Кредитные риски и методы управления ими

Кредитный риск — риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важнейшим из рисков банка и базовым, инициирующим многие иные риски. Этот вид риска проявляется в форме полного не возврата кредита, частичного не возврата (часто это дело касается начисленных процентов и комиссионных платежей) или отсрочки погашения кредита.

Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Кредитный риск может сформироваться при неуверенности или сложности, невозможности, неспособности заемщика создать какой-либо из денежных потоков, служащих источником погашения долга или при недостатках деловой репутации заемщика, а также криминальных настроениях его владельцев и управляющих.

К причинам, формирующим кредитный риск, можно отнести также давление на банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно и органов власти. Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социальная напряженность в коллективе и, как следствие, некачественное выполнение сотрудниками своих обязательств, подкуп работников банка. Применяя те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех определяющих стадиях жизненного цикла кредитного продукта:

• — разработка основных положений банковской политики;
• — начальные стадии (знакомство) работы с потенциальным клиентом;
• — координация целей банка и интересов клиента;
• — оценка кредитоспособности заемщика;
• — структурирование качественных характеристик кредита;
• — кредитный мониторинг;
• — работа с проблемными кредитами;
• — применение санкций и т. д.

Анализ рынка и стратегия проведения кредитных операций предполагают формулировку и реализацию целей, условий и принципов выдачи кредитов различным типам заемщиков, сферам предпринимательской деятельности. На этом же этапе определяются полномочия по выдаче ссуд, предельный размер кредита одному заемщику, требования к погашению и обеспечению соответствующего качества кредитного портфеля и т. д.

Оценка кредитных рисков начинается уже на начальной стадии жизненного цикла кредитного продукта — знакомства с потенциальным заемщиком (оценка кредитного предложения), когда решаются исходные вопросы:

• — насколько хорошо известна или может быть определена моральная и этическая репутация заемщика, также как и его предпринимательская репутация, его возможности и способности в сферах производства, маркетинга и финансового управления;
• — насколько хорошо подготовлено и обосновано кредитное предложение, насколько оно реалистично с экономической, деловой, социальной, экологической точки зрения;
• — насколько цель займа и его базовые характеристики приемлемы для банка с точки зрения диверсификации риска кредитного портфеля или, наоборот, его концентрации по заемщикам, отраслям, территориям, социальным слоям и т. д.

Положительная предварительная оценка открывает следующий, важнейший этап жизненного цикла кредитного продукта, который с позиций управления кредитным риском носит название кредитоспособности клиента, а также проекта кредита.

Зарубежная, а теперь и отечественная экономическая наука располагает значительным числом разнообразных схем и сценариев оценки кредитоспособности, в большей или меньшей степени формализуемых, с большим или меньшим числом критериев оценки. Положительное заключение о кредитоспособности позволяет перейти к следующему этапу — структурированию ссуды, где среди прочих, определяется позиция банка по параметрам обеспечения суды, условия погашения и т. д.

Далее наступает очередь кредитного договора, где основные пункты защиты от кредитного риска документируются и приобретают правовую основу. В ходе реализации кредитного банковского продукта осуществляется архивный и оперативный кредитный мониторинг — контроль за выполнением, соблюдением условий договора.

Архивный включает контроль за ходом погашения ссуды через сбор и группировку документов (кредитное досье), содержащих в том числе и материалы о динамике кредитоспособности клиента, состоянии окружающей среды, обеспечении ссуды и т. д.

Целью оперативного кредитного мониторинга является обнаружение, возможно более раннее, и идентификация проблемных кредитов.

Их сигналы, индикаторы иногда четко взаимосвязаны с кредитом, но чаще довольно отвлеченные:

• — резкое снижение дебиторской задолженности;
• — снижение коэффициентов ликвидности;
• — падение объемов продаж;
• — убытки от операционной деятельности;
• — отказ или не предоставление в срок запрашиваемой банком информации;
• — накопление излишних, спекулятивных запасов;
• — уклонение руководителей фирм от контактов;
• — потеря важных клиентов;
• — осторожное поведение деловых партнеров заемщика (запросы о его кредитоспособности, деловой репутации, контактах и т. д.).

Методы управления, нейтрализации кредитного риска, хотя и вписываются в приведенную схему, но довольно разнообразны и разнонаправлены, в их числе:

• 1) нейтрализующие факторную сторону риска методы:
  • — оценка кредитоспособности (профилактика, предотвращение риска) в направлениях: заемщик, среда (отрасль, конкуренты), проект;
  • — разграничение полномочий принятия кредитного решения в зависимости от размера кредита и величины потенциального риска;
  • — связанное финансирование проекта, частично за счет собственных средств заемщика;
  • — наличие в структуре менеджмента и организация работы с проблемными кредитами;
  • — защитная конверсия условий долга, предусмотренная в договорах (улучшение информационного обеспечения, рост залогов, штрафы, пени, неустойки, увеличение процентов и т. д.);
  • — деятельность внутренних специальных организационных структур (отделы кредитоспособности, службы безопасности и т. д.);
  • — платные услуги специализированных фирм, помогающих заемщику (консультации, финансовая поддержка) вернуть долг;
  • — использование юридической ответственности (во многих странах в законодательстве предусмотрены уголовные наказания за умышленное банкротство, за повышенную опасность бизнеса, за искажение предоставленной информации и т. д.);
• 2) методы, нацеленные на результирующую сторону кредитного риска (минимальные последствия, убытки):
  • — диверсификация кредитного портфеля в направлении любой или комплекса качественных характеристик кредита в целях уменьшения концентрации риска;
  • — создание альтернативных денежных потоков (иногда этот метод носит название — обеспечение возврата ссуд) в виде залогов, гарантий, поручительств, страховок, создания резерва против рисков;
  • — ограничение размеров кредита выдаваемых одному заемщику;
  • — выдача дисконтированных ссуд;
  • — секъютеризация — продажа обслуживания долга 3-му лицу со скидкой.

Для определения кредитоспособности банками России и зарубежных стран разработаны разнообразные методики, которые позволяют наиболее полно оценить финансовое состояние предприятия-заемщика, сделать определенные выводы необходимые для принятия решения о выдаче кредита.