Сделать курсовую на основе баланса

Таблица 2.9Анализ ликвидности баланса

Наименование31.

12.201 231.

12.2013 В абсолютном выражении, тыс. руб. Темп прироста

Коэффициент абсолютной ликвидности0,000,00−0,00−90,34%Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности0,490,40−0,09−18,89%Коэффициент текущей ликвидности0,690,55−0,13−19,19%Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования-0,46−0,80−0,35−75,80%Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности0,240,240Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.

12.2012 — 31.

12.2013) присутствует ниже нормативного значения (0,2), что говорит про то, что значение коэффициента очень невысоко и предприятие не полностью обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее неотложных обязательств с помощью наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода — на 31.

12.2013 значение показателя абсолютной ликвидности равняется 0. На конец анализируемого периода значение показателя уменьшилось, составив 0. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности демонстрирует, какая часть краткосрочной задолженности быть может погашена с помощью наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя составляет 0,6−0,8 означает, что текущие обязательства обязаны покрываться на 60−80 процентов с помощью быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.

12.2012), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности равняется 0.

49. На 31.

12.2013 значение показателя понизилось, что возможно осматривать как негативную тенденцию, и составило 0.

4.Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.

12.2012 — 31.

12.2013) пребывает ниже нормативного значения 2, что говорит про то, что значение коэффициента довольно невысокое и предприятие не полностью обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной работы и оперативного погашения неотложных обязательств. На начало анализируемого периода — на 31.

12.2012 значение показателя текущей ликвидности равняется 0.

69. На конец анализируемого периода значение показателя уменьшилось и равняется 0.55Поскольку на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности пребывает ниже собственного нормативного значения 2, и Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования ниже собственного (0,1), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности компании. Показатель восстановления платежеспособности говорит про то, сможет ли предприятие в случае утраты платежеспособности в обозримые 6 месяцев ее возобновить при имеющейся динамике изменения показателя текущей ликвидности.

2.4. Анализ деловой активности

Анализ показателей деловой активности (в днях) за анализируемый период представлен в таблице 2.

10.Таблица 2.10Наименование31.

12.201 231.

12.2013 В абсолютном выражении, тыс. руб. Темп прироста

Отдача активов, дней8 782 536,008 556 330,00−226 206,00−2,58%Отдача основных средств (фондоотдача), дней5 886 012,005 742 727,50−143 284,50−2,43%Оборачиваемость оборотных активов, дней2 851 140,002 768 342,50−82 797,50−2,90%Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней796 050,743 870,00−52 180,00−6,55%Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней2 851 140,002 768 342,50−82 797,50−2,90%Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней2 034 960,001 987 607,50−47 352,50−2,33%Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней3 566 304,003 913 165,346 861,009,73%Отдача собственного капитала, дней4 589 640,004 018 285,00−571 355,00−12,45%Расчет чистого цикла

Оборачиваемость материальных запасов, дней796 050,743 870,00−52 180,00−6,55%Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней2 034 960,001 945 815,00−89 145,00−4,38%Оборачиваемость прочих оборотных активов, дней732,001 460,728,0099,45%Затратный цикл, дней2 831 742,002 691 145,00−140 597,00−4,97%Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней3 566 304,004 269 770,703 466,0019,73%Производственный цикл, дней3 566 304,004 269 770,703 466,0019,73%Чистый цикл, дней-734 562,00−1 578 625,00−844 063,00−114,91%Как видно из таблицы большинство показателей оборачиваемости за анализируемый период снизилось. Снижение периода оборачиваемости может говорить о положительной тенденции.

3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности хозяйственной деятельности

Главным показателем устойчивости финансового положения организации является структура её бухгалтерского баланса, т. е. соотношение различных видов активов и обязательств. Структура капитала на 31.

12.2013 наглядно продемонстрирована на следующей диаграмме:

Рис.

3.1. Структура капитала организации

По состоянию на 31.

12.2013 41,4% всего капитала организации составляет собственный капитал, это значение меньше минимально приемлемой величины. Основным источником прироста собственного капитала компании считается чистая прибыль. Также, существуют следующие «разовые» варианты повышения собственного капитала (чистых активов) организации:

а) Переоценка основных средств в сторону повышения их балансовой (остаточной) стоимости. Коммерческая организация имеет возможность не чаще 1-го раза в год (на конец отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости. При принятии решения о переоценке по таковым основным средствам надлежит предусматривать, что в дальнейшем они переоцениваются периодически. Кроме того обратите внимание, что повышение остаточной стоимости основных средств ведет к увеличению налога на имущество организаций, хотя не включается в базу по налогу на прибыль.

б) Повышение уставного капитала. в) Взнос учредителей в имущество общества (в отсутствии перемены уставного капитала). Данный вариант не представляет возвратности вложенных средств, в отличие от кредита или же займа.

Сообразно пп. 3.4 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ средства, внесенные участником или же акционером для повышения чистых активов, не облагаются налогом на прибыль. В виде взноса лучше применять наличные средства, но не имущество, чтобы у передающей стороны (в случае если это организация, а не физическое лицо) не образовалась база по НДС с безвозмездной передачи имущества. Структура активов и пассивов организации, т. е. бухгалтерского баланса, во многом описывает её платежеспособность. Оценка платежеспособности исполняется инвесторами на базе ликвидности текущих активов, которая ориентируется временем, требуемым для превращения их в денежные средства.

В данной части показателями качества структуры активов и обязательств выступают коэффициенты ликвидности. На конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидность меньше установленной величины. Как повысить текущую ликвидность? Варианта два:

а) Минимизировать долю краткосрочных обязательств в пассивах организации. Данное предполагает перевод доли краткосрочной задолженности в долгосрочную (то есть привлечение долгосрочных кредитов и займов в обмен краткосрочных).

б) Увеличить сумму оборотных активов с помощью понижения величины внеоборотных активов. К примеру, с помощью реализации ненужных, непрофильных, неиспользуемых основных средств. Помимо всего этого, увеличить ликвидность (платежеспособность) организации возможно через ускорение оборачиваемости активов. Оборачиваемость активов во многом находится в зависимости от производственного цикла. Уменьшение цикла разрешает менее ликвидным активам (запасам) быстрее преображаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные средства). Данное увеличивает способность организации рассчитываться по собственным обязательствам. Увеличить оборачиваемость разрешает не только ускорение самого производственного процесса (или же процесса исполнения работ и оказания услуг), но и усиление платежной дисциплины покупателей, понижение периода взыскания дебиторской задолженности. Значения коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности также ниже нормы. Увеличить показатели быстрой и абсолютной ликвидности возможно следующим образом:

1. Минимизировать текущую кредиторскую задолженность организации, даже с помощью конфигурации источников финансирования в пользу долгосрочных заимствований.

2. Понизить долю менее ликвидных активов, переведя их в более ликвидные. К примеру, минимизировать период отсрочки платежей для клиентов (увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности), реализовать излишние запасы или же понемногу уменьшить их уровень, избавиться от неиспользуемых основных средств. Заключение

Подводя итог, надлежит отметить, что за анализируемый период (с 31.

12.2012 по 31.

12.2013 ключевыми стали последующие факторы. Динамику изменения актива баланса за рассматриваемый период нельзя назвать положительной для начала за счет сокращения валюты баланса за рассматриваемый период. Изменение структуры пассивов за анализируемый период надлежит принять в подавляющей части неблагоприятным. Анализ типа финансовой устойчивости фирмы в динамике демонстрирует понижение финансовой устойчивости компании. Поскольку на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности пребывает ниже собственного нормативного значения 2, и коэффициент текущей ликвидности ниже собственного (0,1), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности компании. Показатель восстановления платежеспособности говорит про то, способно ли предприятие, в случае утраты платежеспособности в обозримые 6 месяцев, ее реконструировать при имеющейся динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,24 что говорит про то, что предприятие не может восстановить собственную платежеспособность, т.к. показатель менее единицы. На начало анализируемого периода у компании не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат. На конец периода у компании не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат. Список использованных источников

Васильева Л. С. Финансовый анализ /Л.С. Васильева, В. М. Петровская. — М.: КНОРУС, 2010. С.77Донцова Л.В., Анализ финансовой отчетности: учебное пособие — 2-ое издание/ Донцова Л. В., Никифорова Н. А. — М.: Издательство «Дело и сервис», 2011. С.52Иванова Р. Н. Модели анализа финансового состояния предприятия // Бизнес Информ. -

2011. — № 5(2). — C. 5Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Ковалев В. В., Волкова О. Н. М.: ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2011. С.157Подъяблонская Л. М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы. — 2010.

— № 12. — С.

18 — 20. Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. — М.: Академический Проект, 2010. -

576 с. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности/ Г. В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2010. С.72Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент, 6-е изд. ;

М.: Изд-во «Перспектива», 2011. С.247Черкасова И. О. Анализ хозяйственной деятельности: учеб.

пособие / И. О. Черкасова. — СПб.: Нева, 2009. — 192 с. Шредер, Н. Г. Анализ финансовой отчетности; Челябинск: Альфа-Пресс, 2011. — 176 c.