Предприятие в процессе своей деятельности осуществляет множество хозяйственных операций, сопровождаемых расходами, которые необходимо окупить из полученных доходов. Доходы — это увеличение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме притока или увеличения активов, либо уменьшения обязательств, что выражается в увеличении капитала, не связанном с вкладами собственников. Суммируя совокупные доходы от всех операций за отчетный период, вычитая валовые расходы за этот же период, определяют сумму прибыли. Эта сумма будет отражать удорожание активов предприятия.
Формирование прибыли как разницы между доходами и расходами показано на рисунке 3.
Рисунок 3 — Формирование прибыли как разницы между доходами и расходами
Прибыль можно рассматривать с одной стороны, как увеличение собственного капитала, с другой, как превышение доходов над расходами, так как увеличение стоимости активов происходит за счет разницы между расходами по его приобретению и содержанию и доходами от его продажи.
Для возникновения прибыли необходимо осуществить реализацию актива, момент реализации — является моментом увеличения стоимости актива.
Прибыль предприятия отражается в его бухгалтерской (финансовой) отчетности. В балансе показывается накопленная за весь период работы предприятия нераспределенная прибыль. В отчете о прибылях и убытках рассчитывается. Взаимосвязь между двумя основными формами финансовой отчетности представлена на схеме (рисунок 4).
Рисунок 4 — Схема взаимосвязи между балансом и отчетом о прибылях и убытках
3.2 Мероприятия по повышению прибыли предприятия
В процессе управления прибылью организации можно применять различные инструменты. Основными являются операционный и финансовый рычаг. При помощи первого мы воздействуем на прибыль посредством структуры издержек. Эффект финансового рычага определяется структурой капитала.
Оба инструмента имеют двоякую природу, с одной стороны, чем выше эти показатели, тем большую прибыль может получить компания либо увеличивая объемы продаж, либо привлекая заемный капитал. Однако высокие показатели производственного и финансового левериджа характеризуют высокие операционные и финансовые риски соответственно.
Таким образом, руководство предприятия, при управлении прибыльностью, должно руководствоваться ситуацией, сложившейся на рынке. При благоприятной конъюнктуре вполне уместно повышать силу воздействия операционного рычага, т. е. предприятие может позволить себе больший удельный вес постоянных издержек в структуре себестоимости — значительно улучшить условия для своей операционной деятельности. Если прогнозируется значительное снижение реализации, то необходимо проводить сокращение постоянных издержек, дабы снижение прибыли было минимальным.
Для использования эффекта финансового рычага, на предприятии необходимо проанализировать рентабельность активов. Если рентабельность активов превышает стоимость заемного капитала, имеет смысл воспользоваться кредитом, а не дорогостоящим собственным капиталом. Однако чем, выше доля заемного капитала в общей структуре капитала предприятия, тем ниже его финансовая устойчивость.
Стратегия использования как операционного, так и финансового рычагов, должна определяться общей стратегией предприятия в отношении риска и ожидаемой доходности.
Еще одним важным аспектом в формировании прибыли предприятия является ассортиментная политика. В практической деятельности организации вынуждены производить и продавать несколько видов продукции с различной рентабельностью. В этом случае для руководителей особенно важным является установление оптимальной структуры продаваемой продукции.
Формирование и реализация ассортиментной политики необходимы для определения условий безубыточной работы предприятия, управления объемом прибыли с целью оптимизации налогообложения и прогнозирования собственных инвестиций в развитие бизнеса.
3.3 Обоснование экономической эффективности предлагаемых мероприятий
Имея в своем потенциале такое мощное оружие, как операционный анализ, можно управлять объемом продаж, зная, сколько необходимо продать продукции, чтобы покрыть затраты. В то же время необходимо помнить, что чем выше порог рентабельности, тем труднее его перейти. Добиться его снижения можно различными путями — повышая цену или объем реализации, снижая переменные и условно-постоянные затраты. С помощью операционного анализа финансовый менеджер ведет поиск наиболее выгодных сочетаний переменных и условно-постоянных затрат, цены и объема реализуемой продукции. Например, иногда лучше снизить цену и за счет этого увеличить объемы продаж. В других случаях целесообразно увеличить некоторые условно-постоянные затраты (например, расходы на рекламу), в результате чего возрастет реализация.
Показатель Продукция, А Б С Д Объем производства 6 574 696 8 876 562 945 845 9 597 344
Цена за единицу 0,677 0,864 1,354 9,98 Стоимость продукции 4 451 069,19 7 669 349,57 12 804 568,13 9 578 149,31 Переменные затраты на единицу продукции 0,44 0,56 0,87 0,64 Переменные затраты, всего 2 863 585,99 4 934 059,89 8 237 791,94 6 162 082,18 Маржинальная прибыль 1 587 483,20 2 735 289,68 4 566 776,19 3 416 067,13 Постоянные затраты 586 517,61 1 010 590,58 1 687 258,59 1 262 113,22 Прибыль 1 000 965,59 1 724 699,10 2 879 517,61 2 153 953,91 Уровень маржинальной прибыли 0,36 0,36 0,36 0,36 Порог рентабельности 1 644 509,04 2 833 547,21 4 730 824,69 3 538 779,66 Запас финансовой прочности 0,63 0,63 0,63 0,63 СВОР 1,59 1,59 1,59 1,59
Прогнозируется увеличение реализации продукции Б на 10%, тогда при существующей структуре переменных и постоянных издержек предприятие может увеличить свою прибыли на 15,9%. Однако если в структуре издержек увеличить долю постоянных затрат, можно усилить воздействие операционного рычага, посредством чего значительно увеличить прибыль.
Показатель Продукция, А Б С Д Объем производства 6 574 696 9 764 218,20 945 845,00 9 597 344,00 Цена за единицу 0,677 0,86 1,35 9,98 Стоимость продукции 4 451 069,19 8 436 284,52 12 804 568,13 9 578 149,31 Переменные затраты на единицу продукции 0,44 0,56 0,87 0,64 Переменные затраты, всего 2 863 585,99 5 427 465,88 8 237 791,94 6 162 082,18 Маржинальная прибыль 1 587 483,2 3 008 818,65 4 566 776,19 3 416 067,13 Постоянные затраты 586 517,61 1 010 590,58 1 687 258,59 1 262 113,22 Прибыль 1 000 965,59 1 998 228,07 2 879 517,61 2 153 953,91
Выводы:
Формирование прибыли предприятия, по сути — увеличение собственного капитала предприятия за счет увеличения стоимости активов, увеличение стоимости активов возникает вследствие реализации произведенной продукции;
Основными направлениями по увеличению прибыли предприятия — воздействие посредством операционного и финансового рычага, формирование оптимальной ассортиментной политики;
Проводить политику по формированию ассортимента продукции и структуре издержек необходимо соответственно сложившейся ситуации на рынке и прогнозируемой реализации продукции.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Формирование прибыли на предприятии — сложный многоступенчатый процесс. Каждое предприятия планируя свою деятельность, в первую очередь определяет тот объем продукции, который позволит ему покрыть полностью свои издержки — точку безубыточности.
Издержки предприятия подразделяют на постоянные и переменные. Присутствие в структуре себестоимости постоянных издержек, которые не связаны объемом производства, обуславливает воздействие операционного рычага — изменение в объеме выручки может привести к более сильному изменению в прибыли. Действие операционного рычага может быть двояким, при увеличении выручки, предприятие может получить большую прибыль, однако, если реализация снизится, то и снижение прибыли может стать более существенным. Сила воздействия операционного рычага характеризует операционные риски предприятия.
Задача в управлении издержками предприятия сводится к тому, чтобы в зависимости от прогнозируемых продаж, конъюнктуры рынка — сформировать такую структуру издержек, которая позволяла бы сводить к минимуму риски убытков, а также максимизировать прибыль, при благоприятных обстоятельствах.
В работе на примере ООО «ВЕРОНА» приведены расчеты операционного анализа — выявлена точка безубыточности, определен запас финансовой прочности, оценена сила воздействия операционного рычага. На основе данных расчетов предложены мероприятия по увеличению прибыли, приведено экономическое обоснование мероприятий, в зависимости от различных условий.
Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — 2-е изд., перераб. и доп. — К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. — 656с.;
Гаврилова А.Н., Попов А. А. Финансы организации. — М.: Кно
Рус, 2008. — 608 с.
Дранко О. И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2004. — 452 с.
Елизаров Ю. Ф. Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов. — М.: Экзамен, 2007. — 496 с.
Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент. — М.: Изд-во «Дашков и Ко», 2008. — 628 с.
Колчина Н.В., Португалова О. В., Макеева Е. Ю. Финансовый менеджмент. — М.: Юнити-Дана, 2008. — 464 с.
Кондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 448 с.
Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент. — М.: Эксмо, 2008. — 768 с.
Предпринимательство: учебник для вузов / Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. Г. Б. Поляка, проф. В. А. Швандара. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 735 с.;
Проданова Н. А. Финансовый менеджмент. — Ростов на Дону: Феникс, 2006. — 336 с.
Сафронов Н. А. Экономика организации (предприятия): учебник. — М.: Магистр, 2008. — 255 с.;
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под. ред. акад. Г. Б. Поляка. — 2-е изд. перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2004. — 502 с.
Финансы предприятия: учеб. пособие/ В. В. Остапенко. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: Изд-во Омега — Л, 2006. — 302 с.
Щербина А. В. Финансы организаций — Ростов на Дону: Феникс, 2005 — 605 с.
Экономика организаций (предприятия): Учебник для вузов. — М.: Экономист, 2006. — 618 с.
Юджин Ф. Бригхем, Майкл С. Эрхардт. Финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2007. — 907 с.
Арефьева Е. Ассортиментная политика: слабое звено в формировании прибыли // Журнал «Финансовый менеджмент». 2006. № 1.
Игнатов В. А. Определение интервала безубыточности в деятельности предприятия // Журнал «Финансовый менеджмент». 2005. № 6
Киперман Г. Я. Предпосылки безубыточности // Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения». 2008. № 6.
Ружанская Н. В. Особенности расчета эффекта финансового рычага в Российской практике финансового менеджмента // Журнал «Финансовый менеджмент». 2005. № 6.
Шигаев А. И. Влияние изменений в ценах и затратах на уровень безубыточности предприятия // Журнал «Экономический анализ: теория и практика». 2008. № 2.
Предпринимательство: учебник для вузов / Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. Г. Б. Поляка, проф. В. А. Швандара. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
— С. 575
Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — 2-е изд., перераб. и доп. — К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. — С. 459.;
Елизаров Ю. Ф. Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов. — М.: Экзамен, 2007. — С. 380
Кондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — С. 380
Гаврилова А.Н., Попов А. А. Финансы организации. — М.: Кно
Рус, 2008. — С. 511
