Регилирование финансовых обязательств по пенсионному обеспечению

В программах с установленным размером взносов (Defined Contribution) пенсионные обязательства компании ограничиваются внесением в фонды пенсионных взносов на формирование необходимого пенсионного капитала сотрудников: размер будущей пенсии зависит от размера взносов. Все средства на выплату пенсий при этой программе отчисляются до начала выплат. При использовании планов с установленными взносами риск, что к моменту выхода на пенсию у фонда окажется недостаточно средств на выплату достойной пенсии, несет сам участник. Сумма, учитываемая на балансе предприятия, равна взносу, который компании нужно внести в пенсионный фонд в пользу работника, как правило, непосредственно перед его увольнением на пенсию. Таким образом, обязанности по выплате пенсии передаются фонду, и никаких дополнительных обязательств перед пенсионером у компании не возникает.

Многие пенсионные провайдеры предлагают отказаться от пенсионных программ с установленными размерами выплат в пользу программ с установленным размером взносов, чтобы оградить работодателей от сложных актуарных расчетов для целей учета.

В процессе принятия решения о запуске КПП одним из самых острых вопросов для предприятия является выбор провайдера (НПФ). На сегодняшний день на рынке пенсионных услуг представлено более 250 фондов, предлагающих десятки разновидностей пенсионных программ и схем. При выборе провайдера, помимо основных параметров (опыт работы НПФ на рынке, размер, отраслевая принадлежность, наличие филиальной сети), компании рекомендуется учитывать следующие факторы:

1. Численность участников, получающих пенсию.

2. Гибкость фонда в разработке программ. Стоит обратить внимание, готов ли фонд настраивать программы под специфику деятельности вашего предприятия.

3. Условия внесения взносов и досрочного расторжения договора с фондом: во многих фондах предусмотрены штрафные санкции за выход предприятия из программы до истечения определенного периода времени.

4. Соотношение страхового резерва к резерву покрытия пенсионных обязательств. НПФ обязаны формировать страховой резерв — дополнительный капитал, который служит своеобразной «подушкой безопасности» и обеспечивает устойчивость исполнения обязательств перед участниками фонда. Величина страхового резерва может напрямую влиять на индексацию пенсионных выплат: страховой резерв инвестируется вместе с остальными средствами фонда, значит, на каждую вложенную тысячу рублей предприятие получает дополнительный доход. Чем больше размер страхового резерва по отношению к резервам покрытия обязательств фонда, тем выгоднее это для предприятия.

5. Желательно, чтобы доходность, начисленная на счета вкладчиков фонда за последние 4−5 лет, была выше уровня инфляции.

6. Регламент индексации выплат. Важно, чтобы обязательство о ежегодной индексации было зафиксировано внутренними документами НПФ. В противном случае повышение размера выплат пенсионерам будет производиться только по решению совета фонда.

7. Норма актуарной доходности (в процентах), зафиксированная в договоре с НПФ. Норма актуарной доходности представляет собой средний ожидаемый размер минимального инвестиционного дохода, распределяемого по пенсионным счетам на протяжении всего периода выплат. Чем ниже актуарная доходность, тем большая индексация ожидает пенсионеров, тем устойчивее фонд. С другой стороны, завышенная актуарная доходность может влиять на размер взносов предприятия в сторону уменьшения.

8. Прозрачность инвестиционной политики фонда, степень его открытости. Полезно обратить внимание, раскрывает ли фонд структуру инвестиционного портфеля, может ли предоставить рекомендации от вкладчиков, партнеров.

Рассмотрим формирование пенсии в Пенсионном фонде РФ. Пенсионные накопления застрахованного лица остаются в Пенсионном фонде РФ (соответственно управляет ими государственная управляющая компания).

Для примера возьмем работника ООО «Рубин» 01 января 1967 года рождения со средней заработной платой по стране, начало работы — 1 января 1987 года, срок выхода на пенсию — 1 января 2027 года, стаж — 40 лет. «Период дожития» для подсчета страховой части пенсии (Т) — 228 месяцев.

Ежегодная индексация расчетного пенсионного капитала (ПК) с учетом темпов инфляции и роста средней заработной платы в стране. Доходность от инвестирования пенсионных накоплений (ПН) не ниже инфляции. Периодическая корректировка шкалы налогооблагаемой базы в соответствии с ростом средней заработной платы в стране, т. е. на подлежащие уплате за застрахованное лицо страховые взносы в ПФР регресс не распространяется. Конечный результат (размер пенсии) указан в текущих ценах.

Расчет:

Пенсия = БЧ+СЧ+НЧ БЧ — базовая часть трудовой пенсии, определенная на дату назначения пенсии (для удобства расчета берем показатель среднего размера базовой части трудовой пенсии за 2008 год — 1 680 рублей).

СЧ — страховая часть трудовой пенсии.

СЧ = ПК / Т ПК = (ПК1 (пенсионный капитал, приобретенный до 2002 г.)+ПК2 (пенсионный капитал, приобретенный после 2002 г.)) с учетом индексации пенсионного капитала в соответствии с п. 8 ст. 30 Закона о трудовых пенсиях.

Индексация пенсионного капитала на:

01.

01.2002 г. — 1,307 (на 30,7%)

01.

01.2003 г. -1,177 (на 17,7%)

01.

01.2004 г. — 1,114 (на 11,4%)

01.

01.2005 г. — 1,127 (на 12,7%)

01.

01.2006 г. — 1,16 (на 16%)

01.

01.2007 г. — 1,204 (на 20,4%)

Таблица 3.

Схема формирования пенсионного капитала, накопленного до 2002 г.

ПК1 = (СК * (Зр / З ср) * СЗП — 450) * Т от 0,55 до 0,75

(от 25 до 45 лет стажа) Ср. з/п работника за 2000;2001 гг. либо за любые 60 месяцев подряд трудовой деятельности Ср. з/п по РФ за тот же период, что и в Зр

(не более 1,2)

Ср. з/п в РФ за III квартал 2001 года

1671 руб. Размер БЧТП на 01.

01.2002

Ожидаемый период выплаты пенсии на момент ее назначения

(228 мес.)

ПК1 корректируется при неполном общем трудовом стаже, имеющемся у застрахованного лица по состоянию на 01.

01.2002 г. (т.е. если мужчины менее 25 лет общего трудового стажа на указанную дату), в соответствии с п. 3 ст. 30 ФЗ № 173-ФЗ следующим образом:

ПК1*(число месяцев имеющегося у застрахованного лица по состоянию на 01.

01.2002 г. трудового стажа / число месяцев полного трудового стажа, т. е. 300 мес. (25 лет))

ПК1= (0,55 * 1 * 1671 — 450) * 228 мес. * (180 мес./300 мес.) = 64 166,04

Таблица 4.

Сумма взносов на индивидуальный лицевой счет в Пенсионном фонде РФ с 2002 г. до момента назначения пенсии Годы з/п, руб.

(~ур-ню ср. з/п в РФ по данным МЭРиТ) Тариф отчислений, % Индексация РПК, % Сумма ПК нарастающим итогом, руб. 2001 30,7 Индексируется ПК1

64 166,04*1,307=83 865,014 2002 4360 11 17,7 Начинается суммирование ПК1и ПК2

5755,28+83 865,014= 89 620,294*1,177=105 483,086 2003 5500 11 11,4 (7260+105 483,086)*1,114=125 595,7978 2004 6700 10 12,7 (8040+125 595,7978)*1,127=150 607,5441 2005 8600 10 16 (10 320+150607,5441)*1,16=186 675,9512 2006 10 700 10 20,4 (12 840+186675,9512)*1,204=240 217,2052 2007 13 400 10 11,9* (16 080+240217,2052)*1,119=286 796,5727 2008;2027 16 000** 8 на ур-не не ниже инфляции 15 360

(286 796,5727 + 20 лет x 15 360)=593 996

Итого 593 996 * - предположительно (аналогичен уровню инфляции за соответствующий год)

** - прогноз МЭРиТ ПК = 64 166,04 + 593 996 = 658 162

НЧ- накопительная часть трудовой пенсии НЧ = ПН/Т = (сумма страховых взносов на ИЛС на накопительную часть пенсии с учетом доходности от их инвестирования) / (период дожития Т (в данный момент не установлен, берем его равным 228 мес. по аналогии с периодом дожития, применяемым для исчисления страховой части пенсии))

Таблица 5.

Формирование накопительной части трудовой пенсии Годы з/п, руб. Тариф отчислений, % Доходность от инвестирования средств ПН, % Сумма ПН нарастающим итогом, руб. 2002 4360 3 Фин. результат от временного размещения непереданных средств — 3,2 1569,6 * 1,032 =1619,8272 2003 5500 3 Фин. результат от временного размещения непереданных средств — 2,6 (1980+1619,8272)*1,026=3 693,42 2004 6700 4 7,33 3216 (3 693,42+3216)*1,0733=7415,8834 2005 8600 4 12,07 4128 (7415,8834+4128)*1,1207=12 937,23 2006 10 700 4 5,67 5136 (12 937,23+5136)*1,0567=19 097,98 2007 13 400 4 5,98 6432 (19 097,98+6432)*1,0598=27 056,67 2008;2027 16 000 6 на ур-не, ~соответствующем уровню инфляции 11 520 (27 056,67+11 520*20 лет)=257 456,67 Итого 257 456,67

Таким образом, при размещении средств в Пенсионном фонде РФ, работнику будет начислена пенсия в размере = БЧ + СЧ (ПК/ 228) + НЧ (ПН/228) = 1680 + 2 886+1129 = 5695 руб.

3.

2. Регулирование финансовых обязательств по пенсионному обеспечению в Российской Федерации

Поскольку пенсионные резервы представляют собой совокупность средств, образующихся из сумм уплаченного за весь страховой период обязательных страховых взносов и начисленного инвестиционного дохода, важнейшим вопросом является их правильное использование. Целью инвестирования пенсионных резервов является обеспечение прав граждан на сохранность покупательной способности пенсионных накоплений на момент получения пенсии. Поэтому формируемые активы должны быть в достаточной степени ликвидны и защищены. Кроме того, как отмечалось выше, со стороны государства должно быть уделено особое внимание контролю и надзору за деятельностью всех участников инвестиционного процесса, т.к. при введении накопительного элемента важнейшей задачей является создание надежной системы управления всем инвестиционным процессом, включающей управление средствами, обеспечение сохранности и контроль за их использованием.

Инвестирование пенсионных резервов должно обеспечить максимальную прозрачность и подконтрольность финансовых потоков, надежность вложений и их устойчивую долгосрочную доходность. Эффективность инвестиционной деятельности при размещении средств пенсионных накоплений определяется двумя факторами: увеличением размера пенсионных резервов путем получения процентов дивидендов, роста рыночной стоимости ценных бумаг и т. д., и увеличении реального наполнения пенсий, т. е. покупательной способности денег на момент выплат в сравнении с моментом времен, когда производились пенсионные взносы.

Исходя из того, что накопительная составляющая, может вводиться только поэтапно (с ограничениями по возрасту), то в ближайшей перспективе (около 8−10 лет), пенсионный резерв будет только увеличиваться, поскольку за данный период не будет производиться плановых пенсионных выплат, за исключением выплат наследникам умерших застрахованных лиц. Кроме того, полученный в результате инвестирования доход не может изыматься из объема инвестиционного резерва. Довольно большой срок до момента начала выплат накопительной части трудовой пенсии позволяет инвестировать их в достаточно долгосрочные инструменты, что в свою очередь серьезно скажется на динамике развития экономики страны, т.к. значительно увеличит рост капитальных инвестиций и стимулирует развитие финансового рынка. В свою очередь увеличение инвестиционной активности окажет положительное влияние на инвестиционный климат в стране и стимулирует приток частных инвестиций.

Начало выплат накопительной составляющей трудовой пенсии, также существенно повлияет на инвестиционную стратегию. По прошествии периода первоначального накопления и возникающей периодической потребностью в ликвидации активов для обеспечения пенсионных выплат, инвестиционная стратегия должна быть несколько пересмотрена с точки зрения достаточной степени ликвидности и защищенности.

Поскольку при инвестировании средств пенсионных накоплений возникают две противоположные задачи: с одной стороны, обеспечение доходности вложений с другой — минимизация рисков, для успешного решения этих задач инвестиционная политика должна строиться на принципах диверсификации инвестиционного портфеля, высокой ликвидности инвестиционных инструментов и установления жестких рамок на классы активов и лимита инвестирования, что особенно важно в странах, рынки которых отличаются неустойчивостью.

Вместе с тем для ограничения влияния негативных факторов при размещении средств пенсионных накоплений, а также для получения оптимальной доходности необходимо регулировать инвестиционный процесс рыночными механизмами.

Для определения допустимых объектов инвестирования, при размещении средств пенсионных накоплений, должна предшествовать работа по выявлению готовности соответствующих секторов финансовых рынков к выводу на них данных капиталов. Поэтому рассмотрим различные классы активов, в которые может осуществляться размещение средств пенсионных накоплений.

Как наименее рискованные обычно рассматриваются ценные бумаги, эмитированные и гарантированные государством. С точки зрения доходности, наиболее привлекательно выглядят облигации внутреннего валютного займа и внешних облигационных займов, имеющие длинные сроки погашения и, кроме того, номинированные в твердой валюте. Это представляется важным на первоначальном этапе, как дополнительные гарантии сохранности средств пенсионного резерва.

С одной стороны, такие «длинные» ресурсы будут способствовать улучшению структуры государственного долга, перевода его на рыночную основу без заметного инфляционного эффекта. Долгосрочный характер инвестируемых средств пенсионного резерва позволяет упростить задачу управления государственным долгом, а также решить проблему повышенных выплат по внешнему долгу страны.

Но опасность состоит в том, что увеличение государственного долга повлечет в будущем повышение налоговой нагрузки на товары и услуги, тем самым будет продолжать действовать несколько трансформированный принцип «солидарности поколений». Таким образом, при всей привлекательности инвестирования в государственные ценные бумаги недопустимо за счет средств пенсионного резерва значительно увеличивать внутреннюю задолженность, т.к. это приведет к выстраиванию очередной государственной «пирамиды». Кроме того, при условии экономического роста и благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры перспектива роста рынка внутренних государственных обязательств видится весьма ограниченной.

Пенсионные накопления должны быть обеспечены реальным имуществом. Поэтому средства пенсионного резерва должны быть направлены на увеличение валового внутреннего продукта, т. е. инвестированы в реальный сектор, что позволит в значительной степени преодолеть дефицит частных инвестиционных ресурсов в экономике страны. Значит, основой инвестиционного портфеля могут и должны стать корпоративные ценные бумаги, а именно акции и облигации.

Как уже отмечалось, пенсионные накопления должны обеспечивать, в первую очередь, реальный прирост товаров и услуг, а значительным источником роста производства являются малые и средние предприятия, производящие товары и услуги, потребляемые пенсионерами. Таким образом, вложения в акции компаний с относительно низкой капитализацией в перспективе представляются целесообразным. Кроме того, ситуация на мировых рынках практически не отражается на стоимости небольших компании, хотя такие вложения и представляются рисковыми, учитывая специфику национальной экономики и неразвитость рынка данного вида ценных бумаг, что значительно уменьшает их ликвидность.

Среди ценных корпоративных бумаг, своей надежностью, выделяются облигации. Они являются подходящим инструментом для инвестирования средств пенсионного резерва. Ресурсы, вложенные в корпоративные облигации, направляются непосредственно в реальный сектор, т.к. финансируют непосредственно эмитента. Это одновременно повысит и привлекательность внутренних заимствований со стороны крупных компаний. Одним из оптимальных путей представляется выпуск корпоративных облигаций гарантированных государством, что широко используется в мировой практике.

Для обеспечения устойчивости исполнения обязательств перед участниками негосударственный пенсионный фонд создает страховой резерв. Страховой резерв — является минимальной обязательной гарантией исполнения фондом своих обязательств.

Положение о нормативном размере страхового резерва и порядке его формирования и использования, утверждено постановлением Минтруда РФ от 26 апреля 2004 г. № 55.

Страховой резерв является частью пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и создается ими в целях обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости при выполнении обязательств по договорам негосударственного пенсионного обеспечения.

Страховой резерв формируется после формирования в полном объеме резервов покрытия пенсионных обязательств и предназначен для обеспечения устойчивости исполнения обязательств перед участниками фонда. Источниками формирования страхового резерва являются:

а) часть дохода от размещения пенсионных резервов;

б) целевые поступления на формирование страхового резерва;

в) средства для обеспечения уставной деятельности фонда;

г) остатки денежных средств на пенсионных счетах вкладчиков (участников) фонда, образовавшиеся после осуществления выплаты выкупной суммы.

Минимальный нормативный размер страхового резерва должен составлять не менее 5% от величины резервов покрытия пенсионных обязательств (п. 8 Положения о нормативном размере страхового резерва и порядке его формирования и использования). Максимальный размер страхового резерва определен как не более 25 процентов от величины резервов покрытия пенсионных обязательств (п. 4 Порядка).

Фактический размер страхового резерва равен современной стоимости поступлений денежных средств от активов, которые принимаются в покрытие страхового резерва.

В покрытие страхового резерва в составе активов, в которые размещены пенсионные резервы, принимаются высоколиквидные активы, допускающие реализацию с минимальными потерями в течение одного месяца, относящиеся к безрисковым активам и активам минимального риска в соответствии с Требованиями к составу и структуре пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов, утвержденными приказом Инспекции от 10 января 2001 года № 1.

Нарушение нормативных размеров резервов покрытия пенсионных обязательств и страхового резерва является нарушением лицензионных требований и условий и может служить основанием для применения в отношении фондов санкций в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Размещение страхового резерва осуществляется в порядке, предусмотренном для размещения пенсионных резервов.

Заметим, что два и более фонда вправе создать объединенный гарантийный фонд (ОГФ) (ст. 23 Закона) при этом принципы создания ОГФ и порядок управления ими определяются входящими в них пенсионными фондами в соответствии с законодательством РФ. Никаких иных указаний, касающихся организации деятельности ОГФ, в законодательных и нормативных актах не содержится.

Таким образом, создание ОГФ сдерживается отсутствием правовой базы, регулирующей их деятельность, кроме того, действующие нормы не предусматривает использование средств пенсионных резервов НПФ для формирования ОГФ.

Как отмечают исследователи, можно предположить, что закон рассматривает создание ОГФ как особую форму взаимного страхования фондами риска неисполнения обязательств перед участниками. По-видимому, термин «фонд» в применении к ОГФ авторами закона употребляется в экономическом значении (именно в этом значении термин «объединенный гарантийный фонд» будет применяться далее), а не как указание на организационно-правовую форму этих организаций. Можно предположить, что в основном ОГФ должны создаваться на базе организаций, обособленных от НПФ — учредителей, и имеющих некоммерческий характер. Принципы деятельности таких организаций в различных случаях будут определяться по-разному, в зависимости от видения этого вопроса НПФ — учредителями, однако некоторые общие черты, вероятно, будут характерны для всех ОГФ. Целесообразно было бы создавать ОГФ не как совершенно обособленные организации, в отрыве от существующих или предполагаемых общественных объединений НПФ, а образовывать их на базе этих организаций.

Если создание ОГФ представляется проблемным в виду отсутствия соответствующей нормативной базы, действенным инструментом гарантирования — остается взаимное страхование.

В соответствии с действующим законодательством фонды вправе участвовать в обществах взаимного страхования, а также заключать договоры страхования, обеспечивающие дополнительные гарантии исполнения обязательств фондов перед участниками. Причем на такие средства не может быть обращено взыскание по обязательствам фондов, если возникновение таких обязательств не было связано с осуществлением целевой деятельности фондов.

Действующее законодательство устанавливает обязательное ежегодное оценивание и проверку:

— актуарное оценивание деятельности фонда (ст. 21 Закона);

— аудиторскую проверку (ст. 22 Закона).

Указанные оценочно-проверочные действия обязательны для всех фондов, проводятся ежегодно (по итогам финансового года). Результаты проверки (актуарное заключение, аудиторское заключение) направляются в ФСФР не позднее 30 июля.

Рассмотрим подробнее актуарную оценку и аудиторскую проверку деятельности фонда.

Актуарное оценивание осуществляется актуарием. В настоящее время действует Временное положение о порядке аккредитации независимых актуариев и актуарных организаций при Инспекции негосударственных пенсионных фондов, утвержденное приказом Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Минтруде РФ от 4 ноября 2003 г. N 131.

Приказ Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Минтруде РФ от 12 февраля 2001 г. N 15 утверждены требования к порядку оформления результатов актуарного оценивания деятельности негосударственных пенсионных фондов: Актуарное заключение (Структура и возможные варианты содержания); Основные актуарные определения; Актуарная классификация пенсионных схем.

Вышеуказанным приказом утверждена следующая структура актуарного заключения:

I. Введение

II. Выводы и рекомендации

III. Пенсионные схемы

IV. Участники и вкладчики Фонда

V. Актуарные предположения

VI. Оценивание актуарных активов Фонда

VII. Оценивание актуарных пассивов

VIII. Актуарный баланс

IX. Ликвидность Актуарное заключение включает в себя результаты актуарного оценивания принятых фондом обязательств перед вкладчиками, участниками и застрахованными лицами, а также результаты оценивания актуарной стоимости средств пенсионных резервов и средств пенсионных накоплений.

3.

3. Проблемные аспекты деятельности пенсионных фондов в России

Рассмотрим некоторые проблемные аспекты деятельности негосударственных пенсионных фондов. Такие проблемы, на наш взгляд, необходимо сгруппировать по следующим основаниям:

— проблемы законодательного характера;

— проблемы организационно-информационного характера;

— проблемы внутреннего характера.

Первая группа проблем — проблемы законодательного характера.

Во-первых, как показывает анализ литературных источников, до сих пор есть пробелы в действующему законодательстве о негосударственных пенсионных фондах, одна из них, к примеру, — пробел в регулировании порядка создания объединенных гарантийных фондов.

Как отмечают эксперты, до сих пор не выполнено даже то, что было прописано в консервативной реформе, относительно контроля над НПФ, и относительно инструментов инвестирования.

Во-вторых, действующий закон «О несостоятельности (банкротстве)» не в полной мере учитывает особенности страховщиков, управляющих компаний, негосударственных пенсионных фондов. Новый проект серьезно усложнит уход с рынка его участников.

В-третьих, как можно заметить, правоотношения по поводу осуществления НПФ своей деятельности регулируются множеством подзаконных актов, в том числе органов, которые уже прекратили свою деятельности (к примеру, Инспекция Мин

Труда). Учитывая, что многие акты приняты в 1999;2002 году, часть положений противоречит действующей редакции Закона, что является потенциальной предпосылкой для возникновения конфликтов между НПФ и полномочным государственным органом. В этой связи, представляется рациональным проведение ФСФР унификации указанных норм.

В-четвертых, в практике есть примеры, когда законодатель задерживает принятие важных актов, тем самым не только причиняет убытки в работе НПФ, но и ставит под сомнение сам факт одинаково положительного отношения как к ПФР, так и НПФ.

НПФ не могли инвестировать пенсионные накопления граждан, пока, наконец, не было подписано Постановление правительства РФ № 65 «Об утверждении типовых форм договора об оказании специализированным депозитарием услуг негосударственному пенсионному фонду, осуществляющему деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений между негосударственным пенсионным фондом, осуществляющим деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, и управляющей компанией и договора об оказании специализированным депозитарием услуг управляющей компании, осуществляющей доверительное управление средствами пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего деятельностью в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию».

В-пятых, на практике возникают спорные моменты с определением полномочного органа осуществляющего надзор за деятельности НПФ. Как мы уже отмечали, таким органом в настоящее время является ФСФР. Между тем, отдельные государственные органы возлагают на себя полномочия ФСФР, так, например, Федеральная служба госстатистики (Росстат) приняла беспрецедентное решение. По инициативе ЦБ РФ она обязала НПФ предоставлять финансовую отчетность в Банк России. При НПФ по-прежнему будут должны предоставлять отчетность и в свой надзорный орган ФСФР. Как отмечают эксперты, таким образом, ЦБ постепенно занимает место мегарегулятора финансового рынка, ранее обещанное ФСФР". Такой «дележ» полномочий между государственными органами, конечно, не может положительно сказаться на эффективности работы всей системы НПФ.

Вторая группа проблем — проблемы организационно-информационного характера.

По оценкам экспертов, усложнение задач, выполняемых негосударственными пенсионными фондами, требует ужесточения контроля за их деятельностью со стороны уполномоченного федерального органа, для чего ему следует предоставить: права на аннулирование лицензии негосударственных пенсионных фондов дать, введение внешнего управления и назначение конкурсного управляющего на период проведения ликвидации фонда в случае обнаружения грубых нарушений в его деятельности. Учитывая несомненную важность процедуры банкротства негосударственных пенсионных фондов было бы целесообразно принять специальный Федеральный закон «О банкротстве негосударственных пенсионных фондов».

Ранее, Инспекция НПФ при Минтруде (функции которой по регулированию НПФ были переданы ФСФР) имела право аннулировать лицензии профучастникам рынка, в том числе НПФ. Однако, с принятием закона «О лицензировании» она утратила эти полномочия, в настоящее же время решение об аннулировании лицензий может принять только суд.

На конференции «Проблемы деятельности НПФ и перспективы развития» заместитель начальника управления ФСФР Михаил Аранжереев заметил, что «у нас около 30 фондов, которые вообще не работают и не сдают отчетность. Они фактически зависли. Это балласт, но мы не можем от него избавиться, поскольку нет права аннулировать лицензии». Он добавил, что далее число недействующих фондов будет только увеличиваться. Если будут внесены изменения в закон «О НПФ», в соответствии с которыми размер имущества для осуществления деятельности фонда будет повышен с 2007 года до 100 млн. рублей, таких фондов станет не менее 150.

Таким образом, законодатель должен взвесить все «за и против» и решить данный вопрос.

Следующая группа проблем — информационного характера.

Исследователи сходятся во мнении о недостаточности информационного освещения пенсионной реформы и деятельности НПФ. Как следствие недостаточная правовая пенсионная грамотность как населения в целом, так и в определенной степени структур, участвующих в реализации пенсионной реформы, привлечение на всех уровнях внимания к проблеме пенсионного обеспечения, экономической защиты населения среднего и старшего возраста; Подавляющая часть населения России либо ничего не знает об НПФ, либо знает очень мало и при этом не доверяет им.

Одной из причин, по которой в будущем могут возникнуть проблемы, является отсутствие знаний у молодого поколения в отношении вопросов пенсионного реформирования, которое касается именно их будущей пенсии. Тем, кому сегодня 35−45 лет очень плохо осведомлены о своих пенсионных правах, которые можно использовать уже сейчас в работе с НПФ и управляющими компаниями. Поэтому нужна четкая пропагандистская компания, направленная на всех участников пенсионной реформы.

Еще одна проблема — проблема формирования отношений в сфере социального партнерства между НПФ, работодателями и профсоюзами. В настоящее время необходимо констатировать отсутствие на большинстве предприятий социальных программ, включающих в себя дополнительное пенсионное обеспечение работников.

Проблема необходимости признания социальной значимости продвижения услуги НПО должна быть разрешена при поддержке государства.

Третья группа проблем — проблемы внутреннего характера.

Каждый НПФ должен решить внутренний вопрос — вопрос урегулирования и предотвращения возникновения конфликта интересов, условий, при которых возможно возникновение конфликта интересов фонда, а также отдельных его должностных лиц и сотрудников в процессе осуществления деятельности.

Конфликт интересов фонда может возникнуть в случаях, когда фонд имеет материальную выгоду в процессе осуществления деятельности в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, не соответствующую интересам застрахованных лиц, в том числе, если:

а) средства пенсионных накоплений инвестированы в ценные бумаги, выпущенные учредителями или вкладчиками фонда, либо средства пенсионных накоплений размещены на счета или в депозиты в кредитных организациях, являющихся учредителями или вкладчиками фонда;

б) средства пенсионных накоплений инвестированы в ценные бумаги, в которые размещается имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда.

Конфликт интересов отдельных должностных лиц или сотрудников фонда может возникнуть в случаях, когда должностное лицо или сотрудник фонда имеет материальную или личную выгоду в процессе осуществления служебных обязанностей, связанных с обеспечением деятельности фонда в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, в том числе, если:

а) должностное лицо или сотрудник фонда либо его близкие родственники, супруг, супруга, усыновители, усыновленные являются собственниками ценных бумаг или имеют иную заинтересованность в изменении рыночной цены ценных бумаг, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений;

б) должностное лицо или сотрудник фонда либо его близкие родственники, супруг, супруга, усыновители, усыновленные могут иметь материальную или личную выгоду при заключении и исполнении фондом договоров об оказании ему услуг с субъектами и участниками отношений по обязательному пенсионному страхованию;

в) должностное лицо или сотрудник фонда совмещает свою работу с работой в других организациях, в ценные бумаги которых инвестированы средства пенсионных накоплений либо на счета или в депозиты которых размещены средства пенсионных накоплений;

г) должностное лицо или сотрудник фонда, имеющие в соответствии с внутренними документами фонда доступ к ведению пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии, либо его близкий родственник, супруг, супруга, усыновители, усыновленные заключили с фондом договор об обязательном пенсионном страховании;

д) близкие родственники, супруг, супруга, усыновители, усыновленные должностного лица или сотрудника фонда занимают руководящие должности в организациях, в ценные бумаги которых инвестированы средства пенсионных накоплений либо на счета или в депозиты которых размещены средства пенсионных накоплений.

Заключение

Пенсионный фонд Российской Федерации создан 22 декабря 1990 года указом Верховного совета РСФСР в качестве самостоятельного учреждения «для государственного управления финансами пенсионного обеспечения». В системе персонифицированного учета фонда в настоящий момент зарегистрировано более 64,8 млн. работающих граждан и 38,5 млн. пенсионеров. Пенсионный фонд РФ создавался с целью государственного управления финансами пенсионного обеспечения в стране. Он представляет собой самостоятельное финансово-кредитное учреждение, с собственным бюджетом, ежегодно утверждаемым федеральным законом. Средства бюджета Пенсионного фонда являются федеральной собственностью, не входят в состав других бюджетов и изъятию не подлежат.

В настоящее время в структуре Пенсионного фонда — 7 Управлений в Федеральных округах Российской Федерации, 81 Отделение Пенсионного фонда в субъектах РФ, а также ОПФР в г. Байконур (Казахстан), а также свыше 2 500 территориальных управлений во всех регионах страны. В системе ПФР трудится более 133 000 специалистов.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:

деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;

деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном пенсионном страховании.

Рынок негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации существует с 1992 года. В настоящее время работают 426 негосударственных пенсионных фондов, которые осуществляют обслуживание клиентов в рамках как добровольного пенсионного обеспечения, так и в рамках обязательного пенсионного страхования (формирование накопительной части трудовой пенсии). Пенсионные резервы всех фондов составляют 287,5 млрд. рублей, средства на осуществление уставной деятельности — 62,9 млрд.

рублей. Средства переведенной в негосударственные пенсионные фонды накопительной части трудовой пенсии составили 6,8 млрд.

рублей.

Количество клиентов негосударственных пенсионных фондов — физических лиц составляет 6,1 млн.

человек или 4,2% от количества населения Российской Федерации. Количество застрахованных лиц в рамках обязательного пенсионного страхования составляет 0,9 млн.

человек, что составляет 0,6;% от всего населения страны или 1% от количества трудоспособного населения.

В настоящее время пенсии в рамках добровольного пенсионного страхования получают 0,7 млн.

человек. Размер выплат негосударственных пенсионных фондов составил 2,3 млрд.

рублей.

Бюджет Пенсионного фонда Российской Федерации формируется за счет страховых взносов; средств федерального бюджета; сумм пеней и иных финансовых санкций; доходов от размещения (инвестирования) временно свободных средств обязательного пенсионного страхования; добровольных взносов физических лиц и организаций, уплачиваемых ими не в качестве страхователей или застрахованных лиц; иных источников, не запрещенных законодательством Российской Федерации. Так, доходы Пенсионного фонда РФ в 2008 году выросли по сравнению с 2007 годом на 40,2% и составили 2,73 трлн. рублей. Суммарный объем расходов в 2008 году составил 2,36 трлн. рублей. Суммарные доходы бюджета фонда в 2009 году прогнозируются в сумме 3,3 трлн. рублей, суммарные расходы — в сумме 3,0 трлн.

рублей, из них на исполнение нормативных обязательств по выплате пенсий, пособий и социальных выплат будет направлено 2,9 трлн. рублей.

Бюджет фонда, утверждаемый Госдумой, формируется за счет средств федерального бюджета (более 50% доходов), пенсионных взносов работодателей, доходов от инвестирования временно свободных средств, а также от добровольных взносов физических лиц и организаций. В случае дефицита бюджета Пенсионный фонд может использовать средства из собственных резервов или брать беспроцентные субсидии у федерального бюджета. В 2009 году доходы фонда запланированы в размере 3,217 трлн. руб., расходы — 2,911 трлн. руб. (профицит — 306 млрд.

руб.); в 2010 году — соответственно 4,102 трлн. и 3,721 трлн. руб. (профицит — 381 млрд.

руб.).

Если застрахованное лицо решило доверить свои пенсионные накопления негосударственному пенсионному фонду, то Пенсионный фонд России переводит средства, отраженные в специальной части его индивидуального лицевого счета, в выбранный НПФ. В НПФ также переводятся средства, которые работодатель перечислил в Пенсионный фонд России на финансирование накопительной части трудовой пенсии в текущем году. Негосударственный пенсионный фонд ведет учет пенсионных накоплений застрахованных лиц на пенсионных счетах накопительной части трудовой пенсии, а также организует инвестирование пенсионных накоплений. Доход от инвестирования также отражается на пенсионных счетах накопительной части трудовой пенсии.

Контроль за соблюдением фондом состава и структуры инвестиционного портфеля пенсионных накоплений осуществляет специализированный депозитарий негосударственного пенсионного фонда.

Поскольку пенсионные резервы представляют собой совокупность средств, образующихся из сумм уплаченного за весь страховой период обязательных страховых взносов и начисленного инвестиционного дохода, важнейшим вопросом является их правильное использование.

Конституция РФ.

Бюджетный кодекс РФ.

Налоговый Кодекс РФ.

Федеральный закон РФ от 1 апреля 1996 г. № 27-ФЗ «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования»

Федеральный закон РФ от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»

Федеральный закон РФ от 12 февраля 2001 г. № 18-ФЗ «О внесении дополнений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах»

Федеральный закон РФ от 15 декабря 2001 г. № 166-ФЗ «О государственном пенсионном обеспечении в РФ»

Федеральный закон РФ от 15 декабря 2001 г. № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в РФ»

Федеральный закон РФ от 17 декабря 2001 г. № 173-ФЗ «О трудовых пенсиях в РФ»

Федеральный закон РФ от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации»

Федеральный закон РФ от 25 ноября 2008 года № 214-ФЗ «О бюджете Пенсионного фонда РФ на 2009 год и на плановый период 2010;2011 годов»

Азарова Е. Г. Новое в пенсионном обеспечении. — М.: Академия. — 2003 — 182 с.

Горегляд В. Бюджетная трехлетка (2006;2008 гг.) и экономическая политика государства //Вопросы экономики. — 2005. -№ 8. — С.106−108.

Гутник В., Зимаков А. Пенсионная реформа в Германии. // Современная Европа. — 2001. — № 1. — С.49−59.

Евдокимова Т. С. Риски накопительной пенсионной системы //Финансы. — 2006. -№ 9. — С.60−62.

Ерусланова Р.И. и др. Пенсионное обеспечение в России. — М.: Дашков и Ко, 2007. — 297 с.

Климова Е. С. Пенсионный фонд России в условиях реформирования пенсионной системы. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Тюмень — 2005.

Лысенко Е. Н. Накопительная система в обязательном пенсионном страховании //Финансы. — 2005. — № 11. -С.61−62.

Миляков Н. В. Финансы: Учебник. — 2 — е изд. — М.: ИНФРА — М, 2004. — 543 с.

Мировой опыт реформирования пенсионных систем: концептуальные подходы и практические действия. ИМЭПИ РАН. М., 1999.

Михальчук В. Ю. Пенсионная реформа и длинные деньги для экономики //Финансы. 2005. — № 9. — С.13−15.

Мойрер А. Влияние времени на Германскую систему обязательного пенсионного страхования. — М.: Дело, 2000. — 198 с.

Невинная И. Таблица умножения для пенсионеров // Российская газета. — 2006. — № 172(4138). — 16 с.

Овсянникова С. Ю. Зарубежные пенсионные системы //Финансы. — 2006. № 2. — С.77−78.

Пенсионная реформа в Российской Федерации. Актуарная экспертиза. — М.: Экономист, 2008. — 234 с.

Пенсионная реформа: противоречия нового этапа // Человек и труд. — 2004. — № 8. — С.

31.

Пенсионный фонд РФ // Финансовый контроль. — 2008. — № 2. — С. 116−118.

Роик В. Пенсионная реформа: стартовые коллизии и необходимость концептуальной корректировки //Российский экономический журнал. — 2003. — № 11−12. -С.38−41.

Соловьев А. К. Комментарий к новому пенсионному законодательству. — М.: Юрайт. — 2003. — 190 с.

Соловьев А. К. Право социального обеспечения. — М.: Юнити. — 2005. — 320 с.

Соловьев А. К. Финансовая система обязательного пенсионного страхования в России. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 480 с.

Стафилова О. В. Накопительная составляющая доходов системы обязательного пенсионного страхования //Финансы. — 2004. — № 2. С.51−53.

Сулейманова Г. В. Право социального обеспечения. — М.: Дашков и К, 2008. — 464

Суслова Ю. А. Уплата взносов в Пенсионный фонд индивидуальными предпринимателями // Бухгалтерский учет. — 2008. — № 6. — С.48−51.

Удалкин Е. Владимир Путин утвердил повышение пенсий // Новый Архангельск. — 2007. — № 127- 8 с.

Управление личными финансами / Под ред. А. В. Кочеткова. — М.:ПЕР СЭ, 2008. — 624 с.

Федотов Д.Ю. О формировании доходов внебюджетных фондов России //Финансы. — 2003. — № 7. -С. 61−63.

Федотов Д. Ю. Финансы пенсионной системы //Финансы. — 2005. — № 1. -С. 58−59.

Федоров Л. Пенсионный фонд Российской Федерации. Учебник для ВУЗов. — М.: Дашков и Ко, 2008. — 396 с.

Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов /Под ред. проф. Г. Б. Поляка. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 512 с.

Хмыз О. В. Государственные и негосударственные пенсионные фонды: какой выбрать?// Финансы. — 2003. — № 11. -С. 54−59.

Хмыз О. В. Модернизация финансового рынка и пенсионная реформа //Финансы. — 2006. — № 1. -С. 55−58.

Четыркин Е., Кабалкин С. Мировой опыт реформирования пенсионных систем: уроки для России // Вопросы экономики. — 2000. — № 8. — 215 с.

Якушев Л. Социальное обеспечение в зарубежных странах. — М.: НИИТруда, 1989. — 280 с.

www.pfrf.ru

Приложение 1.

Создание пенсионной программы предприятия с участием различных институтов

* страховая компания может не отдавать средства в доверительное управление

** предприятие-учредитель ППП может самостоятельно администрировать счета

Приложение 2.

Учреждение и формирование частной пенсионной схемы без образования юридического лица

Приложение 3.

Функционирование пенсионной программы предприятия, сформированной путем учреждения частной пенсионной схемы без образования юридического лица

* предприятие-учредитель ППП может самостоятельно администрировать счета

Федотов Д. Ю. Финансы пенсионной системы //Финансы. — 2005. — № 1. -С. 58.

Сулейманова Г. В. Право социального обеспечения. — М.: Дашков и К, 2008. — 464 с.

Миляков Н. В. Финансы: Учебник. — 2 — е изд. — М.: ИНФРА — М, 2004. — 543 с.

Соловьев А. К. Финансовая система обязательного пенсионного страхования в России. — М.: Финансы и статистика, 2003. — с. 150.

Азарова Е. Г. Новое в пенсионном обеспечении. — М.: Академия. — 2003 — 182 с.

Овсянникова С. Ю. Зарубежные пенсионные системы //Финансы. — 2006. № 2. — С.77−78.

Анне Мойрер. Влияние времени на Германскую систему обязательного пенсионного страхования. — М.: Дело, 2000. — 196 с.

Владимир Гутник, Андрей Зимаков. Пенсионная реформа в Германии // Современная Европа. — 2001. — № 2. — С. 49−59.

Якушев Л. Социальное обеспечение в зарубежных странах. — М.: НИИТруда, 1989. — 280 с.

Мировой опыт реформирования пенсионных систем: концептуальные подходы и практические действия. ИМЭПИ РАН. М., 1999. 320 с.

Мойрер А. Влияние времени на Германскую систему обязательного пенсионного страхования. — М.: Дело, 2000. — 198 с.

Л.П. Якушев. Социальное обеспечение в зарубежных странах. — М.: НИИТруда, 1989. — 280 с.

Роик В. Пенсионная реформа: стартовые коллизии и необходимость концептуальной корректировки //Российский экономический журнал. — 2003. — № 11−12. -С.38−41.

Четыркин Е., Кабалкин С. Мировой опыт реформирования пенсионных систем: уроки для России // Вопросы экономики. — 2000. — № 8. — 215 с.

Соловьев А. К. Комментарий к новому пенсионному законодательству. — М.: Юрайт. — 2003. — 190 с.

Стафилова О. В. Накопительная составляющая доходов системы обязательного пенсионного страхования //Финансы. — 2004. — № 2. С.51−53.

Федеральный закон РФ от 15 декабря 2001 г. № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в РФ»

Миляков Н. В. Финансы: Учебник. — 2 — е изд. — М.: ИНФРА — М, 2004. — 543 с.

Пенсионная реформа в Российской Федерации. Актуарная экспертиза. — М.: Экономист, 2008. — 234 с.

Стафилова О. В. Накопительная составляющая доходов системы обязательного пенсионного страхования //Финансы. — 2004. — № 2. С.51−53.

Федоров Л. Пенсионный фонд Российской Федерации. Учебник для ВУЗов. — М.: Дашков и Ко, 2008. — 396 с.

Хмыз О. В. Модернизация финансового рынка и пенсионная реформа //Финансы. — 2006. — № 1. -С. 55−58.

Федоров Л. Пенсионный фонд Российской Федерации. — М.: Дашков и Ко, 2008. — 396 с.

Федоров Л. Пенсионный фонд Российской Федерации. Учебник для ВУЗов. — М.: Дашков и Ко, 2008. — 396 с.

Федотов Д. Ю. Финансы пенсионной системы //Финансы. — 2005. — № 1. -С. 58−59.

http://pfrf.ru/

Удалкин Е. Владимир Путин утвердил повышение пенсий // Новый Архангельск. — 2007. — № 127- 8 с.

Хмыз О. В. Модернизация финансового рынка и пенсионная реформа //Финансы. — 2006. — № 1. -С. 55−58.

Профессиональные пенсионные системы. Платить хотим мало, а получать много. // Вестник государственного социального страхования. 2003. — № 11 (35). — с. 20.

Новые принципы пенсионирования. // Человек и труд. 2003. — № 11. — с. 62.

Федотов Д.Ю. О формировании доходов внебюджетных фондов России //Финансы. — 2003. — № 7. -С. 61−63.

Хмыз О. В. Государственные и негосударственные пенсионные фонды: какой выбрать?// Финансы. — 2003. — № 11. -С. 54.