Корректировка диплома: «Прибыль и рентабельность как критерий надежности работы гостиничных комплексов.»

Прибыль как критерий надежности работы гостиницы оценивается с позиции порога рентабельности.

Порог рентабельности — это такая выручка от реализации, при которой предприятие не имеет убытков, но и прибыли не получает.

Порог рентабельности определяется следующим образом:

ПР = Постоянные издержки / Доля маржинального дохода Зная порог рентабельности, можно определить запас финансовой устойчивости предприятия. Чтобы определить данный показатель, необходимо из выручки вычесть порог рентабельности и полученный результат разделить на выручку:

ЗФУ = ((Выручка — ПР)/Выручка) *100%

Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается.

Таблица 16

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости «Арт-Гранд Виктория» за 2006 — 2007 гг.

№ п/п Показатель: Ед. измерения: 2006 год: 2007 год: 1 2 3 4 1 Выручка от реализации тыс.

руб. 13 427,0 26 203,0 2 Прибыль от реализации тыс. руб. 1908,0 2294,0 3 Себестоимость тыс. руб.

11 519,0 23 909,0 4 Сумма переменных затрат тыс. руб. 3176,5 7157,5 5 Сумма постоянных затрат тыс. руб. 8342,5 16 751,5 6 Сумма маржинального дохода тыс. руб.

10 250,5 19 045,5 7 Доля маржинального дохода в выручке тыс. руб. 0,76 0,72 8 Безубыточный объем продаж тыс. руб. 10 976,9 23 265,9 9 Запас финансовой устойчивости тыс.

руб.

% 2450,1

18,2 2937,1

11,2 Как показывает расчет, в 2006 году нужно было реализовать услуг на сумму 10 976,9 тыс. рублей, чтобы покрыть все постоянные затраты. При такой выручке прибыль и рентабельность равны нулю. Фактически выручка составила 13 427,0 тыс. рублей, что выше критической суммы на 2450,1 тыс.

рублей. Это и есть запас финансовой устойчивости. Причем в отчетном 2007 году запас финансовой устойчивости несколько увеличился. Выручка может уменьшиться еще на 2937,1 тыс. рублей и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то предприятие будет убыточным, будет «проедать» собственный и заемный капитал и обанкротится.

Таким образом, можно сделать вывод, что сложившаяся прибыль обеспечивает достаточный запас финансовой прочности предприятия.

Выводы:

На основе проведенного анализа хозяйственной деятельности гостиницы

«Арт-Гранд Виктория» можно сделать следующие выводы:

Оборот гостиницы в целом в 2007 году увеличился на 95,2% по сравнению с 2006 годом, который в структуре доходов составил не менее 90%;

Произошел рост фондоотдачи, что говорит нам о повышении эффективности использования основных фондов.

На предприятии имеются быстрореализуемые активы для погашения краткосрочных обязательств, медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов. Положительным моментом является избыток ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Прибыль от продаж увеличилась на 386,0 тыс. рублей, а чистая прибыль на 266,0 тыс. рублей. Снижение чистой прибыли вызвано отрицательным сальдо по операционным доходам. Прибыль от основной деятельности возросла в меньшей степени, чем оборот за счет более быстрого роста себестоимости по сравнению с выручкой.

• Рентабельность активов выросла в 2007 году на 2,4%, что показывает нам более быстрый рост чистой прибыли, нежели средней стоимости активов. Однако наряду с положительными тенденциями развития гостиничного комплекса наблюдаются и отрицательные:

Доля заемных средств в совокупном источнике образования пассивов увеличилась, что может свидетельствовать об относительном росте степени финансовых рисков предприятия.

Коэффициент автономии, показывающий долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, снизился в 2007 году на 0,8 пункта. Это подтверждает ранее сделанные выводы о снижении собственных источников и о возрастании зависимости от внешних кредиторов.

Коэффициент текущей ликвидности меньше 2, это означает возможную угрозу финансовой нестабильности гостиницы из-за различной степени ликвидности активов и невозможности их быстрой реализации в случае, если несколько кредиторов обратятся одновременно.

Валовая прибыль и прибыль от реализации возросли значительно ниже, чем выручка гостиницы. Это объясняется более высокими темпами роста себестоимости по сравнению с выручкой. Рентабельность оборота гостиницы снизилась на 4,9%, что означает падение спроса на продукцию и услуги гостиницы. В связи с ростом оборота наблюдается рост и по всем статьям издержек. В целом же рост издержек составляет 207,5%, а оборота -192,5%. В результате возрос уровень издержек на 7%, т. е. расходы гостиницы на каждый рубль оборота возросли на 7 копеек, что свидетельствует о снижении эффективности ее деятельности.

ГЛАВА 3. Мероприятия по повышению прибыли и рентабельности, как критериев надежности работы «Арт-Гранд Виктория»

Главной задачей управления и, в том числе, планирования прибыли на предприятии является обеспечение роста прибыли и уровня рентабельности.

Этого можно достичь различными способами:

За счет увеличения загрузки гостиницы и роста оборота;

За счет улучшения качества предоставляемых услуг;

За счет продажи излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;

За счет снижения себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

Путем диверсификации производства, На основе расширения рынка продаж и др.

Как известно, выручка гостиницы во многом, зависит от ее загрузки. Поэтому оценим возможности роста оборота гостиницы за счет повышения уровня загрузки.

В 2007 году загрузка гостиничного комплекса составила 15 номеров в сутки, что составляет 70%.

Средний прирост загрузки гостиницы за 2004;2007 гг. составил 10%.

З = (10+10+12+15)/4 = 10%

Поэтому, для начала загрузку гостиницы можно довести до 80%. Учитывая, что оборот гостиницы, как уже отмечалось, зависит во многом, от загрузки, воспользуемся для прогноза выручки уравнением регрессии вида:

Y = a0+a1x1 где: (3.

1.1.)

y — оборот гостиницы

x — уровень загрузки Важно рассмотреть состояние основных фондов, т.к. они очень важны для функционирования предприятия. Для этого рассмотрим показатели фондоотдачи и фондоемкости.

Таблица 17

Состояние основных фондов гостиницы «Арт-Гранд Виктория» за 2007;2008 гг.

Показатели: Ед. измерения 2007 год: Прогноз на 2008 год: Отклонения: 2008 год в % к 2007 году: 1 2 3 4 5 6 Оборот гостиницы Тыс. руб.

26 203, 0 32 868,5 +6665,5 125,4 Среднегодовая стоимость ОФ Тыс. руб. 1500,0 1800,0 +300,0 120,0 Фондоотдача Тыс. руб. 17,5 18,2 0,8 104,0 Фондоемкость Тыс. руб. 0,06 0,05 -0,01 83,3

Благодаря тому, что темпы роста оборота гостиницы превышают темпы роста среднегодовой стоимости Основных фондов, у нас продолжается рост фондоотдачи. Это положительный момент для деятельности предприятия, т.к. продолжается повышение использования основных фондов. Рассмотрим, как изменения в источниках формирования имущества отразились на платежеспособности гостиницы.

Таблица 18

Расчет оборота гостиницы «Арт-Гранд Виктория»

Годы: У X УХ X2 1 2 3 4 5 2004 8500,7 0,5 4250,3 0,25 2005 10 987,5 0,5 5493,7 0,25 2006 13 427,0 0,6 8056,2 0,36 2007 26 203,0 0,7 18 342,1 0,49 Итого: 59 118,2 0,57 35 292,3 1,26 Нам необходимо найти значения а0 и a1. Для этого будем использовать следующие уравнения.

y= Na0+ a1x (3.

1.2)

xy= а0х+ a1x2 (3.

1.3)

59 118,2 = 4a0+0,57a1

35 292,3 = 0,57 а0 +1,26а.а0 = (0,57a1−59 118,2)/4

35 292,3 = 0,57*((0,57a1−59 118,2)/4)+l, 26 a1

a0=l 1776,5

a1 = 20 609,3

Подставим в уравнение и проверим, получится ли у нас верное равенство при уровне загрузки 70%

Y= 11 776,5 + 20 609,3*0,7

Y= 26 203,0

Как видно, равенство оказалось верным, следовательно, это уравнение можно применить для прогноза выручки гостиницы.

Y=l 1776,5+20 609,3*0,8

Y= 28 263,9 тыс. рублей Рассчитаем оборот с учетом инфляции, который в 2007 году был равен 114%.

28 263,9*114% = 32 220,8 тыс. рублей Общий прирост оборота гостиницы с учетом роста загрузки и инфляции будет равен

0−2060,9+4604,6 = 6665,5 тыс. рублей О новый = 6665,5+26 203,0 = 32 868,5 тыс. рублей Определим, как увеличение оборота гостиницы отразиться на ее прибыли, используя для этого уровень рентабельности за 2007 год, допуская, что уровень рентабельности, как относительный показатель, является достаточно устойчивым во времени.

П =7,2*32 868,5 = 2366,5 тыс. рублей Для обеспечения большего прироста прибыли параллельно с повышением загрузки необходимо осуществить режим экономии в гостинице. Для этого следует оценить характер изменения переменных и постоянных затрат.

Анализ, проведенный во второй главе, показал, что в анализируемом периоде все затраты непрерывно растут. Задача режима экономии в подобной ситуации должна быть нацелена на максимальное сведение постоянных затрат, которые не связаны с ростом загрузки гостиницы. Следовательно, рассчитаем, как потенциально могут снизиться все затраты, если переменные возрастут в связи с увеличением оборота, а постоянные сохранятся на уровне 2006 года.

Т.к. постоянные затраты остаются неизменными, рассчитаем значение переменных с учетом роста оборота.

И новые = 7157,5 * (32 868,5/26 203,0) = 8978,2 тыс. рублей И= 8978,2 + 16 751,5 = 25 729,7 (тыс. рублей) Определим темпы роста издержек новых с учетом темпов роста оборота к издержкам за 2007 год.

И = (25 729,7 / 23 909,0)*100% = 107%

Таким образом, все затраты в 2008 году могут снизиться на 7%. Далее рассчитаем прибыль с учетом снижения затрат.

П = 2366,5 + (7% * 23 909,0) = 4040,13 (тыс. рублей) Т.к. прибыль на предприятии направлена на обеспечение и реализацию интересов государства, предприятий и работников, то она распределяется на 3 фонда:

Резервный фонд;

Фонд накопления:

Фонд потребления В 2007 году основные и оборотные средства были достаточно сильно изношены, в результате чего появилась необходимость в их обновлении. Также вероятно расширение производства, что тоже подразумевает финансовые вложения. Поэтому в фонд накопления пойдет 60% от прибыли. В резервный фонд направляется 10% от прибыли для обеспечения финансовой устойчивости в периоды ухудшения производственно-, финансовых показателей. Поэтому для стимулирования их работы, необходимы поощрения и премии. Имеет смысл часть прибыли в размере 30% направить в фонд потребления. В связи с увеличением прибыли и направлениями части ее средств на прирост основных и оборотных фондов рассмотрим возможные изменения в имуществе гостиницы и финансовых показателях.

Таблица 19

Состояние имущества гостиницы «Арт-Гранд Виктория» за 2007;2008 гг.

Наименование Ед. На конец

Прогноз Отклонения: 2008 год в % показателей. измере ния: 2007 года: на2008 год:

% т.р. к 2007 году: 1 2 3 4 5 6 7 Всего имущества тыс. руб. 9990,0 12 127,1 — +2137,1 121,4 1.

Внеоборотные тыс. руб. 2200,0 3086,1 — +886,1 140,3 активы в % к % 22,0 25,4 +3,4 — - имуществу 1.1 Нематериал тыс. руб. 700,0 1286,1 — +586,1 183,7 ьные активы в% к внеоборотным % 31,8 41,7 +9,9 — - активам 1.2 Основные тыс. руб.

1500,0 1800,0 — +300,0 120,0 средства в % к. внеоборотным % 68,2 58,3 -9,8 — - Активам 2. Оборотные тыс. руб. 7790,0 9041,0 — + 1251,0 116,1 активы в % к % 78,0 74,6 -3,4 — - имуществу 2.1 Запасы

в % к оборотным активам тыс. руб. 2500,0 3200,6 +700,6 128,0% 32,1 35,4 3,3 — - 2.2 Дебиторская

задолженность задолзадолженность тыс. рууб.

руб. 1490,0 1239,8 — -250,2 83,2 в % к оборотным руб. активам % 19,1 13,7 -5,3 — 2.3Краткосрочные

тыс.

руб. 2300,0 2500,1 — +200,1 108,7 руб. Финансовые вложения в % к активам боротным % 29,5 27,6 -1,8 — 2.4 Денежные тыс. руб. 1500,0 2100,5 — +600,5 140,0 средства в % к оборотным % 19,3 23,2 +3,9 — - активам Имущество в 2008 году увеличилось на 2137,1 тыс. рублей по сравнению с

2007 годом. Это произошло за счет роста внеоборотных активов, который составил 40,3%. В структуре оборотных активов заметно увеличение денежных средств и запасов. Также выросла и кредиторская задолженность. Темпы ее роста в 2008 году составили 150,0%, это свидетельствует о снижении собственных источников формирования оборотных активов и возможном снижении ликвидности гостиницы.

В структуре внеоборотных активов доминирующую роль занимают основные средства — 58,3%. Поэтому предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли к изменению выручки. Для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала в источниках финансирования.

Снижение дебиторской задолженности является положительным фактором для деятельности гостиницы. Это говорит о том, что предприятие выбрало правильную политику в предоставлении потребительского кредита покупателям. Увеличение прибыли гостиницы коснулось и источников формирования имущества. Поэтому необходимо посмотреть, как изменилась ситуация по сравнению с прошлым периодом.

Таблица 20

Источники формирования имущества гостиницы

«Арт-Гранд Виктория» за 2007;2008 гг.

Наименование Ед. На конец Прогноз Отклонения 2008 год в показателей: Измерения 2007 года на 2008% к 2007

тысяч %

год: рублей году: 1 2 3 4 5 6 7 1. Всего тыс. руб. 9990,0 12 127,1 +2137,1 — 121,4 имущества 2. В т.ч.: тыс. руб. 5890,0 7900,2 +2010,2 — 134,1 собственные средства % в% к имуществу

58,9 65,2 — +6,2 — 2.1 Из них: тыс. руб. 3690,0 4814,1 +1124,1 — 130,5 Наличие собственных оборотных средств в%к % 62,6 60,9 — -1,7 — собственным средствам 3. Заемные тыс. руб. 4100,0 4226,9 +126,9 — 103,1 средства в%к % 41,1 34,8 — -6,2 — имуществу 3.1 Из них: тыс.

руб. — - - - - долгосрочные займы 3.2 Краткосрочные 300,0 244,4 -55,6 — 81,5. тыс. руб. займы в % к заемным средствам % 7,3 5,8 — -1,5 — 3.3 Кредиторская 3800,0 2913,9 -886,1 — 76,7 тыс. руб. задолженность в % к заемным % 92,7 68,9 — -23,8 ;

средствам 3.4 Доходы тыс. руб. — 1068,6 +1068,6 — - будущих периодов

% в % к

— 25,2 — +25,2 — заемным средствам Основным источником формирования пассива предприятия в анализируемом периоде являются собственные средства, доля которых в балансе увеличилась на 6,2%. Доля кредиторской задолженности в 2008 году уменьшилась на 23,8%, что является положительным моментом в деятельности гостиницы. Это свидетельствует о том, что доля собственных источников формирования растет, а рост текущей ликвидности продолжается. Появились доходы будущих периодов, т.к. с 2007 года был создан фонд потребления, в который поступило 30% от чистой прибыли.

Важно рассмотреть состояние основных фондов, т.к. они очень важны для функционирования предприятия. Для этого рассмотрим показатели фондоотдачи и фондоемкости.

Таблица 21

Состояние основных фондов гостиницы «Арт-Гранд Виктория» за 2007;2008 гг.

Показатели: Ед. измерения 2007 год: Прогноз на 2008 год: Отклонения: 2008 год в % к 2007 году: 1 2 3 4 5 6 Оборот Гостиницы тыс. руб.

26 203, 0 32 868,5 +6665,5 125,4 Среднегодовая стоимость ОФ тыс. руб. 1500,0 1800,0 +300,0 120,0 Фондоотдача тыс. руб. 17,5 18,2 0,8 104,0 Фондоемкость тыс. руб. 0,06 0,05 -0,01 83,3

Благодаря тому, что темпы роста Оборота гостиницы превышают темпы роста среднегодовой Стоимости основных фондов, у нас продолжается рост фондоотдачи. Это положительный момент для деятельности предприятия, т.к. продолжается повышение использования основных фондов. Рассмотрим, как изменения в источниках формирования имущества отразились на платежеспособности гостиницы.

Таблица 22

Состояние платежеспособности гостиницы ОАО ГК «Космос»

за 2007;2008 гг.

На конец 2007: АКТИВЫ ПАССИВЫ 3800,0 3800,0 1490,0 300,0 2500,0 — 2200,0 5890,0 Прогноз на 2008 год: АКТИВЫ ПАССИВЫ 4600,6 2913,9 1239,8 244,4 3200,0 — 3086,1 7900,2

Таблица 23

Анализ ликвидности баланса гостиницы ОАО ГК «Космос» за 2007 — 2008 гг.

Абсолютно На конец 2007 года: Прогноз на 2008 год: ликвидный баланс A1>n1 A1>П1 А1>П1 А2>П2 А2>П2 А2>П2 А3>П3 Аз>П3 Аз>П3 А4<�П4 А4<�П4 А4<�П4 Как мы видим в целом ситуация не изменилась. Наша гостиница является абсолютно ликвидной, т.к. выполнены все 4 неравенства. Далее рассмотрим систему показателей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/ Краткосрочные обязательства (3.

1.1)

К 2008 = (2100,5+2500,1)/7900,2= 0,6 <1

К <1. Данный коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса.

Коэффициент промежуточной =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность в течение 12 месяцев) /

Краткосрочные обязательства (3.

1.2)

К 2008= (2100,5+2500,1+1239,8)/7900,2 = 0,7 <1

В данном случае К< 1, это означает то, что краткосрочные обязательства превышают значение оборотных активов.

Общий коэффициент покрытия = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность в течение 12 месяцев + Запасы) /

Краткосрочные обязательства (3.

1.3)

К2008=(2100,5+2500,1+1239,8−3200,6)/7900,2= 1,1 > 1

К>1, т. е. сумма оборотных активов превышает краткосрочные обязательства. Так же, как и в 2008 году наша гостиница ликвидная, т. е. она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя оборотные активы. Рассмотрим дебиторскую и кредиторскую задолженность более детально.

Таблица 24 Показатели для анализа структуры кредиторской и дебиторской задолженности «Арт-Гранд Виктория"за 2007;2008 гг.

Показатели: Ед. измерения На конец 2007 года: На конец 2008 года: Отклонения: Темпы роста:

тыс. руб. в %

1 2 3 4 5 6 7 Краткосрочные обязательства тыс. руб. 4100,0 4226,9 +126,9 — 103,1 Кредиторская задолженность в %к краткосрочным обязательствам тыс. руб.

% 3800,0

92,7 2913,9 68,9 -886,1 -23,8 76,7

в том числе: поставщики и подрядчики тыс. руб. 2700,0 1213,9 -1486,1 — 44,9 Задолженность по налогам и сборам тыс. руб. 100,0 200,0 +100,0 — 200,0 Прочие кредиторы тыс. руб. 1000,0 1500,0 +500,0 — 150,0 Оборотные активы тыс. руб. 7790,0 9041,2 +1251,2 — 116,1 Дебиторская задолженность

(в течение 12

месяц.)

в %к оборотным активам тыс. руб.

% 1490,0 19,1 1239,8 13,7 -250,2 -5,4 83,2 В том числе: Покупатели и поставщики тыс. руб. 1490,0 1239,8 -250,2 — 83,2 Из таблицы видно, что огромная доля в составе кредиторской задолженности все также занимает статья «Поставщики и подрядчики», а в структуре дебиторской «Покупатели и заказчики».

На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов уменьшается. В 2007 году ее доля составила 19,1%, что на 5,4% больше, чем в 2008 году. Также снизилась и доля кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах. В 2007 году ее доля составила 92,7%, что на 23,8% больше, чем в 2008 году. Это означает рост собственных источников формирования оборотных активов и рост ликвидности гостиницы.

Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации. Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность предприятия оборотных активах для финансирования изменения расчетных отношений, выработке рациональной политики предоставления кредитов. Рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности:

ОДЗ = Выручка / Дебиторскую задолженность (3.

1.4)

ОДЗ 2007 = 26 203,0 / 1490,0 = 17,6

ОДЗ 2008 = 32 868,6/1239,8 = 26,5 Рассчитаем период погашения дебиторской задолженности:

ПП = 360 /ОДЗ (3.

1.5)

ПП2007 = 360/17,6 = 20,4 (дней)

ПП 2008 = 360 / 47,6 = 13,6 (дней) Считается, что чем выше срок просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения. У нас заметна тенденция уменьшения. Однако все равно необходимо следить за состоянием дебиторской задолженности для предотвращения неоправданного ее роста. Для этого необходимо: • Избегать дебиторов с высоким риском неоплаты; • Периодически пересматривать предельную сумму отпуска продукции и услуг в долг исходя из финансового положенния покупателей и своего собственного; - • Определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов; Также необходимо рассмотреть рентабельность, которая отражает эффективность деятельности гостиницы. Таблица 25 Рентабельность гостиницы «Арт-Гранд Виктория» за 2007;2008 гг.

Показатели: Ед.

измерения: На конец

2007 года: Прогноз на 2008

год: Отклонения: Темпы роста: 1 2 3 4 5 6 Рентабельность оборота % 7,2 10,8 +3,6 — Рентабельность имущества % 18,9 29,4 + 10,5 — Рентабельность собственного капитала % 32,2 45,1 +12,9 — Рентабельность оборотных активов % 24,3 39,4 +15,1 Рентабельность оборачиваемости активов продолжает расти в 2008 году. Это говорит о том, что средняя стоимость активов растет медленнее чистой прибыли.

Исходя из расчетов видно, что в 2008 году рентабельность оборота выросла на 3,6 пунктов, что может означать увеличение спроса на продукцию и услуги гостиницы. Рентабельность имущества увеличилась в 2008 году на 10,5 пунктов по сравнению с 2007 годом. Это означает, что растет прибыль, получаемая с каждого рубля, вложенного в активы.

Итак, увеличение загрузки до 80% благоприятно скажется на деятельности гостиницы и принесет довольно значимые результаты для продолжения ее функционирования и, возможно, дальнейшего расширения.

Повышение загрузки можно достичь следующими способами:

Важно решить проблему с телевизионным обеспечением. В гостиницу приезжают много иностранных туристов и остаются на довольно продолжительное время. Поэтому необходимо решить вопрос с подключением иностранных каналов, во избежание потери постоянных гостей и приобретении новых постояльцев.

В гостинице есть периоды, когда загрузка очень маленькая. Это обычно происходит в декабре и январе. В целях повышения загрузки именно в это время можно заключить договор с близ находящимся институтом о предоставлении гостиничных номеров для студентов, приезжающих по обмену. В это время можно даже снизить цены на проживание для студентов.

Также неотъемлемым вопросом, который задают гости, является вопрос, связанный с питанием. В гостинице предусмотрено питание в ресторане, находящемся на первом этаже. Однако можно заключить договор с рестораном о совместной работе, которая будет приносить прибыль, как гостинице, так и ресторану. Можно включить в стоимость проживания завтраки, к которым так привыкли европейцы. За счет этого можно увеличить и стоимость проживания.

Рассчитаем издержки гостиницы и проанализируем их изменения.

Таблица 26

Группировка издержек по экономическим элементам затрат гостиницы «Арт-Гранд Виктория» за 2007; 2008 гг.

Показатели: Ед. На конец На конец Отклонения: измерения 2007 года: 2008 года: 1 2 3 4 5 Материальные затраты тыс. руб. 10 008,5 10 800,9 792,4 в % к затратам % 41,8 43,0 +1,2 труда в % к затратам

%

24,2

23,1

— 1,1 Отчисления на тыс. руб. 3800,5 3800,5 0 социальные нужды в % к затратам % 15,8 15,1 -0,7 Амортизация основных тыс.

руб. 1800,0 1800,0 0 Средств в % к затратам % 7,5 7,2 -0,3 Прочие тыс. руб. 2500,0 2900,0 +400,0 Производственные ■■< расходы в % к затратам % 10,4 11,5 +1,1 6. Всего затрат тыс. руб. 23 909,0 25 729,7 +1820,7 7. Оборот тыс.

руб. 26 203,0 32 868,5 +6665,5 Наибольший удельный вес в общих затратах все также принадлежит материальным затратам. Наименьшая доля — амортизация основных средств. Произошли уменьшения в статье «Затраты на оплату труда» — 1,1%, «Отчисления на социальные нужды» — 0,7% и «Амортизация основных средств» — 0,3%.

Необходимо также, чтобы надежность работы гостиничного комплекса обеспечивалась, с одной стороны, таким размером прибыли, сумма которой достаточна для обновления основных фондов в случае их износа; прироста основных фондов для обеспечения технического развития предприятия, соответствующее требованиям научно-технического прогресса и конкурентоспособности; необходимости прироста оборотных фондов и решения социальных задач.

Выше произведенный анализ показал, что произошел рост фондоотдачи на

104,0%, т. е. возможно повышение эффективности использования основных, фондов по прогнозным данным. Фондоемкость наоборот, уменьшилась на 0,01, что свидетельствует об улучшении их использования.

Эффективность использования оборотных активов может характеризоваться коэффициентом загрузки, который снизился 2,5%

ЭИОА 2007 =(7790,0/26 203,0)* 100% = 30%

ЭИОА2008 =(9041,0/32 868,5)* 100% = 27,5%

Как мы видим, произошло уменьшение данного показателя. Это говорит о том, что темпы роста выручки превышают темпы роста средних остатков оборотных активов. Это свидетельствует об улучшении их использования.

Надежность работы предприятия проявляется и в обеспечении финансовой устойчивости, платежеспособности и запаса финансовой прочности.

Далее необходимо рассмотреть зависимость издержек от товарооборота. Для этого необходимо разбить их на 2 группы: постоянные и переменные.

Таблица 27

Влияние издержек на объем товарооборота гостиницы «Арт-Гранд Виктория» за 2007;2008 гг.

Показатели: Ед. измерения: На конец 2007 года: На конец 2008 года: Отклонения: 1 2 3 4 5 Постоянные издержки тыс. руб. 16 751,5 16 751,5 0 Переменные издержки тыс. руб. 7157,5 8352,9 +1195,4 Всего издержек тыс. руб.

23 909,0 25 729,7 +1820,7 Оборот тыс. руб. 26 203,0 32 868,5 +6665,5 Уровень издержек % 91,2 78,28 -12,92 Уровень переменных издержек % 27,3 25,4 -1,8 Уровень постоянных издержек % 63,9 52,88 -11,02 Как мы видим, произошло уменьшение уровня издержек в 2008 году в целом на 12,92%. Это произошло из-за одновременного роста оборота гостиницы и роста всех издержек на 7%.

Таблица 28

Показатели, влияющие на надежность работы гостиницы

«Арт-Гранд Виктория» за 2007;2008 гг.

№ п/п Показатель: Ед. измерения: 2007 год: 2008 год: 1 2 3 4 1 Выручка от реализации тыс.

руб. 26 203,0 32 868,5 2 Прибыль от реализации тыс. руб. 2294,0 7764,1 3 Себестоимость тыс. руб. 23 909,0 25 729,7 4 Сумма переменных затрат тыс. руб.

7157,5 8352,9 5 Сумма постоянных затрат тыс. руб. 16 751,5 16 751,5 6 Сумма маржинального дохода (стр.

1 — стр.

4) тыс. руб. 19 045,5 24 515,6 7 Доля маржинального дохода в выручке 0,72 0,74 1 2 3 8 Безубыточный объем продаж (стр.

5 /стр.

7) тыс. руб. 23 265,9 22 637,2 9 Запас финансовой прочности (стр.

1 -стр.

8) тыс. руб. 2937,1 10 231,3 10% (стр. 9 /стр.

1) % 11,0 31,1 Как показывает расчет, в 2007 году нужно было реализовать услуг на сумму 23 265,9 тыс. рублей, чтобы покрыть все постоянные затраты. При такой выручке прибыль и рентабельность равны нулю. Фактически выручка составила 26 203,0 тыс. рублей, что выше критической суммы на

2937,1 тыс. й рублей. Это и есть запас финансовой устойчивости. Причем в отчетном 2008 году запас финансовой устойчивости несколько увеличился. Выручка может уменьшится еще на 10 231,3 тыс. рублей и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то предприятие будет убыточным, будет «проедать» собственный и заемный капитал и обанкротится.

Таким образом, можно сделать вывод, что сложившаяся прибыль обеспечивает достаточный запас финансовой прочности предприятия.

Выводы Прибыль является основным показателем оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В данной работе раскрыты основные понятия прибыли, ее виды, источники формирования и резервы ее увеличения. Основные аспекты управления прибылью и рентабельностью в работе рассмотрены на примере «Арт-Гранд Виктория».

Основным источником прибыли любого предприятия является прибыль от основной деятельности. Поэтому анализ прибыли от реализации товаров является основой системы управления прибылью и рентабельностью любого предприятия.

Анализ прибыли позволил выявить основные факторы, влияющие на ее уровень. К ним относятся: объем оборота, уровень валового дохода, уровень издержек обращения.

В связи с увеличение загрузки до 80% мы получили рост выручки, которая составила 32 868,5 тыс. рублей. Также появилась возможность снизить издержки на 7%. В результате этого увеличилась прибыль по сравнению с 2007 годом, и она составила 3561,9 тыс. рублей. Часть ее пошла в фонд накопления на обновление основных фондов.

В результате произошли изменения в структуре имущества. В целом оно увеличилось на 3127,1 тыс. рублей и доминирующую роль, также как и в Году, занимают оборотные средства. В структуре внеоборотных активов большая часть принадлежит основным средствам, темпы роста которых в году составили 58,3%.

Фондоотдача имеет устойчивую тенденцию к росту, и в результате увеличения оборота гостиницы данный показатель также вырос на 0,8. Состояние платежеспособности не претерпело особых изменений, произошло уменьшение кредиторской и дебиторской задолженностей. Проанализировав состояние дебиторской задолженности, были сделаны выводы, что оборачиваемость ее растет, а сроки погашения уменьшаются. Это является благоприятной тенденцией для гостиницы. Издержки в целом в 2008 году увеличились на 1820,7 тыс. рублей. Уровень издержек в обороте уменьшился на 12,92% в результате более быстрых темпов роста оборота гостиницы по сравнению с темпами роста издержек.

Рост выручки гостиницы привел и к росту показателей рентабельности. Рентабельность оборота увеличилась на 3,6 пункта т. е. спрос на продукцию и услуги гостиницы растут. Рентабельность активов продолжает расти в 2009 году. Это говорит о том, что средняя стоимость активов растет медленнее чистой прибыли.

Заключение

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них является показатель прибыли, который в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

Прибыль — это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Емким информативным показателем является валовая прибыль. Валовая прибыль — сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Под реализацией продукции понимается не только продажа произведенных товаров, имеющих натурально-вещественную форму, но и выполнение работ, оказание услуг.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) — это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом.

В состав внереализационных прибылей (убытков) также входят сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством), другие доходы и расходы (убытки, потери).

Рентабельность отражает уровень прибыльности относительно определенной" базы.

Рентабельность совокупной деятельности исчисляется путем отношения балансовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции:

Надежность работы гостиничного комплекса обеспечивается, с одной стороны, таким размером прибыли, сумма которой достаточна для обновления основных фондов в случае их износа; прироста основных фондов для обеспечения технического развития предприятия, соответствующее требованиям научно-технического прогресса и конкурентоспособности; необходимости прироста оборотных фондов и решения социальных задач. С другой стороны, надежность работы предприятия проявляется в обеспечении финансовой устойчивости, платежеспособности и запаса финансовой прочности.

Во второй главе был проведен анализ деятельности гостиницы «Арт — Гранд Виктория». Было рассмотрено имущество предприятия, источники его формирования, платежеспособность и ликвидность. Был проведен анализ доходов предприятия, динамика прибыли и рентабельность. На основе проведенного анализа были предложены мероприятия по повышению прибыли и рентабельности, которые далее описываются в 3 главе. Было предложено повысить оборот гостиницы за счет увеличения ее загрузки. Повышение загрузки можно достичь следующими способами:

Важно решить проблему с телевизионным обеспечением. В гостиницу приезжают много иностранных туристов и остаются на довольно продолжительное время. Поэтому необходимо решить вопрос с подключением иностранных каналов, во избежание потери постоянных гостей и приобретении новых постояльцев.

В гостинице есть периоды, когда загрузка очень маленькая. Это обычно происходит в декабре и январе. В целях повышения загрузки именно в это время можно заключить договор с близ находящимся институтом о предоставлении гостиничных номеров для студентов, приезжающих по обмену. В это время можно даже снизить цены на проживание для студентов.

• Также неотъемлемым вопросом, который задают гости, является вопрос, связанный с питанием. В гостинице предусмотрено питание в ресторане, находящемся на первом этаже. Однако можно заключить договор с рестораном о совместной работе, которая будет приносить прибыль, как гостинице, так и ресторану. Можно включить в стоимость проживания завтраки, к которым так привыкли европейцы. За счет этого можно увеличить и стоимость проживания.

Помимо этого, есть возможность снизить издержки на 7%.

Рентабельность оборота увеличилась, т. е. спрос на продукцию и услуги гостиницы растут. Рентабельности оборота в 2007 году увеличилась на 3,6 пункта. Рентабельность активов продолжает расти в 2008 году. Это говорит о том, что средняя стоимость активов растет медленнее чистой прибыли. Издержки в целом в 2008 году увеличились на 1820,7 тыс. рублей. Уровень издержек в обороте гостиницы снизился на 12,92%. В целом при увеличении загрузки гостиницы состояние предприятия улучшилось. Увеличение оборота оказало влияние на все показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность гостиничного комплекса. Необходимо в дальнейшем стремится к росту загрузки, снижению себестоимости и получению максимальной прибыли для повышения надежности работы гостиничного комплекса.

Налоговый кодекс Российской Федерации. -М.: 2006;2007.

Анализ прибыльности продукции. — М.: Дело, 1996. — 215 с.

Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 1995. — 284 с.

Барулин СВ. Самофинансирование предприятий в условиях рыночной экономики // Финансы. — 1999. — № 3 — С 13−15.

Игнатущенко В. В. Оценка качества прибыли // Деловой партнер. — 2000. -№ 7 — С. 42−45.

Ефимова О. В. Анализ рентабельности капитала // Бухгалтерский учет. -1998. -№ 5 -С. 16−20.

Ковалев В. В. Анализ средств предприятия и их использования // Бухгалтерский учет. — 2000. — № 10 — С. 10−15.

Кодацкий В. А. Затраты и прибыль // Экономист. — 1999. — № 7 — С. 77−83.

Крупнов Ю. С. Актуальные проблемы управления финансами // Финансы. -1999. № 4-С. 5−7.

Ю.Липатов И. В. Прогнозирование прибыли // Финансы. — 1998. — № 2 — С 12;

14. П. Медведев О. В. Анализ доходности предприятия // Бухгалтерский учет. ;

1998. — № 5- С. 16−20. 12. Рыночная экономика: Словарь. /Под ред. Г. Я. КиперманаМ. :

Республика, 1993. — 524 с. 13. Сайфулин Н. Е. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия //Консультант директора.

— 1999. -№ 7 — С. 29−35. 14. Федотов М. А. Анализ прибыли предприятия // Финансы. ;

1998. -№ 12 — С.

10−13. 15.Финансы. / Под редакцией Ковалевой A.M. — М.: Статистика, 1996. — 335 с. 16. Финансы предприятия. /

Под редакцией Бородиной Е. И. -М.: Биржи и банки, 1995. — 285 с.

16.Шеремет А. Д. Финансовые результаты хозяйственной деятельности экономического субъекта // Аудит и финансовый анализ. — 1995. — № 4 — С.

45−69.

17.Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.:

Инфра-М. — 1995. — 171 с.

18.В. Ф. Палий, Л. П. Суздальцева, Технико — экономический анализ производственно — хозяйственной деятельности предприятийМ.:;

Машиностроение. — 1994 г. -316с.

19.Й.Ворст, П. Ревентлоу, Экономика фирмы. — М. — Высшая школа. — 1993 г.-268с.

20.Л. И. Кравченко, Анализ хозяйственной деятельности в торговле. -Минск.:Высшая школа. 1995 г. — 294с.

21.Г. В. Савицкая. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ;

Инфра-М. — 2000 г. — 688с.

22.Грузинов В. П. Экономика предприятия. — М.: Высшая школа. — 1997 г. ;

230с.

23 .Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетностей. — М: Дело. — 1995 г. — 318

24.Финансы предприятий: Учебн. пособие / Колл. авт. под ред. Е. И. Бородиной. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

25.Экономика: Учебник /Под ред. А. С. Булатова. — М.: БЕК, 1994. 26. Экономика и бизнес / Под ред. В. В. Кашаева. — М.: МГТУ им. Баумана, 1993

27.Рыночная экономика: словарь./ Под ред. Г. Я. Кипермана. — М.: -Республика, 1993 г. — 524с.

28.Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1994;96.

29.Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика

1994.

30.Баканов М. И. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.:

Финансы и статистика, 1994.

31.Ветров А. А. Операционный аудит-анализ. — М.: Перспектива, 1996.

32.Ефимова О. В. Финансовый анализ — М.: Бухгалтерский учет, 1996. 33. Ковалев В.

В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 1996.

34.Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. — М.: Финансы и статистика, 1995.

35.Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности строительстве и торговле. — М.: АОДИС, MB Центр, 1994.

З6.Моляков Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. — М.:

Финансы и статистика, 1996.

37.Справочник финансиста предприятия. — М.: ИНФРА-М, 1996. 38. Управленческое консультирование в 2-х т. Т.2: пер. с англ. — М.: СП Интерэксперт, 1992.

39.Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM. Пер. с англ. — М.:

ИНФРА-М, 1995.

40.Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. — Пер. с англ. — М.:

Дело, 1993.

41.Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. — М.: Финансы и статистика, 1996.

42.Шеремет А. Д., Суйц. Аудит — М.: Инфра-М, 1999