Формирование и использование финансовых ресурсов предприятия

В условиях рыночных отношений — это превращенная форма прибавочной стоимости. Учет прибыли позволяет установить, насколько эффективно ведется хозяйственная деятельность.

По своей экономической природе прибыль выступает как часть стоимости (цены) прибавочного продукта, созданного для общества трудом работников материального производства. Источником образования прибавочного продукта является прибавочный труд.

При формировании прибыли учитываются все стороны хозяйственной деятельности предприятия: уровень использования основного капитала, машин и т. п.

В балансе промышленного предприятия выделяется валовая и чистая прибыль.

Валовая прибыль — это разница между доходами и расходами до уплаты налогов. Учитывается также выручка от реализации основного капитала.

Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ, услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы.

Чистая прибыль — прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные органы.

В связи с отсутствием данных по выручке от реализации продукции, внереализационных доходов и расходов, управленческих и коммерческих расходов, расчет чистой прибыли производится по формуле:

(3.18)

Таблица 3.7

Балансовая прибыль, тыс.

руб. 61 192

Продолжение таблицы 3.7

Налог на прибыль, % 24 Сумма налога на прибыль, тыс.

руб. 14 686

Чистая прибыль, тыс.

руб. 46 506

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется:

На страховой запас или резервный фонд;

В фонд развития производства, который включает амортизационный фонд и часть чистой прибыли;

В фонд социального развития производства (строительство и ремонт зданий и сооружений, находящихся на балансе предприятия);

В фонд материального поощрения (стимулирование работников предприятия).

Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии.

В условиях рыночной экономики значение дохода огромно. Стремление к его получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. Для предпринимателя доход является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

Размеры свободных остатков фонда потребления по годам берутся из распределения чистой прибыли. Прирост устойчивых пассивов определяется разницей между их размерами по годам.

Распределение чистой прибыли осуществлено исходя из отчислений в фонд накопления в размере 90% и фонд потребления — 10% от чистой прибыли.

Распределение чистой прибыли, руб.

(Планирование средств фондов накопления и потребления) Таблица 3.8

Наименование показателей Сумма, тыс.

руб. Фонд накопления 1 Чистая прибыль 46 506 2 Источники формирования средств фонда накопления: 2.1 Остатки средств фонда на начало планируемого периода 60

2.2 Амортизационные отчисления 1100 2.3 Отчисления от чистой прибыли 2448,72 2.4 Прирост устойчивых пассивов 9455,2 2.5 Долгосрочный кредит банка

— 3 Всего источников (п.

2.1. +п.

2.2. +п.

2.3. +п.

2.4. +п.

2.5.) 59 569,92 4 Направления использования средств фонда накопления 4.1 Уплата процентов за пользование долгосрочным кредитом — 4.2 Затраты на приобретение основных фондов 4.3 Затраты на прирост оборотных средств 2500 4.4 Погашение долгосрочного кредита банка (согласно кредитному договору)

— 5 Всего затрат (п.

4.1. +п.

4.2. +п.

4.3. +п.

4.4)

2500 6 Излишек средств (п.

3. — п.

5.)** 57 069,92 7 Недостаток средств (п.

5. — п.

3.) Фонд потребления 1 Чистая прибыль 46 506 2 Источники формирования средств фонда потребления 2.1 Остатки средств фонда на начало планируемого периода (п.

6. предшествующего периода) 2440,8 2.2 Отчисления от чистой прибыли (по годам 10%) 272,08 2.3 Прочие поступления 428,15 2.4 Фонд оплаты труда 6000 3 Всего источников (п.

2.1. +п.

2.2. +п.

2.3. +п.

2.4.) 55 647,03 4 Направления использования средств фонда потребления 4.1 Оплата труда 150

Продолжение таблицы 3.8

4.2 Долевое участие в строительстве жилого дома для студентов

— 4.3 Социальные и трудовые выплаты работникам

— 4.4 Премирование — 5 Всего затрат (п.

4.1. +п.

4.2. +п.

4.3. +п.

4.4)

150 6 Излишек средств (п.

3. — п.

5.)** 55 497,03 7 Недостаток средств (п.

5. — п.

3.) ;

Основным источником фонда накопления будет прирост устойчивых активов, а также отчисления от чистой прибыли.

Фонд потребления будет формироваться за счет остатков средств фонда за предшествующий период и фонда оплаты труда.

Поскольку у предприятия фонд накопления больше фонда потребления руководству предприятия стоит уделить внимание на социальные и трудовые выплаты сотрудникам для стимулирования их труда.

Понятие «доход» представляет собой превышение стоимости произведенного продукта над затратами на это производство.

В рыночной экономике предприятие должно не только вырабатывать качественную продукцию, но и очень важно выгодно ее для себя реализовать. Доход от реализации продукции является главным источником для возмещения издержек производства, если доходы превышают издержки производства, то предприятие получает прибыль, а если доходы меньше издержек, то предприятие несет убытки.

Основными источниками получения доходов является:

1. Выручка от реализации основной продукции;

2. Выручка от реализации прочей продукции, выполненных работ;

3. Доходы от внереализационных операций.

Доходы всех владельцев факторов производства формируется на основе законов спроса и предложения, а также предельной производительности факторов — это рыночное распределение доходов. Распределение доходов в странах с рыночной экономикой осуществляется на основе государственного регулирования различных потоков доходов путем их перераспределения.

Основными источниками увеличения суммы прибыли являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции.

3.3 Показатели

Проанализируем положение компании «SMC — Pneumatic» филиала Москвы среди потенциальных конкурентов.

Положение «SMC — Pneumatic» Москвы среди потенциальных конкурентов Таблица 3.9

Конкуренты Показатели Первый конкурент Второй конкурент Третий конкурент Четвертый конкурент 1. Качество товара хорошее среднее хорошее хорошее 2. Репутация фирмы Очень хорошая хорошая плохая средняя 3. Производственные возможности Очень хорошие хорошие плохие хорошие 4. Технологические навыки Хорошие хорошие Очень хорошие Очень хорошие 5. Сбытовая сеть хорошие плохая средняя плохая 6. Реклама средняя Очень плохая средняя Очень плохая 7. Любые средства продвижения товара хорошие плохие средние плохие 8. Финансовое положение среднее Очень плохое хорошее Очень плохое 9.

Издержки по сравнению с конкурентами Средние высокие средние высокие 10. Общая оценка силы фирмы хорошая средняя средняя средняя Если сравнивать «SMC — Pneumatic» филиала Москвы с предприятиями конкурентами, то можно сделать следующие выводы: у компании хорошее качество товара, неплохая репутация фирмы, хорошие производственные мощности и очень хорошие технологические навыки, что способствует неплохому качеству выпускаемой продукции. Сбытовая сеть, реклама и любые средства продвижения товара — не удовлетворительные, это приводит к тому, что готовая продукция залеживается на складах и не реализуется, а это в свою очередь приводит к потере прибыли, неустойчивому финансовому положению и к высоким издержкам. В связи с этим необходимо в следующем планируемом году для начала сделать значительное вложение в рекламную компанию, а так же повысить технологические навыки и только это может повысить финансовое положение компании.

Таблица 3.10

Сильные стороны Слабые стороны Больше чем у конкурентов число патентов на изобретение Неплохое качество полезного эффекта товара Возраст ОПФ, по сравнению с конкурентами, средний.

Удельный вес высококвалифицированных кадров высок Количество конкурентов на входе системы низок Географическое положение хорошее Качество сервиса низкое Угрозы налоговых изменений Угрозы повышения цен на сырьё и материалы Наличный капитал фирмы низок

Угрозы Возможности Наличный капитал «SMC — Pneumatic» низок, это говорит о том, что предприятие в случае невыполнения долгосрочных или краткосрочных обязательств может стать банкротом, что повлечет за собой распродажу его имущества.

Существует угроза повышения цен на сырье и материалы связанное с:

долговременной инфляцией в стране;

нестабильностью налоговых ставок;

повышение тарифных ставок на ж/д и автомобильные перевозки.

Так как качество сервиса низкое может возникнуть угроза потери клиентов, что повлечет за собой сужение рынков сбыта и увеличение количества конкурентов. Чтобы избежать необходимо повысить качество сервиса при продаже товаров, а именно предоставить льготные условия на их покупку для постоянных клиентов, а также ввести послепродажное обслуживание товаров. Так как возраст ОПФ, по сравнению с конкурентами низок, это дает возможность предприятию повысить количество вырабатываемой продукции и предложить потребителям большее количество товара.

Предприятие имеет много высококвалифицированных кадров, работающих в конструкторском бюро и на рабочих местах, вносящих рационализаторские предложения, а также получающих патенты на изобретение, которые предприятие использует для своего развития. Это позволяет модернизировать товар, повысить его качество, и занять достойное место на рынках сбыта.

В связи с тем, что в ближайших регионах нет достойных конкурентов «SMC — Pneumatic», марка его известна, что позволяет предприятию поставлять свою продукцию на многие рынки сбыта страны, а также и экспортировать продукцию в зарубежные страны. Конструирование Balanced Scorecard

Таблица 3.11

Перспективы Стремления Показатели Цели Инициативы Финансы Рост прибыльности бизнеса Прибыль 20% роста Соответствующая программа Годовой объем продаж 12% роста Клиенты Качество продукта, ассоциированное с его торговой маркой Количество возвратов товаров Снижать на 50% в год Программа управления качеством Программа повышения лояльности клиентов Лояльность клиентов: активных клиентов 60% продаж на одного клиента в год 2,4 Внутренние процессы Улучшение качества производимых товаров Процент проданных товаров от произведенных 70% Программа развития производства Объем складских запасов по сравнению с плановым 85% Обучение и рост Тренинг и обучение служащих Процент обученных служащих 1 год — 50%2 год — 75%3 год — 90% План обучения персонала. Внедрение компьютерной системы Главной целью большинства частных коммерческих компаний является получение прибыли в настоящий момент и в долгосрочной перспективе. Если компания не способна генерировать достаточную экономическую прибыль на протяжении определенного времени ее выживание становится проблематичным. Более того, компании, приносящие низкие прибыли или не приносящие их вовсе не будут привлекательными для потенциальных инвесторов с точки зрения возврата вложенных денег. Руководство, заинтересованное в удовлетворении инвесторов, должно регулировать издержки и экономическую стоимость хотя бы для обеспечения минимального уровня рентабельности. То есть существует потребность в переходе к реальным улучшениям и созданию стоимости в противоположность манипуляциям финансовыми данными с целью получения краткосрочных выгод.

Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)

Таблица 3.12

Показатели сумма Чистые продажи 301 296

Себестоимость проданных товаров 151 513

Коммерческие и накладные расходы 95 772

Прочие операционные доходы 7888

Прочие операционные расходы 3041

Внереализационные доходы 5138

Внереализационные расходы 2739

Доход до выплаты налогов 61 192

Налог на доходы 14 686

Чистая прибыль 46 506

Балансовый отчет (тыс. руб.)

Таблица 3.13

Активы Пассивы Текущие активы Сумма Краткосрочные пассивы Сумма Денежные средства 25 172

Кредиторская задолженность 43 136

Дебиторская задолженность 19 812

Всего краткосрочные пассивы 43 136

Запасы 58 121

Отложенные нало-говые обязательства 79 Прочие текущие активы 221 Всего долгосрочные пассивы 79 Всего текущие активы 103 326

Собственный капитал Внеоборотные активы Акционерный капитал 13 215

Основные средства 10 741

Нераспределенная прибыль 57 768

Всего внеоборотные активы 10 741

Добавочный капитал 27 Всего собственный капитал 71 010

Всего активы 114 067

Всего пассивы 114 067

Вся деятельность предприятия направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности. Рентабельность собственного капитала или его доходность замыкает всю пирамиду показателей эффективности функционирования предприятия и рассчитывается по формуле:

(3.19)

0,95

В отчетном году предприятие имеет высокий показатель собственного капитала, на формирование которого большое влияние оказал показатель нераспределенной прибыли, входящий в состав собственного капитала. Необходимо заставить «работать» деньги предприятия, вкладывая их в инвестиционные проекты или расширяя собственное производство.

Располагая собственным капиталом в 71 010 тыс.

руб. филиал SMC-Pneumatic в Москве предполагает открыть собственное производство за счет привлечения заемного капитала. Необходимо определить, при какой структуре капитала будет достигнут наивысший уровень рентабельности предприятия.

Рассмотрим несколько вариантов привлечения заемных средств. Расчеты представлены в таблице 3.

14.

Таблица 3.14

№ п/п показатели вариант расчета 1 2 3 4 5 6 1 Сумма собственного капитала, тыс.

руб. 71 010 71 010 71 010 71 010 71 010 71 010 2 Возможная заемная сумма капитала, тыс.

руб. 50 000 71 010 100 000 150 000 170 000 200 000 3 Общая сумма капитала, тыс.

руб. 121 010 142 020 171 010 221 010 241 010 271 010 4 Коэффициент финансового левериджа 0,70 1,00 1,41 2,11 2,39 2,82 5 Коэффициент валовой рентабельности активов, % 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 6 Ставка процента за кредит без риска, % 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 7 Премия за риск, % 1,0 1,0 1,0 1,5 2,0 2,5

Продолжение таблицы 3.14

8 Ставка процента за кредит с учетом риска, % 13,0 13,0 13,0 13,5 14,0 14,5 9 Сумма валовой прибыли без процентов за кредит ((гр.3*гр.5)/100) 12 101 14 202 17 101 22 101 24 101 27 101 10 Сумма уплачиваемых процентов за кредит ((гр.2*гр.8)/100) 6500 9231,3 13 000 20 250 23 800 29 000 11 Сумма валовой прибыли с учетом уплаты процентов за кредит (гр.9-гр.10) 5601 4970,7 4101 1851 301 -1899 12 Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью 0,24 0,24 0,24 0,24 0,24 0,24 13 Сумма налога на прибыль (гр.11*гр.12) 1344,24 1192,97 984,24 444,24 72,24 -455,76 14 Сумма чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия (гр.11-гр.13) 4256,76 3777,73 3116,76 1406,76 228,76 -1443,24 15 Коэффициент рентабельности собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности) (гр.14*100/гр.1) 5,99 5,32 4,39 1,98 0,32 -2,03

Как видно из данных расчетной таблицы, наивысший коэффициент финансовой рентабельности достигается при коэффициенте финансового левериджа 0,70, что определяет соотношение заемного и собственного капитала в пропорции 41%: 59%.

При соотношении заемного и собственного капитала в пропорции 71%: 29% коэффициент финансовой рентабельности приближается к нулю, сумма чистой прибыли, полученной предприятием, незначительна.

В последнем варианте мы сталкиваемся с отрицательным значением расчетных показателей прибыли и коэффициента финансовой рентабельности, что позволяет сделать выводы:

— при открытии собственного производства в Москве необходимо выпускать такое количество оборудования, чтобы оно не залеживалось на складах в виде готовой продукции, а своевременно реализовывалось;

— необходимо привлекать заемные средства в сумме равной собственному капиталу или меньше, так это позволяет получить наибольшую прибыль, которую можно направить на дальнейшее развитие производства.

Для определения операционных затрат анализируется отчет о прибылях и убытках с целью выделения операционных расходов (табл. 3.15). В данном Расчете, статья «себестоимость проданных товаров» включает прямые расходы, такие как материалы, услуги и прямые затраты на труд, которые могут отнесены непосредственно на продукт.

Расчет операционных затрат (тыс. руб.)

Таблица 3.15

Показатели сумма Коммерческие и накладные расходы 95 772

Внереализационные расходы 2739

Прочие операционные расходы 3041

Всего операционные расходы 98 812

На основе данных отчета о прибылях и убытках было вычислено, что операционные затраты компании составляют 98 812 тыс. руб. Эти затраты были отнесены на процессы с использованием традиционного функционально-стоимостного учета (ABC). В таблице 3.16 приведены операционные затраты по каждому процессу.

Операционные затраты по процессам, тыс. руб.

Таблица 3.16

Процессы Операционные затраты Контактировать с покупателями Подготавливать прайс-лист Выставлять счета и собирать деньги 9305

150 Выполнять конструкторские работы Планировать производство Закупать материалы 7800

Получать и управлять материалами Управлять производством 6840

Продолжение таблицы 3.16

Хранить готовую продукцию Транспортировать готовую продукцию 1124

Развивать персонал Управлять бизнесом 2386

Всего операционные затраты 98 812

Определяются затраты на капитал по каждому процессу. Так как целью компании является получение прибыли, собственники ожидают приемлемого уровня рентабельности (т.е. CCR) своих инвестиций. Ожидания инвесторов, финансовые цели руководства компании, также как и финансовая структура компании, являются факторными, используемыми для определения уровня CCR. Определение уровня CCR является очень важным этапом. В данном примере, предполагается (для упрощения), что стоимость капитала (CCR) составляет 10%. Затем, на основе данных баланса должен быть определен совокупный капитал компании.

Суммарный капитал равен суммарным активам или суммарным пассивам за минусом всех статей, по которым не предусмотрено выплата процентов. В нашем примере, такими «бесплатными» статьями являются кредиторская задолженность и начисленные расходы. С вышеизложенной точки зрения, капитал включает как собственный капитал, так и долги. При таком подходе капитал определяется как все инвестированные в компанию средства, независимо от их источника. В таблице 3.17 приведена процедура расчета капитала компании.

Капитал компании (тыс. руб.)

Таблица 3.17

Показатели сумма Всего активы 114 067

Кредиторская задолженность -43 136

Начисленные расходы -98 812

Капитал -27 881

Общие затраты на капитал рассчитываются по формуле:

СС=С x CCR = -27 881×0.10 = -2788,1 тыс.

руб.

Затем, общие затраты на капитал должны быть отнесены на все процессы. Каждый процесс, для которого необходимы инвестиции, должен приносить доход, который покрывает затраты на капитал, приходящиеся на данный процесс. Доля затрат капитала, относимых на процесс, определяется уровнем потребления таким процессом капитала.

ACD-анализ Таблица 3.18

Процессы Категории активов (статьи баланса) Денежные ср-ва Дебиторская зад-ть Запасы Прочие текущие активы Имущество, земля Оборудование Прочие долгосрочные активы Кредиторская задолженность Начисленные расходы Контактировать с покупателями   Подготавливать прайс-лист  Выставлять счета и собирать деньги   Выполнять конструкторские работы   Планировать производство  Закупать материалы   Получать и управлять материалами       Управлять производством        Хранить готовую продукцию     Транспортировать готовую продукцию  Развивать персонал  Управлять бизнесом  

Финансовый план

(Баланс доходов и расходов) Таблица 3.19

Источники

средств Направление

средств Прибыль

Амортизация Отчисления от себестоимости Прочие доходы и расходы Кредиты банка Фонд потребления Фонд накопления Итого 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1. Платежи в бюджет: - - - - - налог на прибыль 15 643 — - - - - - 15 643 2. Прирост оборотных средств — - - - - - 9455,2 9455,2 3. Отчисления в фонд потребления - - 272,08 — 6428,15 6700,23 4. Отчисления в фонд накопления 1100 — 2448,72 — 3548,72 5. Отчисления в пенсионный фонд и фонд социального страхования; фонд медицинского страхования — - 2136 — - - 2136 6. Неиспользованные остатки фонда потребления на конец периода — - - - - 2440,8 — 2440,8 7. Неиспользованные остатки фонда накопления на конец периода — - - - - - 60 60 8. Прочие затраты на производство продукции — - 12 100 — - - - 12 100

Итого: 15 643 1100 12 100 4856,8 0 8868,95 9515,2 52 083,95

Финансовый план составлен верно, так как общий итог по горизонтали равен общему итогу по вертикали.

Заключение

Жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, «слепое» стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.

Планирование и моделирование дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд.

В настоящее время стратегический анализ является одной из основополагающих дисциплин, которые необходимо знать любому менеджеру. Процесс стратегического планирования включает в себя ряд важных операций: планирование издержек, планирование производства, планирование сбыта и финансовое планирование (планирование прибыли). Стратегический анализ, как наука, позволяет предпринимателю так спланировать деятельность фирмы в кратком, среднем и долгом периодах, чтобы обеспечить получение фирмой максимально возможной прибыли с минимальными затратами в условиях изменчивости состояния рынка. Конечно, это связано с неизбежным финансовым риском, особенно в современных Российских условиях, но правильно проведенное планирование позволит свести риск к минимуму Данная работа имела целью рассмотреть понятие и этапы финансового планирования на предприятии, а также доказать необходимость финансового планирования деятельности любой фирмы, рассчитывающей на успех в современных условиях рынка. Нельзя забывать о том, что мы находимся в особо жестких условиях российской экономики, в которых некоторые рыночные законы действуют с точностью до наоборот, однако, с учетом того, что до перестройки наша страна в течение многих лет являлась ярким примером авторитарной директивно-плановой экономики, то процесс планирования производственно-коммерческой деятельности предприятия и основных рыночных показателей имеет под собой многолетний опыт. Разумеется, с наступлением этапа реформ в нашем государстве меняются как методы планирования, так и его задачи.

У «SMC — Pneumatic» филиала Москвы хорошее качество товара, неплохая репутация фирмы, хорошие производственные мощности и очень хорошие технологические навыки, что способствует неплохому качеству выпускаемой продукции.

" SMC — Pneumatic" филиала Москвы создает конкурентное преимущество за счет уникальности продукта, так как на данном предприятии создается продукция на основе точных технологий. На предприятии работают компетентные специалисты, хорошо знающие производство товаров специального назначения, а также предоставляющие клиентам специальные услуги.

Для более эффективной работы предприятия необходимо увеличивать объем выпуска продукции, что позволит предприятию развиваться, а в дальнейшем и привлекать инвесторов. Необходимо запланировать увеличить выпуск продукции, на которую спрос растет.

Необходимо рациональное использование материальных ресурсов. Это можно добиться путем внедрения новой техники и технологии, позволяющей более экономно расходовать сырье, материалы, топливо и энергию. Необходимо улучшить использование основных фондов путем освобождения предприятия от излишних машин и оборудования, сдачу имущества предприятия в аренду, повысить качество обслуживания и ремонта основных средств, обеспечить большую загрузку машин и оборудования, повысить уровень квалификации персонала.

Для начала необходимо провести изучение конкурентов, т. е. тех, с кем организации приходится бороться за покупателя и за ресурсы, которые она стремится получить из внешней среды, чтобы обеспечить свое существование, занимает особое и очень важное место в стратегическом управлении. Такое изучение направлено на то, чтобы выявить слабые, сильные стороны конкурентов и на базе этого построить свою стратегию конкуренткой борьбы.

Конкурентная среда формируется не только внутриотраслевыми конкурентами, производящими аналогичную продукцию и реализующими ее на одном и том же рынке. Субъектами конкурентной среды являются и те фирмы, которые могут войти на рынок, а также те, которые производят замещающий продукт. Кроме них на конкурентную среду организации оказывают заметное влияние покупатели ее продукта и поставщики, которые, обладая силой к торгу, могут заметно ослабить позицию организации.

Многие фирмы не уделяют должного внимания возможной угрозе со стороны вновь пришедших на их рынок и поэтому проигрывают в конкурентной борьбе именно им. Об этом очень важно помнить и заранее создавать барьеры на пути вхождения потенциальных пришельцев. Такими барьерами могут быть углубленная специализация в производстве продукта, низкие издержки за счет эффекта масштаба производства, контроль над каналами распределения, использование местных особенностей, дающих преимущество в конкуренции, и т. п. Однако очень важно хорошо знать то, какие барьеры могут остановить или помешать потенциальному пришельцу выйти на рынок, и воздвигать именно эти барьеры.

Очень большой конкурентной силой обладают производители замещающей продукции. Особенность трансформации рынка в случае с появлением замещающего продукта сострит в том, что, если им был убит рынок старого продукта, то он уже обычно не поддается восстановлению. Поэтому для того чтобы суметь достойно встретить вызов со стороны фирм, производящих замещающий продукт, организация должна иметь достаточный потенциал для перехода к созданию продукта нового типа.

Располагая собственным капиталом в 71 010 тыс.

руб. филиал SMC-Pneumatic в Москве предполагает открыть собственное производство за счет привлечения заемного капитала.

Все капитальные вложения в полном объеме планируется провести за 1 год, в том числе в 1 квартале — 45 700 тыс.

руб., во 2 квартале — 24 300 тыс.

руб., в 3 квартале — 79 000 тыс.

руб, в 4 квартале — 68 000 тыс.

руб.

Из суммы финансирования 217 000 тыс.

руб. 47% - собственные средства, 53% - кредиты. Все заемные средства будут направлены на приобретение оборудования.

При открытии собственного производства в Москве необходимо выпускать такое количество оборудования, чтобы оно не залеживалось на складах в виде готовой продукции, а своевременно реализовывалось; необходимо привлекать заемные средства в сумме равной собственному капиталу или меньше, так это позволяет получить наибольшую прибыль, которую можно направить на дальнейшее развитие производства.

Список используемой литературы

Абчук В.А. «Коммерция», СПб.-2005 г.

Альбрехт С., Венц Дж., Уильямс Т. Мошенничество. Луч света на темные стороны бизнеса/Пер. с англ. — СПб.: Питер, 2005. — 400 с.

Ансофф И., Новая корпоративная стратегия/Пер. с англ./Под ред. Ю. Н. Каптуревского. — СПб.: Издательство «Питер», 2006. — 416 с.

Алексеева М.М. «Планирование деятельности фирмы». Учебно-методическое пособие. — М.: Финансы и статистика, 2004. 248с. Астахов В. П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учеб. пособие. М: «Издательство ПРИОР», 2005. — 672 с.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2004.

Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента». Изд. 2-е. — М.: Финансы и статистика, 2004 — 384с.

Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия. Киев. Изд-во «Ника-Центр Эльга», 2004, с.

Буров В.П. Бизнес-план фирмы: Теория и практика: Учебное пособие. — Финансы и статистика, 2003, с.

187.

Блохина В. Г. Инвестиционный анализ. Ростов-на-Дону. ФЕНИКС, 2004 г.-233 с.

Боди З., Мертон Р. Финансы: Пер. с англ. — М.: Издательский дом «Вильямс», 2006.

Буров В.П. «Бизнес-план фирмы. Теория и практика», М.-2000 г. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — 2-е изд., доп. — М.: Финансы и статистика, 2005.

Волков О.И. — «Экономика предприятия», Москва, ИНФРА-М, 2004.

Викуленко А.Е., Табурчак П. П., Овчинникова Л. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — Переизд. под ред. Проф. Табурчака П. П. — Ростов-на-дону: Феникс, 2002.

Виханский О.С., Наумов А. И. Менеджмент: Учебник, 3-е изд. — М.: Гардарика, 2002. — 528 с.

Горемыкин В.А., Богомолов А. Ю. «Планирование предпринимательской деятельности предприятия». Методическое пособие. — М.: ИНФРА-М., 2006.-334 с.

Горемыкин В.А. «Бизнес-план. Методика разработки», М.-2006 г.

Голубев М. «Отношение к планированию изменилось», «БОСС», № 1, 2004 год.

Грибов В. Д. «Организационные и экономические основы бизнеса», — М.: НЭП, 2003 г.

Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия. — М.: Дело и сервис, 2004.

«Деловое планирование». Учебное пособие Под ред.В. М. Попова. — М.: Финансы и статистика, 2004 — 368 с.

Журавлев В. Н. Читаем баланс. — СПб: Налог

Информ, 2006. — 168с.

Иванов Г. И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования. — Ростов н/Д: Феникс, 2005, с.

214.

Ильин А.И. «Планирование на предприятии». Учебное пособие.

М.: ООО «Мисанта», 2005.-296 с.

Ермолович Л. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. МН.: БГЭУ. 2006 г.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2004.

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, М: Проспект, 2004.

Курс экономики: Учебник. — 3-е изд., доп. / Под ред. Райзберга. — М.: ИНФРА — М, 2005.

Круглов М. И. Стратегическое управление компанией. — М.: Русская деловая литература, 2005. — 768 с.

Капитоненко В. В. Финансовая математика и ее приложения. Учебное пособие СПб.: ФЭУ, 2001.-98 с.

Кузнецова Е.В. «Финансовое управление компанией». Москва, «Правовая Культура», 2005 г.

Kaplan R.S., Norton D.P. The Balanced Scorecard: Translating Strategy into Action. — Boston (Ma., USA): Harvard Business School Press, 1996.

Маркова В.Д., Кузнецова С. А. Стратегический менеджмент: Курс лекций. — М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2005. — 288 с.

Морошкин В.А., Морошкина С. В. Простые и сложные проценты. М.: АКАЛИС. 2003.-108 с.

Мельничук Д. Методологические разработки корпоративного стратегического плана предприятия.//Маркетинг. — 2006. — № 6 — с. 40−49.

Патров В.В., Быков В. А. Бухгалтерская отчетность организации. — М.: МЦФЭР, 2005. — 431с.

Принципы GE//

http://www.ge.com/ru/evalue.htm.

Попов В.М. «Бизнеспланирование», М.-2005 г.

Романовский М.Н. «Финансы предприятий», М.-2005 г.

Рябенькая Т. Ю. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Практические рекомендации по составлению. — М.:" Юридический Дом «Юстицинформ» «, 2006. — 210 с.

Сергеев И.В. «Экономика предприятия» — Учебное пособие М.: Финансы и статистика, 2006 — 343 с.

Стоянова Е.С. «Финансовый менеждмент: теория и практика», М.-2004 г.

Томпсон А.А., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов/Пер. с англ./Под. ред. Зайцева Л. Г., Соколовой М. И. — М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004. — 576 с.

Тренев Н. Н. Стратегическое управление: учебное пособие для вузов. — М.: «Издательство ПРИОР», 2006. — 288 с.

Уваров М. Мы создали собственный курс МВА.//БОСС (Бизнес, Организация, Стратегия, Системы). — 2006. — № 6 — с. 72−73.

Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. — М: Перспектива, 2005. — с.

401.

Что такое «Шесть сигма»?//

http://www.ge.com/ru/sixsigma/index.htm.

Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М. изд-во «Дело», 2004.

Шеремет А.Д. «Финансы предприятия». — М.: ИНФРА -М, 2004 — 343 с. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА — М, 2003 г.

Шишкин А.К., Вартанян С. С., Микрюков В. А. «Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях» Москва, «Инфра -М», 2005 г.

«Экономика предприятия». Учебное пособие/ Под ред.

проф.В. П. Грузинова -М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005- 535 с.

«Экономика предприятия» — Учебное пособие / Под ред. проф.О. И. Волкова — М.: ИНФРА-М, 2006;416 с

Шеремет А.Д. «Финансы предприятия». — М.: ИНФРА -М, 2005, с.17

Сергеев И.В. «Экономика предприятия» — Учебное пособие М.: Финансы и статистика, 2001, с.

127.

Алексеева М.М. «Планирование деятельности фирмы». Учебно-методическое пособие. — М.: Финансы и статистика, 2005 с.

152.

Попов В.М. «Бизнеспланирование», М.-2006 г, с.

28.

Ильин А.И. «Планирование на предприятии». Учебное пособие.

М.: ООО «Мисанта», 2002, с.44

Кузнецова Е.В. «Финансовое управление компанией». Москва, «Правовая Культура», 2005 г., с.

241.

Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента». Изд. 2-е. — М.: Финансы и статистика, 2004, с.

396.

Ильин А.И. «Планирование на предприятии». Учебное пособие.

М.: ООО «Мисанта», 2002, с.

247.

«Экономика предприятия» — Учебное пособие / Под ред проф.О. И. Волкова — М.: ИНФРА-М, с.203

Алексеева М.М. «Планирование деятельности фирмы». Учебно-методическое пособие. — М.: Финансы и статистика, 2003, с.

219.

Горемыкин В.А., Богомолов А. Ю. «Планирование предпринимательской деятельности предприятия». Методическое пособие. — М.: ИНФРА-М., 2002, с.

254.

Попов В.М. «Бизнеспланирование», М.-2000 г, с.

112.

Романовский М.Н. «Финансы предприятий», М.-2006 г., с.

127.

Попов В.М. «Бизнеспланирование», М.-2006 г, с.

98.

При подготовке раздела 1.

3. использованы материалы сайта www.finplan.forekc.ru

Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. — М: Перспектива, 2006. — с.401

Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М. изд-во «Дело», 2002.-320 с.

Морошкин В.А., Морошкина С. В. Простые и сложные проценты. М.: АКАЛИС. 2005.-108 с.

Стоянова Е.С. «Финансовый менеждмент: теория и практика», М.-2000 г, с.

4.

«Экономика предприятия» — Учебное пособие / Под ред проф.О. И. Волкова — М.: ИНФРА-М, с.

22.

Снижение себестоимости продукции

Повышение цен

Увеличение объема

реализации продукции

Резервы увеличения суммы прибыли