Теоретические основы формирования и управления кредитным портфелем банка

Сущность, цель и задачи формирования кредитного портфеля

Кредитный портфель представляет собой запас временно высвобожденных денежных средств, вовлекаемых его собственниками в экономический процесс как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода, функционирование этих ресурсов в экономической системе базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Управление кредитным портфелем — одно их функциональных направлений кредитной деятельности банка — органически входит в систему финансового менеджмента, который оформился в специализированную область знаний на рубеже XIX—XX вв.еков.

На первоначальном этапе своего развития система управления кредитным портфелем рассматривала лишь вопросы, связанные с привлечением капитала из различных источников при создании новых банков и финансовых компаний. Основным объектом этого управления являлись стоимость и структура портфеля.

За столетний период своего развития система управления кредитным портфелем банка значительно расширила круг рассматриваемых проблем, включив в свою орбиту вопросы оценки эффективности привлечения средств из различных источников; оптимизации форм привлечения средств; учета рисков, связанных с формированием кредитного портфеля; конкретных механизмов формирования кредитного портфеля банков различных размеров, форм собственности и другие.

В нашей стране практика эффективного формирования и управления кредитным портфелем находится пока лишь в стадии развития. Сталкиваясь с объективными экономическими трудностями становления рыночной экономики: недостаточно развитым рынком капитала, низким уровнем предложения свободных финансовых средств и современных капитальных товаров, несовершенством нормативно-правовой базы, недостаточным уровнем подготовки специалистов к работе в кризисных экономических условиях. Дальнейшее продвижение страны по пути рыночных реформ и преодоление кризисных экономических тенденций позволит полной мере использовать теоретические результаты и практический опыт управления кредитным портфелем. /10, с. 48−50/.

Управление кредитным портфелем банка представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с установлением оптимальных параметров его объема и структуры, а также привлечением средств из различных источников и в разнообразных формах для осуществления кредитной деятельности банка.

Эффективное формирование и управление кредитным портфелем обеспечивается реализацией ряда принципов, основными из которых являются:

• 1. Интегрированность с общей системой управления банком.
• 2. Комплексный характер формирования управленческих решений.
• 3. Высокий динамизм управления.
• 4. Вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений.
• 5. Ориентированность на стратегические цели развития банка.

Финансирование многих сфер деятельности банка прямо или косвенно связано с формированием кредитного портфеля, изменением его объема и структуры. Это определяет необходимость органической интегрированности управления формированием кредитного портфеля с другими функциональными системами управления и с общей системой управления банка.

Все управленческие решения в области формирования объема и структуры кредитного портфеля, привлечения средств из разных источников теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на последующую эффективность его использования и результаты финансовой деятельности банка в целом. Поэтому управление кредитным портфелем должно рассматриваться как комплексная функциональная управляющая система, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность деятельности банка.

• 3. Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования объема и структуры кредитного портфеля, схем финансирования отдельных видов деятельности, разработанные и реализованные в банке в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его деятельности. Прежде всего, это связано с высокой динамикой факторов внешней среды в рыночной экономике, и в первую очередь, — с изменением конъюнктуры кредитного рынка. Кроме того, меняются во времени и внутренние условия функционирования банка, особенно на этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла.
• 4. Реализация этого принципа предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования объема и структуры кредитного портфеля, выбора источников и форм привлечения средств банком должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений в этой области их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих кредитную идеологию, кредитную стратегию или конкретную кредитную политику банка. Система таких критериев в области формирования кредитного портфеля устанавливается самим банком.
• 5. Какими бы эффективными не казались те или иные проекты управленческих решений в области формирования объема и структуры кредитного портфеля, выбора схем финансирования отдельных видов деятельности и финансовых операций в текущем периоде, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией (главной целью деятельности) банка, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников и эффективного использования капитала в предстоящем периоде.

Эффективная система формирования и управления кредитным портфелем, организованная с учетом изложенных принципов, создает основу высоких темпов наращения ресурсного потенциала банка, обеспечения необходимой финансовой его устойчивости в процессе развития, постоянного роста его рыночной стоимости.

С учетом содержания и принципов управления кредитным портфелем определяются его цели и задачи.

Рассматривая главную цель управления кредитным портфелем, следует отметить, что она неразрывно связана с главной целью финансового менеджмента в целом и реализуется с ней в едином комплексе. С развитием финансового менеджмента менялись и подходы экономистов к определению его главной цели. В генезисе этой проблемы можно выделить три основных подхода.

1. Классическая экономическая теория утверждала, что главной целью финансовой деятельности банка, как и любого другого предприятия, является максимизация прибыли. Эта цель вытекала из положения А. Смита, что максимизация прибыли отдельным субъектом экономики ведет к максимизации всего общественного благосостояния (overall economic welfare).

Однако впоследствии эта формулировка главной цели финансовой деятельности была подвергнута критике многими экономистами. Так, было доказано, что максимизация прибыли далеко не всегда обеспечивает необходимые темпы экономического развития, как банка, так и вообще любого другого предприятия. Полученная высокая по сумме и уровню прибыль может быть полностью израсходована на цели текущего потребления, в результате чего банк будет лишен основного источника формирования собственных финансовых ресурсов для своего предстоящего развития, а неразвивающийся банк утрачивает в перспективе достигнутую конкурентную позицию на рынке. Кроме того, высокий уровень прибыли банка может достигаться при высоком уровне финансового риска, связанного с формированием кредитного портфеля и генерирующем угрозу банкротства. Поэтому в рыночных условиях максимизация прибыли может выступать как одна из важнейших задач финансовой деятельности банка или как критерий оценки эффективности сформированного им кредитного портфеля, но не как главная цель финансового управления.

• 2. Теория устойчивого экономического роста, развиваемая многими последующими экономистами, главной целью финансовой деятельности выдвигает обеспечение финансового равновесия банка в процессе его развития. По их мнению, реализация этой цели обеспечивает длительное бескризисное развитие банка и поступательное расширение объема его деятельности. Вместе с тем, такая цель финансовой деятельности банка, минимизируя уровень финансовых рисков, связанных с формированием кредитного портфеля, не позволяет реализовать в полной мере все резервы роста рентабельности его использования. В связи с изложенным, достижение и поддержание финансового равновесия не может рассматриваться как главная цель деятельности банка (хотя и является одной из важных задач управления кредитным портфелем).
• 3. Современная экономическая теория в качестве главной цели деятельности банка выдвигает обеспечение максимизации благосостояния собственников банка, которое получает конкретное выражение в максимизации рыночной стоимости банка. Это положение разделяется всеми современными теоретиками в области финансового менеджмента, так как, по их мнению, она наилучшим образом реализует конечные финансовые интересы владельцев банка. В этой главной цели получают отражение факторы времени, доходности и риска, что является более полным отражением мотивации деятельности банка.

С учетом изложенного, главной целью финансового менеджмента банка, (а соответственно и управления кредитным портфелем) является обеспечение максимизации благосостояния собственников банка в текущем и перспективном периоде.

В процессе реализации своей главной цели управление кредитным портфелем направлено на решение следующих основных задач:

Формирование достаточного объема кредитного портфеля. Эта задача реализуется путем определения общей потребности в капитале для финансирования необходимых банку проектов, разработки системы мероприятий по привлечению средств из предусматриваемых источников.

Обеспечение условий достижения максимальной доходности от использования кредитного портфеля при предусматриваемом уровне кредитного риска. Решая эту задачу, необходимо иметь в виду, что максимизация уровня доходности от использования кредитного портфеля достигается, как правило, при существенном возрастании уровня кредитных рисков, связанных с его формированием, так как между этими двумя показателями существует прямая связь. Поэтому максимизация доходности формируемого кредитного портфеля должна обеспечиваться в пределах допустимого кредитного риска, конкретный уровень которого устанавливается Национальным банком РК, т. е. его пруденциальными нормативами, а в свою очередь Правлением банка, его собственниками или менеджерами с учетом их финансового менталитета (отношения к степени допустимого риска при осуществлении кредитной деятельности).

Обеспечение минимизации риска, связанного с формированием кредитного портфеля, при предусматриваемом уровне его доходности. Если уровень доходности формируемого кредитного портфеля задан или спланирован заранее, важной задачей является снижение уровня кредитного риска операций, обеспечивающих достижение этой доходности. Такая минимизация уровня рисков может быть обеспечена путем диверсификации форм привлекаемых средств, оптимизации структуры источников его формирования, избежания отдельных кредитных рисков, эффективных форм их внутреннего и внешнего страхования.

• 4. Обеспечение постоянного финансового равновесия банка в процессе его развития. Такое равновесие характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости и ликвидностью банка на всех этапах его развития и обеспечивается формированием оптимальной структуры кредитного портфеля и его авансированием в необходимых объемах в высоколиквидные виды активов. Кроме того, финансовое равновесие может быть обеспечено рационализацией состава формируемого кредитного портфеля по периоду его привлечения, в частности, за счет увеличения удельного веса перманентного капитала.
• 5. Обеспечение достаточного уровня контроля над банком со стороны его учредителей. Такой контроль обеспечивается контрольным пакетом акций (контрольной долей в паевом капитале) в руках первоначальных учредителей банка. На стадии последующего формирования кредитного портфеля в процессе развития банка необходимо следить за тем, чтобы привлечение собственного капитала из внешних источников не привело бы к утрате финансового контроля и поглощению банка сторонними инвесторами.
• 6. Обеспечение достаточной финансовой гибкости банка. Она характеризует способность банка быстро формировать необходимый объем дополнительного кредитного портфеля при неожиданном появлении высокоэффективных инвестиционных предложений или новых возможностях ускорения экономического роста. Необходимая финансовая гибкость обеспечивается в процессе формирования кредитного портфеля за счет за счет оптимизации соотношения долгосрочных и краткосрочных привлеченных средств, снижения уровня кредитных рисков. (13)

Все рассмотренные задачи формирования и управления кредитным портфелем банка теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, обеспечение условий достижения максимальной доходности от использования кредитного портфеля и минимизации уровня кредитного риска, связанного с его формированием; формирование достаточного объема кредитного портфеля и обеспечение постоянного финансового равновесия банка в процессе его развития; обеспечение достаточного уровня контроля над банком со стороны его учредителей и надзора со стороны Национального банка и т. п.). Поэтому в процессе управления формированием кредитного портфеля банка отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для наиболее эффективной реализации его главной цели. Ранжирование отдельных задач управления кредитным портфелем осуществляется путем задания весов каждой из них, исходя из их приоритетности с позиции развития банка и финансового менталитета его собственников или менеджеров.