Анализ имущества предприятия

1. Анализ имущества предприятия

Построение аналитического баланса-нетто.

баланс оборотный пассив ликвидность рентабельность

1.1 Пояснительная записка.

Анализ имущества предприятия проводится по данным баланса — нетто.

По данным таблицы № 1 составляется пояснительная записка.

Для некоторых выводов используется ф.№ 2 «Отчет о прибылях и убытках»

1. Изменение имущества в целом по предприятию и по отдельным разделам:

За отчетный период имущество предприятия возросло. Валюта баланса на начало года — 18 504 тыс. рублей, на конец года — 20 016 тыс. рублей, что на 1512 тыс. рублей больше. На анализируемом предприятии это показатель расширения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В активе баланса:

Оборотные активы увеличились на 148 тыс. руб. (на начало года 8233 тыс. руб., на конец 8381 тыс. руб.) Темп роста — 101,7%. Темп прироста — 1,7%. Доля оборотных активов в структуре на начало года 44,5%, на конец года — 41,9%. Отклонение в структуре актива баланса — (-2,6%)

Стоимость внеоборотных активов изменилась в сторону увеличения на 1327 тыс. руб. Темп роста — 113,9%. Темп прироста — 13,9%. Доля в структуре на начало года 55,5%, на конец года — 58,1%. Отклонение в структуре актива — 2,6%

В пассиве баланса:

Заемный капитал увеличились на 520 тыс. руб.(на начало года 3742 тыс. руб., на конец 4262 тыс. руб.) Темп роста — 113,9%. Темп прироста — 13,9%. Доля заемного капитала на предприятии на начало года -20,2%, на конец года — 21,3%. Отклонение в структуре пассива баланса -1,1%

Собственный капитал за отчетный период увеличился на 992 тыс. руб. Темп роста 106,7%, темпа прироста 6,7%. Доля собственного капитала в источниках средств составляла 79,8% на начало года, 78,7% на конец. Отклонение в структуре — (-1,1%)

2. Изменения по активу баланса:

Денежные средства и их эквиваленты за отчетный период произошло увеличение на 212 тыс. руб. Темп роста 515,7%, темпа прироста 415,7%. Доля в структуре баланса на начало года — 0,3%, на конец — 1,3%. Отклонение за отчетный период — 1%. Это означает, что предприятие произведя продукцию, реализовывает ее, получая денежные средства. Интенсивный рост денежных средств является положительным, т.к. они способствуют улучшению платежеспособности данного предприятия.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.) за отчетный период увеличилась на 246 тыс. рублей. Темп роста — 130,1%, темпа прироста -30,1%. В структуре имущества баланса на начало года — 4,4%, на конец — 5,3%. Отклонение за отчетный период — 0,9%. Это означает, что предприятие отгрузило продукцию, но денежные средства за нее пока не получены. Увеличение дебиторской задолженности отрицательное явление, это свидетельствует о снижении ликвидности.

Запасы за отчетный период уменьшились на 502 тыс. руб. Темп роста ;

93,2%, темп снижения 6,8%. В структуре актива баланса на начало года — 39,6%, на конец — 34,1%. Отклонение в сторону уменьшения 5,5%. В результате производства и выпуска продукции запасы были использованы. Этот факт послужил изменению в положительную сторону структуры мобильных средств.

Краткосрочные финансовые вложения. На начало года показатель отсутствовал, на конец составил 180 тыс. рублей. Удельный вес на конец года составляет — 0,9%. Предприятие вложило свои средства в ценные краткосрочные бумаги. Эти операции осуществлены предприятием для дальнейшего получения прибыли с этих операции. Ликвидные активы приносят небольшой доход, повышая платежеспособность.

Прочие оборотные активы увеличились на 12 тыс. руб. Темп роста — 134,3%, темп прироста 34,3%. В структуре имущества на начало и на конец года изменений не произошло 0,2%.

Основные средства. Произошло увеличение на 1327 тыс. руб. (На начало года было 9556 тыс. руб., на конец — 10 883 тыс. руб.), темпы роста — 113,9%, темп прироста — 13,9%. Доля в структуре на начало года 51,6%, на конец 54,8%. Отклонение 3,2%. Возможно, предприятие переходит на новое оборудование, либо докупает недостающее. В любом случае это показывает, что предприятие собирается расти и развиваться.

Долгосрочные финансовые вложения не изменились. Доля в структуре на начало года 1,6%, на конец 1,5%. Отклонение в сторону уменьшения 0,1%.

Прочие внеоборотные активы изменились в сторону увеличения на 37 тыс. руб., темп роста — 108,9%, а темп прироста — 8,9%. Доля в структуре на начало года 2,2%, на конец 2,3%. Отклонение 0,1%. Увеличение произошло за счет увеличения нематериальных активов. Предприятие вкладывает деньги в патенты, лицензии, возможно, товарный знак. Этот показатель еще раз доказывает, что предприятие готовится к выпуску и продаже новых видов продукции, либо готовится увеличить объемы ранее производимой продукции.

3. Изменения по пассиву баланса

Краткосрочные пассивы за отчетный период выросли на 118 тыс. руб., темп роста составил 103,7%, темп прироста — 3,7%. Удельный вес в структуре источников на начало года — 17,3%, на конец года — 16,6%. Это явление отрицательно. Предприятие не смогло рассчитаться по ранее взятым кредитам, и было вынуждено взять новый кредит.

Кредиторская задолженность уменьшилась на 111 тыс. руб. Краткосрочная задолженность перед поставщиками и подрядчиками за отчетный период уменьшилась на 203 тыс. руб. Предприятие смогло значительно сократить свою задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Долгосрочная кредиторская задолженность за отчетный период сократилась на 402 тыс. руб.

Фонды и резервы. За отчетный период предприятие смогло увеличить резервы на 992 тыс. руб. Темп роста — 135,9%, темп прироста — 35,9%. Это явление положительное, так как предприятие за счет прибыли смогло в отчетном периоде создать себе резервные фонды.

4. Соотношение ДЗ и КЗ.

Темп роста ДЗ (130,1%) выше, темпа роста КЗ (82,2%). Это означает, что предприятие предоставляет своим покупателям и заказчикам товарные кредиты, отвлекая тем самым средства из собственного оборота. Это отрицательное явление. Темпы прироста ДЗ И КЗ должны быть примерно одинаковыми.

5. Собственные оборотные средства

Выросли за отчетный период на 30 тыс. руб., темп роста — 100,6%, а темп прироста — 0,6%. Доля СОС на начало года составляла 27,1%, на конец — 25,2%. Это нормальный показатель. Доля собственных оборотных средств должна превышать 10%.

Темп роста оборотных активов (101,7%) ниже темпа роста внеоборотных активов (113,3%). Предприятия увеличило стоимость иммобилизованных средств.

Темп роста заемного капитала (113,9%) выше темпа роста собственного капитала (106,7%). Это означает, что предприятие финансируется не за счет собственных средств.

Из отчетности мы видим, предприятие развивается, наращивая потенциал, получает прибыль, создает резервы. В целом, можно сделать вывод: хозяйственную деятельность данного предприятия можно считать положительной.

2. Анализ ликвидности предприятия

Анализ баланса ликвидности.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

A1 > П2 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4

По данным расчетам баланса ликвидности анализируемого предприятия мы видим:

А1 < П2 А2 <�П2 А3>П3 А4<�П4

1) А1 < П2

Недостаточные значения снизились, они говорят об улучшении ликвидности предприятия. На начало -573, на конец -250. Предприятие является неплатежеспособным.

Нг=51/624*100% =8,1%

Кг=263/513*100%=51,3%

Такой процент наиболее срочных обязательств можно погасить наиболее ликвидными активами. Наметилось улучшение финансового состояния, ликвидность в этой группе отличается от абсолютного, но значительно повысилась.

2) А2 < П2

Предприятию не удается поправить свою платежеспособность На начало года = 816/2585*100%=31,6%

На конец года = 1242/2814*100%=44,1%

Такой процент краткосрочных обязательств можно погасить быстрореализуемыми активами.

Также, наметилось улучшение финансового состояния, ликвидность в этой группе отличается от абсолютного, но повысилась.

3) А3 > П3

7366>533 на начало года 6876>935 на конец года В этой группе мы наблюдаем излишек средств. В перспективе предприятие улучшает свою ликвидность.

4) А4 < П4

10 271<14 762 начало года

11 635<15 754 на конец года

ТЕКУЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ

ТЛ=(А1+А2)-(П1-П2)

ТЛ= (51+816)-(624+2585)= -2342, на начало года предприятие является неплатежеспособным.

ТЛ= (263+1242)-(513+2814) = -1822, на конец года предприятие является неплатежеспособным.

ПЕРСПЕКТИВНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ (Прогноз платежеспособности)

ПЛ=А3-П3

ПЛ на начало года=7366−533=6833

ПЛ на конец года=6876−935=5941

Предприятию можно предложить:

1.Начать реализацию медленно реализуемых активов

2.Привлечь денежные средства со стороны

3.Постараться отодвинуть сроки погашения платежей.

2.1 Расчет коэффициентов ликвидности

Оценка показателей ликвидности

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)=ДC/KO

51/3209=0,02 на начало года

263/3327=0,08 на конец года Показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить на дату составления баланса за счет денежных средств.

В абсолютной ликвидности могут быть сложности

2) Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) = ДC+КФВ+ДЗ1/КО

(51+816)/3209=0,3 на начало года

(263+180+1062)/3327=0,5 на конец года Показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить за счет денежных средств, средств, вложенных в ценные бумаги, а также поступления по расчетам. Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, равной продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

3) Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)= ОА/ КО

8233/3209=2,6 на начало года

8381/3327=2,5 на конец года Показывает какую часть краткосрочных обязательств может погасить предприятие мобилизовав все оборотные средства.

Перспективная ликвидность выравнивается

4) Собственные оборотные средств (СОС)=ОА-КО

8233−3209=5024 на начало года

8381−3327=5054 на конец года Показывает величину оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников.

5) Доля собственных оборотных средств в общей их сумме (Кос)=СОС/ОА

5024/8233=0,6 на начало года

5054/8381=0,6 на конец года Характеризует долю оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников.

6) Маневренность собственных оборотных средств (Мсос)= ДС/СОС

51/5024=0,01 на начало года

263/5054=0,05 на конец года Показывает, какая часть собственных и оборотных средств вложены в наиболее ликвидные активы и может быть использованы в любом направлении.

3. Анализ финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости предприятия.

1) Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент финансовой независимости) = СК/всего хозяйственных средств (итог баланса)

14 762/18504=0,8 на начало года

15 754/20016=0,8 на конец года Показывает, какова доля владельцев в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше, тем более финансовоустойчиво, стабильно и независимо предприятие.

2) Коэффициент финансовой зависимости = всего хозяйственных средств /СК

18 504/14762=1,25 на начало года

20 016/15754=1,27 на конец года Обратный коэффициент концентрации собственного капитала. Рост показателя в динамике говорит об увеличение доли заемных средств финансовом предприятие. Если значение снижается до 1, предприятие полностью финансируется за счет собственных источников. Наши показатели не превышают 2. К концу года наблюдается небольшое, но повышение показателя.

3) Коэффициент маневренности собственного капитала = СОС/СК

5024/14 762=0,34 на начало года

5054/15 754=0,32 на конец года Показывает какая его часть используется для финансирования текущей деятельности т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

4) Коэффициент концентрации заемного капитала = ЗК/ всего хозяйственных средств

3742/18 504=0,20 на начало года

4262/20 016=0,21 на конец года Является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала (ККСК+ККЗК=1)

5) Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала = ЗК/СК

3742/14 762=0,25 на начало года

4262/15 754=0,27 на конец года Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике говорит об усилении финансовой зависимости. В нашем случае наблюдается повышение.

3.1 Определение типа финансовой устойчивости

ПЗ — производственные запасы

СОС — собственные оборотные средства

ИФЗ — нормальные источники финансирования запасов

1. ПЗ=стр.210+стр.220

ПЗ=6881+450=7331 на начало года ПЗ=6449+380=6829 на конец года

2. СОС=СК+ДО-ВА

СОС=14 762+533-(10 171+100)=5024 на начало года СОС=15 754+935-(11 525+110)=5054 на конец года

3. ИФЗ=СОС+стр.490+стр.590-(стр.190+стр.230)+стр.610+стр.621+стр.622+стр.625

ИФЗ=14 762+533-(10 171+100)+2540+380+230+47=8221 на начало года ИФЗ=15 754+935-(11 525+110)+2741+177+250+52=8274 на конец года

СОС<�ПЗ<�ИФЗ Нормальная финансовая устойчивость

5024<7331<8221 на начало года

5054<6829<8274 на конец года Приведенное соотношение говорит, предприятие для покрытия запасов использует различные «нормальные» источники средств собственные и заемные.

4. Композиционный анализ прибыли и расчет коэффициентов рентабельности

Композиционный анализ прибыли

Результативность деятельности предприятия характеризуется показателями прибыли (абсолютной) и рентабельности (относительный показатель).

Основными источниками информации является (форма № 2 отчет о прибылях и убытках) Доходы предприятия за отчетный период выросли на 586 тыс. рублей, темп роста составил 103,9% по сравнению с прошлым годом.

Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период пропорционально общим доходам снизилась на 1,1%. Это положительное явление. Предприятие нашло пути сокращения расходов.

Выручка от реализации за прошлый год составила 14 581 тыс. руб., за отчетный 15 232 тыс. руб. Темп роста составил 104,5%. Предприятие наращивает объемы продаж.

Затраты на производство и реализацию продукции составили за отчетный год 11 666 тыс. руб., а за прошлый 11 345 тыс. руб. При расчете пропорционально полученной выручке, мы также видим снижение затрат на 1,2% по сравнению с прошлым годом.

Доля себестоимости снизилась на 0,5%, коммерческие расходы увеличились на 0,2%, управленческие расходы увеличились на 0,3% по сравнению с предыдущим отчетным годом.

Прибыль от продаж выросла на 330 тыс. руб., или на 1,4% по сравнению с прошлым годом, темп роста составил 110,2%. Снижение себестоимости продукции привело к росту прибыли.

Прибыль (убыток) до налогообложения изменилась в сторону увеличения. Темп роста составил 108,5%. Также, мы видим увеличение на 1% по сравнению с прошлым годом, относительно общей сумме доходов.

Данное предприятие в конце года получило прибыль. Заплатив при этом налог на прибыль (при стандартной системе налогообложения), в распоряжении предприятия осталась чистая прибыль. За отчетный год она составила 2585 тыс. руб., по сравнению с прошлым годом 2248 тыс. руб., прибыль предприятия выросла на 337 тыс. руб. Темп роста за отчетный период составил 115%.

Использование чистой прибыли определяется предприятием самостоятельно.

Предприятие эффективно работало в отчетном году.

4.1Анализ показателей рентабельности.

Показатели рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

1) Рентабельность активов: показывает какую прибыль получают с каждого рубля, вложенного в активы предприятия.

R=с140(ф№ 2)/с300+с300(ф№ 1)/2×100%

3715: (18 824+20336)/2×100%= 3715:19 580×100%=18,97 за отчетный год

3423: 19 580×100% = 17,48 за прошлый год Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос на 1,49%

2) Рентабельность собственного капитала: показывает сколько прибыли получают владельцы на каждый рубль собственных средств.

Rск=с190(Ф№ 2)/с490 +с490(ф№ 1)/2×100%

2585: 15 975,5×100%=16,18 за отчетный год

2248: 15 975,5×100%=14,07 за прошлый год Эффективность использования собственного капитала стало больше по сравнению с предыдущим периодом на 2,11%

3) Рентабельность продукции: показывает, сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля затрат

Rпр=с050(ф№ 2)/с020+с030+с040(ф№ 2) x 100%

3566: 11 666×100%=30,57 за отчетный период

3236: 11 345×100%=28,52 за прошлый год За отчетный период рентабельность продукции на 2,05% стала выше, чем в прошлом году.

4) Рентабельность продаж: показывает какую прибыль приносит каждый реализованный рубль.

Rпродаж=с050(ф№ 2)/с010(ф№ 2) x 100%

3566: 15 232×100=23,41 за отчетный период

3236: 14 581×100=22,19 за прошлый год За отчетный период рентабельность продукции на 1,22% стала выше, чем в прошлом году.

Заключение

Состояние финансов данного предприятия характеризуется размещением его средств и источников финансирования. Анализ финансового состояния предприятия проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия.

Из проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия устойчивое и платежеспособное.

Анализ ликвидности показал, что баланс не является абсолютно ликвидным. В ближайшее время у предприятия могут возникнуть сложности с погашением краткосрочной задолженности за счет денежных средств и привлеченных к ним финансовым вложениям, но прогноз платежеспособности (перспективная ликвидность) показал заметные улучшения в этой сфере в будущем.

Так же у предприятия наблюдается увеличение прибыли. За отчетный период предприятие увеличило свой резервный капитал, и увеличилась нераспределенная прибыль.

Анализ финансовой устойчивости показал, что у данного предприятия нормальная финансовая устойчивость. Так как предприятие для покрытия запасов использует различные источники финансирования (собственные и заемные средства).

Анализ рентабельности показывает, что предприятие рентабельно. Показатели рентабельности за отчетный год увеличились. С уменьшением текущих затрат на производство увеличилась прибыль от реализации продукции.

Инвестиционная деятельность предприятия — важная неотъемлемая часть его общей хозяйственной деятельности. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки, расширять производственные мощности, оно должно вкладывать капитал и вкладывать его выгодно и целеустремленно.

Выбор предприятием того или иного направления капитальных вложений зависит от целей, которые оно предусматривает при осуществлении инвестиций. Анализируемое предприятие инвестирует в физические (реальные) активы, то есть вложения в основные фонды. Также осуществляет инвестиции в нематериальные активы, а также в долгосрочные и краткосрочные вложения.

Но, к сожалению, в любой деятельности не обходиться и без отрицательных моментов. В финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия было выявлено увеличение дебиторской задолженности.

В последствии данная задолженность снижает ликвидность некоторых активов.

1. Маркарьян Э. А., «Экономический анализ хозяйственной деятельности», М., 2005 г.

2. Гиляровская Л. Т., «Экономический анализ», Москва, Юнити, 2003 г.

3. Савицкая Г. В., «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Минск, ООО «Новое знание», 2003 г.