Анализ финансового состояния ссудозаемщика

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. [16, с.85].

Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств, уделяется основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

состава и размещения активов хозяйствующего субъекта динамики и структуры источников финансовых ресурсов наличие собственных оборотных средств.

Средства в активах были размещены следующим образом: основные средства — 6 168 838 тнг. или 43,4%; оборотные средства — 1 865 804,3 тнг. или 56,6%.

Сумма всех источников хозяйствующего субъекта за год возросла на 721 221 тнг. с 12 138 622 до 12 859 843 тнг., в том числе собственные средства на 1 000 001 тнг.; привлеченные средства снизились на 278 799,9 тнг. За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств возросла на 2,5% (с 92,6 до 95,1%); доля привлеченных средств снизилась на 2,5% (с 7,4 до 4,9%). Рост доли собственных средств положительно характеризует работу хозяйствующего субъекта.

Для оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используется коэффициент финансовой устойчивости:

К_Ф.У. =(собственные средства) / (заемные средства + кредитные задолженности);

Согласно данным ТОО «Азат — 98» мы имеем на начало года:

К_Ф.У.1 = 11 241 632 / 896 990,6 = 11,5, на конец года:

К_Ф.У.2 = 11 241 632 / 618 210,7 = 18,2.

Превышение собственных средств над заемными означает, что субъект обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим от внешних финансовых источников. За отчетный год коэффициент финансовой устойчивости возрос на 6,7 — с 11,5 до 18,2.

Затем изучаются в отдельности динамика и структура собственных оборотных средств, и кредиторская задолженность.

Оборотная часть уставного капитала определяется путем вычитания из общего объема уставного капитала основных фондов по остаточной стоимости.

Имеем:

на начало года:11 100 000 — 5 381 800,5 = 5 718 200 тнг.;

на конец года: 11 100 000 — 6 168 838 = 4 931 162 тнг.;

изменения за год: 4 931 162 — 5 718 200 = -787 038 тнг.

Прирост суммы собственных оборотных средств свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект не только сохранил имеющиеся средства, но и накопил дополнительную их сумму.

Это снижение задолженности произошло по расчетам с поставщиками и подрядчиками за товары, работы, услуги (-279 639,4 тнг.), по социальному налогу (-212,2 тнг.), в то время как расчеты по оплате труда возросли на 1071,7 тнг.

При анализе выявляется, что в хозяйствующем субъекте присутствуют только кредиторские задолженности поставщикам, срок оплаты которых не наступил. Эта задолженность является нормальной кредиторской задолженностью, так как она относится к неоправданной кредиторской задолженности. Таким образом, хозяйствующий субъект не имеет неоправданной кредиторской задолженности и поэтому финансовое состояние его устойчиво.

Далее проводится анализ оборотных средств, где изучается динамика и состав оборотных средств. При анализе сопоставляются суммы оборотных средств на начало и конец отчетного периода и выявляется целесообразность отвлечения средств из оборота.

Общая сумма оборотных средств за год возросла на 31 242,5 тнг.: с 1 902 393,8 до 1 933 636,3 тнг. При этом небольшой рост произошел за счет готовой продукции на 30 139,5 тнг. или на 3,3%; денежных средств на 59 308,7 тнг. или на 8%. Одновременно произошло снижение по производственным запасам на 34 172,3 тнг. или на 0,6%; дебиторской задолженности на 24 033,4 тнг. или на 0,6%.

Одним из важных условий финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта является его способность погашать свои обязательства в установленные сроки.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность оценивается с помощью коэффициента покрытия и коэффициента ликвидности.

Коэффициент покрытия равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам:

К_П = (текущие активы) / (краткосрочные обязательства) Данный коэффициент дает наиболее общую оценку ликвидности. Он позволяет оценить насколько краткосрочные обязательства покрываются ликвидными активами.

Если К_П < 1, то это означает присутствие высокого финансового знака, т. е. предприятие утратило способность к выполнению краткосрочных обязательств.

Если К_П < 1, то это свидетельство очень высокой степени ликвидности, при которой происходит превращение излишних текущих активов в ненужные.

При определении коэффициента покрытия по данному заемщику, а именно ТОО «Асет», мы имеем:

на начало года К_П = 1 430 529 / 896 990,6 = 1,6.

на конец года К_П = 1 265 804,3 / 618 210,7 = 2,04.

Более точную оценку степени ликвидности с позиции времени необходимо для выполнения текущих обязательств дает коэффициент ликвидности.

Более общее представление о срочности выполнения текущих обязательств из быстроликвидных активов дает общий коэффициент ликвидности, который рассчитывается по формуле:

К_ОЛ = (текущие активы — запасы и затраты) / (краткосрочные обязательства).

Чем выше коэффициент общей ликвидности, тем выше кредитоспособность заемщика.

Данный коммерческий банк считает, что этот коэффициент должен выдержать соотношение равное 1.

По ТОО «Асет» имеем:

на начало года К_ОЛ = (1 430 529 — 376 286,8)/ 896 990,6 = 1,17.

на конец года К_П = (1 265 804,3 — 342 114,5) / 618 210,7 = 1,4.

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность заемщика собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах.

К_Н = (собственные средства) / (итог баланса) 100%.

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах кредитора, — на уровне 50−60%.

По ТОО «Асет» имеем:

на начало года К_Н = (11 241 632,7 / 21 138 623,3) 100% = 53%.

на конец года К_Н (12 241 632,7/ 20 859 843,4) 100% = 58%.

В зависимости от величины коэффициента ликвидности и коэффициента независимости, предприятия, как правило, распределяются на три категории кредитоспособности.

Категорию кредита, на основании рассчитанных выше коэффициентов по данному крестьянскому хозяйству, считается возможным отнести ко 2^Й категории.

На основании данных, полученных в таблицах (анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта; анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов; анализ наличия движения собственных оборотных средств; анализ движения кредиторской задолженности; анализ динамики оборотных средств), мы можем сделать вывод:

произошел рост активов:

увеличение основных средств увеличение оборотных средств произошел рост источников финансовых ресурсов:

увеличение собственных средств снижение привлеченных средств произошло снижение кредитных задолженностей коэффициент покрытия равен оптимальному значению, что говорит о способности ссудозаемщика мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности рост коэффициента общей ликвидности говорит о хорошей кредитоспособности ссудозаемщика коэффициент финансовой зависимости равен оптимальному значению, что говорит о достаточно стабильном финансовом положении ссудозаемщик на основании анализа финансового состояния признан кредитоспособным клиентом, т. е. к может быть выдан банковский кредит.