с.134−135]:

— формулировка цели экспертного опроса;

— подбор основного состава рабочей группы;

— разработка и утверждение технического задания на проведение экспертного опроса;

— разработка подробного сценария проведения сбора и анализа экспертных мнений (оценок), включая как конкретный вид экспертной информации (слова, условные градации, числа, ранжирование, разбиения или иные виды объектов нечисловой природы), так и конкретные методы анализа этой информации;

— подбор экспертов в соответствии с их компетентностью;

— формирование экспертной комиссии;

— проведение сбора экспертной информации;

— анализ экспертной информации;

— интерпретация полученных результатов и подготовка заключения;

— принятие решения — выбор альтернативы.

Существует масса методов получения экспертных оценок. В одних с каждым экспертом работают отдельно, он даже не знает, кто еще является экспертом, а потому высказывает свое мнение независимо от авторитетов.

В других — экспертов собирают вместе, при этом эксперты обсуждают проблему друг с другом, учатся друг у друга, и неверные мнения отбрасываются. В одних методах число экспертов фиксировано, в других — число экспертов растет в процессе проведения экспертизы [22,с.213].

Процедура метода экспертных оценок заключается в следующем. Экспертам предлагается перечень факторов, так или иначе влияющих на результативность реализации проекта. Каждому фактору присваивается соответствующий вес. Эксперты, используя балльную шкалу (возможны различные варианты: 1—5 баллов; 1—10 баллов (МАХ—MIN)), присваивают каждому фактору определенный балл. Затем определяется значение каждого фактора: значение = вес * балл.

Далее опять возможны варианты: либо полученные значения складываются и представляют собой надбавку за риск, либо рассчитывается средневзвешенное всех факторов и полученное значение сравнивается с базой для сравнения.

Метод целесообразности затрат. Этот метод позволяет определить критический объем производства или продаж, т. е. нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю.

Производство продукции в объемах меньше критического приносит только убытки. Критический объем производства необходимо оценивать при освоении новой продукции и при сокращении ее выпуска, вызванного падением спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, заменой продукции на новую, ужесточением экологических требований и другими причинами [24,с.421].

Для проведения соответствующих расчетов все затраты на производство и реализацию продукции подразделяют на переменные и постоянные.

Под переменными понимают издержки, общая величина которых находится в непосредственной зависимости от объемов производства и реализации, а также от их структуры при производстве и реализации нескольких видов продукции.

Это затраты на сырье и материалы, топливо, энергию, транспортные услуги, большую часть трудовых ресурсов и т. д.

К постоянным издержкам производства относят затраты, величина которых не меняется с изменением объемов производства. Они должны быть оплачены, даже если предприятие не производит продукцию (отчисления на амортизацию, аренда зданий и оборудования, страховые взносы, оплата высшего управленческого персонала и т. д.) [27,с.162].

2.2 Количественная оценка коммерческих рисков В настоящее время наиболее распространенными методами количественной оценки предпринимательских рисков являются [3,с.202]:

— статистический метод;

— аналитические методы;

— анализ финансовой устойчивости предприятия и оценка его платежеспособности.

Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, с целью определения вероятности события, установления величины риска. Вероятность означает возможность получения определенного результата.

Степень риска измеряется двумя показателями: средним ожидаемым значением и колеблемостью (изменчивостью) возможного результата.

Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решение в пользу какого-либо варианта вложения капитала [6,с.24].

Для окончательного решения необходимо измерить колеблемость (размах или изменчивость) показателей, т. е. определить меру колеблемости возможного результата.

Колеблемость возможного результата представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для ее определения обычно вычисляют дисперсию или среднеквадратическое отклонение.

В тех случаях, когда информация ограничена, для количественного анализа риска используются аналитические методы, или стандартные функции распределения вероятностей, например нормальное распределение, или распределение Гаусса, показательное (экспоненциальное) распределение вероятностей, которое довольно широко используется в расчетах надежности, а также распределение Пуассона, которое часто используют в теории массового обслуживания.

3. СПОСОБЫ СНИЖЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ РИСКОВ З.1 Общие меры по снижению коммерческих рисков Как уже отмечалось, риск в коммерческой деятельности неизбежен. Следовательно, предприятие должно выработать определенную политику в области риска. Основными направлениями политики риска являются [14,с.49]: коммерческий риск снижение

— политика избежания риска;

— политика принятия риска;

— политика снижения степени риска.

Политика избежания риска состоит в разработке таких мероприятий, которые позволяют полностью исключить конкретный вид хозяйственного риска. В основном это достигается путем отказа от таких хозяйственных операций, уровень риска которых чрезмерно высок. Эта политика наиболее проста, но не всегда эффективна, так как, избегая рисков, предприятие одновременно теряет возможность получить достаточно высокую прибыль.

Политика принятия риска означает желание и возможность покрытия риска за счет собственных средств. Такая политика уместна при стабильном финансовом состоянии предприятия, желании расширить деятельность, однако может привести к большим неоправданным потерям.

Политика снижения риска предполагает уменьшение вероятности и объема потерь.

Все методы, позволяющие минимизировать проектные риски, можно разделить на три группы [9,с.362−363]:

1. Диверсификация, или распределение рисков (распределение усилий предприятия между видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны между собой), позволяющая распределить риски между участниками проекта. Распределение проектных рисков между его участниками является эффективным способом их снижения. Теория надежности показывает, что с увеличением количества параллельных звеньев в системе вероятность отказа в ней снижается пропорционально количеству таких звеньев.

Поэтому распределение рисков между участниками повышает надежность достижения результата. Логичнее всего при этом сделать ответственным за конкретный вид риска того его участника, который обладает возможностью точнее и качественнее рассчитывать и контролировать данный риск. Распределение рисков оформляется при разработке финансового плана проекта и контрактных документов.

Распределение рисков фактически реализуется в процессе подготовки плана проекта и контрактных документов. Следует иметь в виду, что повышение рисков у одного из участников должно сопровождаться адекватным изменением в распределении доходов от проекта. Поэтому при переговорах необходимо[13,с.619]:

— определить возможности участников проекта по предотвращению последствий наступления рисковых событий;

— определить степень рисков, которую берет на себя каждый участник проекта;

— договориться о приемлемом вознаграждении за риски;

— следить за соблюдением паритета в соотношении рисков и дохода между всеми участниками проекта.

2. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с риском, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта. Величина резерва должна быть равна или превышать величину колебания параметров системы во времени [10,с.124].

В этом случае затраты на резервы должны быть всегда ниже издержек (потерь), связанных с восстановлением отказа. Зарубежный опыт допускает увеличение стоимости проекта от 7 до 12% за счет резервирования средств на форс-мажор. Резервирование средств предусматривает установление соотношения между потенциальными рисками, изменяющими стоимость проекта, и размером расходов, связанных с преодолением нарушений в ходе его реализации.

Страхование рисков. В случаи если участники проекта не в состоянии обеспечить реализацию проекта при наступлении того или иного рискового события собственными силами, необходимо осуществить страхование рисков. Страхование рисков есть по существу передача определенных рисков страховой компании. Зарубежная практика использует полное страхование инвестиционных проектов. У нас условия деятельности позволяют пока только частично страховать риски проекта: здания, оборудование, персонал, некоторые экстремальные ситуации.

Эффективность методов снижения рисков определяется с помощью следующего алгоритма [29,с.281]:

— рассматривается риск, имеющий наибольшую важность для проекта;

— определяется перерасход средств с учетом вероятности наступления неблагоприятного события;

— определяется перечень возможных мероприятий, направленных на уменьшение вероятности и опасности рискового события;

— определяются дополнительные затраты на реализацию предложенных мероприятий;

— сравниваются требуемые 'затраты на реализацию предложенных мероприятий с возможным перерасходом средств вследствие наступления рискового события;

— принимается решение об осуществлении или об отказе от противорисковых мероприятий;

— процесс сопоставления вероятности и последствий рисковых событий с затратами на мероприятия по их снижению повторяется для следующего по важности риска.

3.2 Страхование как метод снижения коммерческих рисков Страхование — это отношение по защите имущественных интересов хозяйствующих субъектов и граждан при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий)[26,с.155].

В процессе страхования участвуют два субъекта: страхователь и страховщик.

Страхователь (в практике международного страхования — полисодержатель) — это хозяйствующий субъект или гражданин, уплачивающий страховые взносы и вступающий в конкретные страховые отношения со страховщиком. Страхователем признается лицо, заключившее со страховщиком договоры страхования или являющееся страхователем в силу закона.

Страховщиком является хозяйствующий субъект, созданный для осуществления страховой деятельности, проводящий страхование и ведающий созданием и расходованием страхового фонда. Страховщиком признается хозяйствующий субъект любой организационно — правовой формы,. Созданной для осуществления страховой деятельности,. Получивший 'лицензию на осуществление страховой деятельности [29,с.290].

Страхование, являясь категорией распределения, выражает определенные производственные отношения, возникающие в связи с формированием и использованием страхового фонда.

Страховой интерес — это мера материальной заинтересованности в страховании.

Страховой интерес бывает полным и частичным. Полный интерес 100%-ный интерес страхователя в страхуемом объекте.

Частичный интерес — интерес в какой — либо части общего интереса по имуществу, находящемуся на риске. Различают интересы страхователя и страховщика [29,с.292].

К интересам страхователя относятся интерес владельца имущества, интерес подразумеваемый.

Интерес страховщика — это ответственность страховщика, оговоренная в условиях страхования.

Страхование выполняет четыре функции: рисковая, предупредительная, сберегательная, контрольная.

Содержание рисковой функции страхования выражается в возмещении риска; она является главной.

Назначением предупредительной функции страхования является финансирование за счет средств страхового фонда мероприятий по уменьшению страхового риска.

Содержание сберегательной функции страхования заключается в том, что при помощи страхования сберегаются денежные суммы на дожитие.

Содержание контрольной функции страхования выражается в контроле за строго целевым формированием и использованием средств страхового фонда.

Объекты страхования служат основным признаком классификации страхования.

Классификация страхования представляет собой систему деления страхования на отрасли, виды, разновидности, формы, системы страховых отношений [27,с.263].

Отрасль страхования — это звено классификации страхования, характеризующее страхование жизни и здоровья человека, материальных ценностей, обязательств перед третьими лицами. Исходя из объектов страхования различают три отрасли страхования: личное, имущественное, страхование ответственности.

Вид страхования представляет собой часть отрасли страхования. Он характеризуется страхованием однородных имущественных интересов. Так, личное страхование включает следующие вицы: страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование.

Имущественное страхование включает следующие виды: страхование средств наземного транспорта, воздушного, водного транспорта, страхование грузов, других видов имущества, страхование финансовых рисков.

Страхование ответственности включает следующие виды [29,с.294]:

1)Страхование ответственности заемщиков за непогашением кредитов;

2)Страхование ответственности владельцев автотранспортных средств;

3)Страхование иных видов ответственности.

Вид страхования включает отдельные разновидности — это страхование однородных объектов в определенном объеме страховой ответственности.

Разновидностями личного страхования являются страхование детей, страхование к бракосочетанию, смешанное страхование жизни, страхование дополнительной пенсии, страхование на случай смерти и потери здоровья и др.

Разновидностями имущественного страхования являются страхование строений, основных и оборотных фондов, животных, домашнего имущества, средств транспорта, урожая и др.

Разновидностями страхования ответственности являются страхование на случай причинения вреда в процессе хозяйственной и профессиональной деятельности, страхование от убытков вследствие перерывов в производстве и др. [22,с.139].

Страхование может осуществляться в обязательной и добровольной формах.

Обязательным страхованием является страхование, осуществляемое в силу закона, а добровольные — осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком.

Договор страхования — это двухстороннее соглашение между страхователем и страховщиком. Факт заключения договора страхования удостоверяется переданным страховщиком страхователю страховым свидетельством (полисом, сертификатом) с приложением правил страхования.

Кроме страхования выделяют еще сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование [29,с.301].

Сострахование представляет вид страхования, при котором два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или раздельные договоры страхования каждый на страховую сумму в своей доле.

Двойное страхование — это страхование у нескольких страховщиков одного и того же интереса об одних и тех же опасностей, когда общая страховая сумма превышает страховую стоимость.

Перестрахование — это страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика).

Самострахование — это создание страхового (резервного) фонда непосредственно самим хозяйствующим субъектом в обязательном (АО, СП,. Кооператив) или добровольном (товарищество и др.) порядке.

Страховые общества могут создавать страховые пулы (англ. POOL — общий котел) — это объединение страховщиков для совместного страхования определенных рисков (как правило малоизвестных новых рисков).

В настоящее время широко стало развиваться страхование предпринимательских рисков. К страхованию этих рисков относятся[29,с.303]:

1)страхование не до получения прибыли или доходов (упущенной выгоды);

2)страхование на случай неплатежа по счетам продавца продукции;

3)страхование на случай снижения заранее оговоренного уровня рентабельности, страхование от простоев оборудования, перерывов в торговле, валютных рисков и др.

Прибыль страховой компании складывается из[30,с.289]:

1)Прибыли, непосредственно полученной от страховой деятельности (заложенная в нагрузке). Из полученных страховых взносов образуется фонд текущих поступлений страховых взносов, из которого страховая компания уплачивает страховые возмещения и страховые суммы (при личном страховании), формирует резервные фонды. После этого покрываются издержки по ведению страхового дела (за счет нагрузки). Остаток нагрузки даст прибыль от страховой деятельности.

2)Прибыль от нестраховой деятельности компании (от инвестирования в цб, банковские депозиты, недвижимость и т. д.) Полученные доходы включаются в прибыль страховой компании.

3)Прибыль от прочих услуг — консультационные, посреднические и т. д.

Страхование представляет собой экономическую категорию, более точнее ;

финансовую категорию. Его сущность заключается в распределении ущерба между всеми участниками страхования. Страхование является одним из элементов производственных отношений, т.к. оно связано с возмещением материальных потерь, что служит основой для непрерывности процесса воспроизводства [26,с.290].

Таким образом, страхование является достаточно эффективным способом снижения коммерческих рисков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, риск — это событие, способное (в случае его реализации) оказать влияние на ход выполнения проекта. Наличие риска не должно быть причиной для беспокойства. Но рисками нужно уметь управлять.

Управление рисками — это процедуры и действия, которые позволяют менеджеру выявлять, оценивать, отслеживать и устранять риски до или во время их превращения в проблемы.

Риски желательно выявить как можно раньше и заведомо еще до того, как они превратились в проблему (обычно в этом случае принятие мер требует меньших ресурсов).

В условиях неопределенности выживают те организации, которые являются более гибкими и мобильными в изменяющейся рыночной ситуации. Т. е., действующий на рынке предприниматель, чтобы организовать в современных условиях доходное дело, должен иметь хорюшую профессиональную подготовку, а также необходимые знания в области экономики, политики, психологии, юриспруденции, организации производства и уметь сотрудничать с учеными, специалистами по маркетингу, владельцами капитала.

С одной стороны риск имеет опасность для предпринимательской деятельности, но с другой, как и конкуренция, несет очистительную функцию, т. е. помогает рынку очиститься от мобильных организаций, способствует при правильном подходе к риску, развитию экономики.

Таким образом, в данной курсовой работе была достигнута поставленная цель — изучены особенности коммерческих рисков.

Для достижения данной цели были решены следующие задачи:

— дано понятие рисков и характеристика коммерческих рисков;

— рассмотрены функции коммерческих рисков;

— перечислены способы анализа коммерческих рисков;

— рассмотрены способы снижения коммерческих рисков.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Аренде, Е. П. Банковское дело/ Е. П. Арендс.-М.: Омега-Л, 2010.-285с.

Балднн К.В., Воробьёв С. Н. «Риск-менеджмент». 2009 г. — 199 с.

Балдин К.В. «Риск-менеджмент». 2011. — 302 с.

ВоронцовскийА.В. Управление рисками. — СПб., 2009. — 427 с.

Гамза В. А. Методологические основы системной классификации банковских рисков.// Банковское дело. -2010.-25 с.

Герасимова Е. Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов // Финансы и кредит. — 2011;101 с.

Грабовый П.Г. и др. Риски в современном бизнесе. — М.: Экономика. — 2012.-345 с.

Дроздова А. В. Управление кредитным банковским риском. — СПб.: СПБГИЭУ, 2012.-213 с.

Жарковская, Е. П. Банковское дело: учебник/ Е.П. Жарковская-4-е изд, испр. и доп.-М.:-Омега-Л, 2010.-452с.

Жарковская, Е. П. Банковской дело: учебное пособие/ Е. П. Жарковская .-М.: Омега-Л, 2011;285с.

Жоваников В.Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики // Деньги и кредит. — 2012. 118 с.

Иода Е. В., Иода Ю. В., Мешкова Л. Л., Болотина Е. Н. Управление предпринимательскими и банковскими рисками. — Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2010. -212 с.

Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент, теория и практика/ В.В. Ковапев-2-е изд., перераб. и доп. — М.: Проспект, 2010.-1024с.

Лапуста М. Г. Справочник директора предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2011.-335 с.

Ларионов И. В. Методы управления рисками в кредитных организациях и способы их ограничения// Бизнес и банки. — 2010. — 113 с.

Ларионова И. Р. Кредитные риски. // Экономика и жизнь. — 2010 — 110 с.

Литовченко С. Подходы к управлению рисками на российских предприятиях.// Финансовый Директор. — 2006. — 209 с.

Лубченко К. Д. Основные тенденции развития банковского законодательства // Деньги и кредит. — 2008. — 117 с.

Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент: учебник / И. Я. Лукасевич. — М.: Эксмо, 2008. — 768с.

Мапашихина Н.Н., Белокрылова О. С. Риск-менеджмент. — Изд. 2-е. — Ростов н/Д: Феникс, 2012. — 462 с.

Наливайский Ю. В. Управление банковскими рисками. — Ростов-наДону: РГЭУ, 2011.-1 Юс.

Плахова, Л. В. Основы менеджмента: учебное пособие/ Л. В. Плахова. — М.: КНОРУС, 2013.-496с.

Романов В. С. Бутуханов А. В. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски. — СПб.: НПО Омега, 2010. — 417 с.

Сахирова, Н.П. Страхование/ Н. П. Сахирова.- М.: Проспект, 2013.-744с.

Соколинская Н. Э. Банковские риски. // Деньги и кредит. — 2010. — 201 с.

Страхование риска невозвратности кредита. // Экономика и жизнь. — 2013.-300 с.

Уткин Э. А. Риск-менеждмент. — М.: Экмос, 2010. — 306 с.

Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: учебное пособие. — Изд. 3-е. — М.: Дашков и Ко, 2011. — 418 с.

ШимДж.К., СигелДж.Г. Финансовый менеджмент. — М.: Филинъ, 2012. -392 с.

Шохин Е. И. Финансовый менеджмент. — М.: ИД ФБК-Пресс, 2010.-423 с.