Определение рыночной стоимости административного здания

• Введение
• 1. Определение рыночной стоимости коттеджа путем анализа парного набора данных
• 2. Определение рыночной стоимости административного здания относительным сравнительным анализом (вариант № 1)
• 3. Пример оценки недвижимости затратным подходом

Оценочная деятельность производится в связи, что недвижимость так же и движимые объекты, можно продавать, т. е. необходимо оценивать стоимость в эквивалентных единиц.

Оценочная деятельность — это деятельности, направленная на установление в отношении объекта рыночной или любого другого вида стоимости. Процесс оценки — совокупность приемов, обеспечивающих сбор и анализ информации, проведения расчетов стоимости и оформление результатов оценки.

Оценка недвижимости требует высокой квалификации оценщика, знания соответствующего законодательства, свободной ориентации на рынке недвижимости, знания соответствия и тенденции спроса и предложения на различных сегментах рынка.

Степень правильности оценки недвижимого имущества во многом определятся выбором методов его оценки. В настоящее время разработано три основных метода определения недвижимости:

Затратный подход — способ оценки, базирующийся на восстановительной стоимости или стоимости замещения объекта той же полезности за минусом всех видов износа.

Сравнительный подход — оценка объекта путем сравнения цен на сходные объекты.

Доходный подход — способ оценки приносящей доход недвижимости, основанный на капитализации или дисконтировании денежного потока, который ожидается от этой недвижимости.

Все эти методы используются для определения стоимости, приблизительно равной оптимальной рыночной цене, по которой имущество могло бы быть продано сегодня для предполагаемого наилучшего использования. Наилучшее использование означает использование имущества с максимально возможной выгодой. Обычно для более точной оценки стоимости объекта используют сочетание всех трех методов определения, а определение альтернативные оценки стоимости служат для проверки друг друга и уточнение результатов.

В настоящей работе предполагается рассмотреть все три подхода к оценке стоимости имущества, путем расчета в соответствии с заданным вариантов.

рыночная стоимость недвижимость метод

1. Определение рыночной стоимости коттеджа путем анализа парного набора данных

Определение рыночной стоимости коттеджа площадью 100 м², расположенного на земельном участке площадью 800 м². Коттедж имеет 5 комнат и законченный подвал, гараж на дату оценки отсутствует.

Для анализа используется данные о пяти продажах сравнимых объектах. Исходные данные приведены табл. 1.

Таблица 1

Исходные данные

Как видно из исходных данных, объекты отличаются от оцениваемого условиями финансирования, временем продажи и физическими характеристиками.

Величина корректировки по условиям финансирования определяется сравнением цены продажи объектов с рыночным и не рыночным финансированием. При этом платежи по кредиту дисконтируются по рыночной ставке. В данном случае величины корректировок определены в размере 2 000 руб. для 1 — го объекта и 6000 руб. для 2 — го объекта.

Так как у всех сравнимых объектов условия продажи рыночные, то корректировки на условия продажи не требуется.

Для корректировки на условиях рынка (время продажи) необходимо выделить объекты, отличающиеся этим элементом. В данном случае 1 — й и 3 — й объекты отличаются только условия финансирования и временем продажи. Скорректировав цену продажи 1 — го объекта на условиях финансирования, можно определить корректировку на время продажи:

(52 000 — 46 000) /46 000 = 0,13 или на 13% т. е. за год цены на рынке увеличилась на 13%.

Таким образом, все сравнимые объекты приведены в одинаковые условия по финансированию и времени продажи, что создает единую базу для проведения корректировок на физические различия.

В ряду объектов сравнения различия в размерах представлены разным количеством комнат и разной площадью дома и участка. Причем участку площадью 10 000 м² дом площадью 125 м² с 6 комнатами, а участка площадью 8 000 м² соответствует дом площадью 100 м² с 5 комнатами.

Сравнивая 1-й и 2-й объекты, определяет корректировку на размер:

58 000 — 52 000 = 6 000 руб.

Для определения величины корректировки на наличие гаража необходимо произвести сравнение 3 — го и 5 — го объектов, т.к. они различаются лишь наличие гаража:

51 980 — 48 590 = 3390 руб.

Для определения величины корректировки на наличие законченного подвала необходимо произвести сравнение 2 — го и 4 — го объекта т. к они различаются лишь этим показателем:

58 000 — 50 400 = 7 600 руб.

Результаты выполненных корректировок приведены в таб.2. Для каждого сравнения получена скорректированная цена.

Таблица 2. Определение скорректированной цены

В соответствии с условиями задачи требуется на основании данного ряда скорректированных цен продаж (см. таб. 2) вывести одно значение рыночной стоимости.

Результаты анализа сведены в таб. 3

Таблица 3

Анализ полученных данных

В рассматриваемом примере имеем диапазон цен продажи — от 53 980 руб. до 56 210 руб. Наименьшее продажная цена имеет среднее число корректировок, поэтому мы будем рассматривать продажную цену и наиболее меньшем числом корректировок. Для 5 — го объекта общее число корректировок равно двум, к тому же продажная цена имеет практически удельный вес. Кроме того, общая валовая коррекция для 5 — го объекта также почти. Кроме того, общая коррекция для 5-го объекта почти наименьшая. Поэтому в качестве рыночной стоимости оцениваемого коттеджа принимаем скорректированную цену продажи 5 — го объекта — 56 190 руб.

2. Определение рыночной стоимости административного здания относительным сравнительным анализом (вариант № 1)

Определить рыночную стоимость административного здания. В качестве объектов сравнения выбраны пять сдаваемых в аренду зданий, недавно проданных на местном рынке. Все здания имеют примерно одинаковое географическое положение и продавались на условиях рыночного финансирования для владения на основе аренды. Состояние конструкций всех зданий — среднее. Характеристики оцениваемого и объектов сравнения приведены в табл. 4.

Таблица 4

Сводка рыночных данных для сравнительного анализа административного здания

Все здания проданы при рыночной финансировании в одно и то же время при рыночной условиях продажи. Все продажи передают право владения на основе аренды. Следовательно, корректировок по данным элементам не требуется.

В качестве единицы сравнения принимаем цену продажи м² арендной площади (см. таб. № 5).

Рассмотрим 1-й объект сравнения и определим корректировки, которые необходимо применить к цене за 1 м² арендной площади 1-го объекта — 77,12 руб.

Таблица 5

Требуемые корректировки к цене за 1 м² арендной площади 1-го объекта сравнения

Из таблицы 5 следует, что единица стоимости объекта оценки должна быть меньше, чем 77,12 руб.

Рассмотрим 2-ой объект сравнения: определим корректировок, которые необходимо применить к цене за 1 м² арендой площади 2-го объекта — 67,74 руб.

Таблица 6

Требуемые корректировки к цене за 1 м² арендной площади 2-го объекта сравнения

Из таб.6 следует, что единица стоимости объекта оценки должна быть больше, чем 67,74 руб.

Рассмотрим 3-й объект сравнения и определим корректировки, которые необходимые применить к цене за 1 м² арендной площади 3-го объекта — 76,00 руб.

Требуемые корректировки к цене за 1 м² арендой площади

3-го объекта сравнения Таблица 7

Из таб. 7 следует, что единица стоимости объекта оценки должна быть больше, чем 76,00 руб.

Рассмотрим 4-й объект сравнения и определим корректировки, которые необходимые применить к цене за 1 м² арендной площади 4-го объекта — 80,77 руб.

Таблица 8

Требуемые корректировки к цене за 1 м² арендной площади 4-го объекта сравнения

Из Таб.8 следует, что единица стоимости объекта должна быть больше, чем 80,77 руб.

Рассмотрим 5-й объета сравнения и определим корректировки, которые необходимо применить к цене за 1 м² арендной площади 5-го объекта — 73,10 руб.

Таблица 9

Требуемые корректировки к цене за 1 м² арендной площади 5-го объекта сравнения

Из таб.9 следует, что единица стоимости объекта должна быть больше, чем 73,10 руб.

Для определения рыночной стоимости объекта оценки данные относительного сравнительно анализа распределяются в соответствии с величинами корректировок продажных цен объектов сравнения (см. таб.10).

Таблица 10

Анализ полученных данных

Из данного распределения следует, что рыночная стоимость объекта оценки в диапазоне от 7310 руб. до 76,00 руб. за 1 м² арендной площади.

Так как для 5-го объекта было выполнено меньшее число корректировок, то ему придать больше вес. Следовательно, рыночная стоимость 1 м² арендной площади объекта оценки можно равной 74,00 руб. Тогда стоимость сдачи в аренду всего здания составит:

74,00 * 3 000 = 222 000.

3. Пример оценки недвижимости затратным подходом

Определение рыночной стоимости квартиры (вариант № 1).

Определить стоимость трехкомнатной квартиры общей площади 60 м^2, расположенного на первом этаже пятиэтажного дома:

в доме отсутствует лифт, имеется мусоропровод, санузел в квартире совмещенный, отсутствует смежные комнаты, высота помещений 2,4 м., площадь кухни 5,5 м². Физический износ здания составляет 15 процентов.

удаленность от центра составляет 0,9 кв. Коэффициент, учитывающий экологическое состояние, равен 0,85.

Порядок определения рыночной стоимости квартиры следующий.

Восстановительная стоимость одного квадратного метра жилого пятиэтажного кирпичного дома, построенного по типовому проекту, в уровне цен 1984 г. составляет 248,75 руб. (панельного здания — 188,11 руб., кирпичного здания, построенного по индивидуального проекта — 314,92).

Восстановительная стоимость одного квадратного метра жилого пятиэтажного кирпичного дома, построенного по типовому проекту, в текущем уровне цен (ноябрь 2006 г.) определяется по формуле:

С_в=С_{в1984 *} И_где,

С_в — восстановительная стоимость одного квадратного метра здания в текущем уровне цен;

И — индекс удорожания стоимости строительства в текущем уровне цен по отношению к базисному уровню.

На январь 2007 г. И = 64,95 (из письма Госстроя РФ).

А) С_в = 248,75 * 64,95 = 16 156, 31 руб. восстановительная стоимость одного квадратного метра жилого пятиэтажного кирпичного дома, построенного по типовому проекту.

Б) С_в = 188,11 * 64,95 = 12 217,74 руб. восстановительная стоимость одного квадратного метра жилого пятиэтажного панельного здания.

c) C_в = 314,92 * 64,95 = 20 454,05 руб. восстановительная стоимость одного квадратного метра жилого пятиэтажного кирпичного здания, построенного по индивидуальному проекту.

3. Остаточная стоимость одного квадратного метра общей жилой площади определяется по формуле:

С₀ = С_в * (1-И_ф^н/100)

где,

С₀-остаточная стоимость одного квадратного метра общей жилой площади;

И_ф^н - физический износ здания, в процентах.

а) С_о = 16 156,31 * (1 - 15/100) = 13 732,86 руб. для пятиэтажного кирпичного дома, построенного по типовому проекту.

б) С_о = 12 217,74 * (1−15/100) = 10 385,08 руб. для жилого пятиэтажного панельного здания.

с) С_о = 20 454,05 * ⁽1 - 15/100) = 17 385,94 руб. для жилого пятиэтажного кирпичного здания, построенного по индивидуальному проекту.

4. По заданию определяем величины коэффициентов, влияющих на потребительские качества квартиры:

К_вп - коэффициент, учитывающий высоту помещения. При высоте помещения 2,4 м

К_вп=0,90;

К_пк - коэффициент, учитывающий площадь кухни. При площади кухни 5,5 м²

К_пк= 0,9;

К_ос - коэффициент, учитывающий обустроенность санузлов. При совмещенном санузле К_ос = 0,97;

К_эт - коэффициент, учитывающий этажность. При условии расположения квартиры на первом этаже пятиэтажного дома К_эт =0,9;

К_нл - коэффициент, учитывающий наличие лифта. При отсутствии лифта

К_нл = 1

К_{нм -} коэффициент, учитывающий наличие мусоропровода. При отсутствии мусоропровода.

К_нм = 0,993;

К_ск — коэффициент, учитывающий наличие смежных комнат. Для трехкомнатной квартиры с раздельными комнатами К_ск = 1,0;

К_рц — коэффициент, учитывающий местоположение жирового дома. При удаленности дома от центра на расстоянии 0,9 км К_рц = 1;

К_эс — коэффициент, учитывающий экологическое состояние. Согласно заданию К_эс = 0,85.

5. коэффициент потребительских качеств квартиры определяется по формуле:

К_п = (0,534 * К_вп + 1,428 * К_пк + 0,74 * К_ос + 0,74 * К_эт + 0,397 * К_нм + 0,43 * К_нл + 1,259 * К_ск + 0,733 * К_рц + 1,275 * К_эс) / 7,634

К_п = (0534 * 0,9 + 1,428 * 0,9 + 0,794 * 0,97 + 0,741 * 0,9+ 0,397 * 0,993 + 0,473 * 1,0 + 1,259 * 1,0 + 0,733 * 1,0 + 1,275 * 0,85) / 7,634 = 0,936

6. Остаточная стоимость одного квадратного метра общей жилой площади с учетом коэффициентов, учитывающий потребительские качества жилья, С_км определяется по формуле:

С_км = С_о * К_п

А) С_км = 13 732,86 * 0,936 = 12 853,96 для пятиэтажного кирпичного дома, построенного по типовому проекту;

Б) С_км = 10 385,08 * 0,936 = 9720,43 для снятия пятиэтажного панельного здания;

С) С_км = 17 385,94 * 0,96 = 16 273,24 для жилого пятиэтажного кирпичного здания, построенного по индивидуальному проекту;

7. Цена продажи жилья с учетом удорожания строительной продукции и потребительских качеств жилья С_ск определяется по формуле:

С_ск = С_км * S

Где

S — общая площадь жилья, м²

А) С_ск = 12 853,96 * 60 = 77 123,6 для пятиэтажного кирпичного дома, построенного по типовому проекту;

Б) С_ск = 9720,43 * 60 = 583 225,8 руб., для жилого пятиэтажного панельного здания;

С) С_ск = 16 273,24 * 60 = 976 394,4 руб., для жилого пятиэтажного кирпичного здания, построенного по индивидуальному проекту.