Анализ процентной политики коммерческого банка (на примере ФАКБ «Инвестторгбанк» (ОАО) «Костромской»)

Содержание работы

• Введение
• 1. Теоретические основы процентной политики коммерческого банка
• 1.1 Сущность процентной политики
• 1.2 Формы и инструменты процентной политики коммерческого банка
• 1.3 Нормативно-правовое регулирование процентной политики
• 2. Анализ процентной политики коммерческого банка (на примере ФАКБ «Инвестторгбанк» (ОАО)" Костромской")
• 2.1 Организационно-экономическая характеристика коммерческого банка
• 2.2 Анализ особенностей процентной политики коммерческого банка (на примере ФАКБ «Инвестторгбанк» (ОАО)" Костромской")
• 2.3 Проблемы и перспективы процентной политики в коммерческом банке (на примере ФАКБ «Инвестторгбанк» (ОАО)" Костромской")
• Заключение
• Библиография

Актуальность темы

Основная общественно-экономическая функция коммерческих банков состоит в финансовом посредничестве, суть которого сводится к перемещению денежных потоков от субъектов, имеющих избыток денежных средств, к субъектам, нуждающимся в них. За выполнение этой функции банки получают доход в виде процента, который позволяет им развиваться. В свою очередь эффективность посредничества во многом определяется возможностью размещения ресурсов по ставкам, превышающим ставки заимствования, что обусловливает актуальность вопросов формирования процентной политики коммерческих банков.

Повышение конкуренции на банковском рынке, вхождение процентной маржи в нормальные, естественные для рынка рамки, заставляют коммерческие банки использовать все современные банковские наработки в области качественного управления для повышения доходности своей деятельности. Поскольку процентные доходы являются основным источником прибыли банка, то вполне понятен интерес к разработке и осуществлению эффективной процентной политики.

Исторически банки были первыми по настоящему рыночными структурами, возникшими после падения командно-административной системы хозяйствования. На сегодняшний день коммерческие банки, накопили финансовую мощь и значительный потенциал рабочей силы — трудовые кадры, обладающие богатым опытом хозяйствования в рыночных условиях, способные применить накопленный опыт ведения банковского дела. Российские коммерческие банки понимают, что без опоры на реальный сектор невозможно обеспечить доходную деятельность в долгосрочной перспективе. Поэтому банки не только кредитуют предприятия на инвестиционные цели, но и подтягивают качество управления как предприятиями, так и инвестиционными проектами до своего уровня.

процентная политика коммерческий банк Разработка каждым банком своей процентной политики, в которой оговариваются общие подходы в ценообразовании на оказываемые услуги, рассчитываются и фиксируются на определенный период времени процентные ставки по кредитам и депозитам, и ее воплощение на практике позволяет банку иметь ориентиры в ценообразовании на сегодняшний день и на некоторую перспективу, согласовать другие направления банковского менеджмента в части управления доходами и расходами, управления прибылью, что в конечном итоге обеспечивает эффективную деятельность кредитной организации в целом.

Особенностью проведенного в работе исследования является то, что анализируется деятельность работающих сегодня коммерческих банков в области предоставления кредитных услуг, связанных с выплатой и получением процентных платежей, исследуется влияние на разработку и осуществление процентной политики банка его положения и внешней среды, выделяются основные факторы, определяющие процентную политику, анализируется характер и степень их влияния в условиях быстро меняющегося и интенсивно развивающегося финансового рынка.

Разработанность проблемы. В научных исследованиях по банковскому делу до недавнего времени не уделялось должного внимания вопросам разработки теоретических и методологических основ формирования и практической реализации процентной политики, поэтому сегодня нет единого подхода к раскрытию ее содержания. Наиболее значимый вклад в исследование общих вопросов банковского дела, а также отдельных аспектов формирования процентной политики коммерческих банков внесли исследования Батраковой Л. Г., Лаврушина О. И., Роуза П., Пановой Г. С., Серебряковой Л. А., Синки Дж., Симановского А. Ю., Стояновой Е. С., Ширинской Е. Б., Шпилевской Е. Л. и др., в остальных работах процентная политика представлена в основном как элемент кредитной политики, а из всех видов процентных ставок анализируется преимущественно процент за банковский кредит. Такое положение вполне объяснимо тем, что процент за кредит является основным источником процентных доходов. Тем не менее, поскольку объектом процентной политики коммерческого банка является вся система процентных ставок, используемых в деятельности банка, то представляется, что с развитием в России денежно-кредитных отношений необходимость анализа и разработки всех направлений процентной политики, а также факторов, ее определяющих, становится все актуальнее.

Цель работы состоит в том, чтобы на основе анализа опыта отечественных банков выработать схему принятия оптимальных решений как в целом по процентной политике коммерческого банка, так и по операциям с учетом главной результирующей процентной политики — доходности деятельности банка.

В соответствии с поставленной целью, определены следующие решаемые задачи:

провести анализ деятельности коммерческого банка в области проведения и реализации процентной политики;

охарактеризовать необходимость эффективной и гибкой процентной политики для успешной деятельности коммерческого банка;

выделить и систематизировать основные факторы, определяющие процентную политику коммерческого банка;

проанализировать степень влияния названных факторов на реализацию и разработку процентной политики коммерческого банка;

предложить оптимальную стратегию на денежно-кредитном рынке;

выявить основные результирующие процентной политики банка.

Объектом исследования является процентная политика современных коммерческих банков.

Предметом исследования является система экономических отношений, связанных с деятельностью коммерческих банков и их ролью в современной российской экономике, и в свою очередь решение проблемы разработки и реализации эффективной процентной политики коммерческого банка.

Методология исследования. При раскрытии темы опиралась на нормативно-правовые документы Российской Федерации, годовые отчеты, статистические и аналитические материалы коммерческого банка. В процессе исследования — различных аспектов темы работы применялись такие методы познания, как анализ и синтез, группировки и выборки, сравнения и другие аналитические методы. [32]

Элементы самостоятельной работы заключаются в следующем: сформулированы цели и задачи процентной политики в системе общеэкономической стратегии банка, выявлены основные тенденции, сложившиеся за последние годы в структуре процентных ставок; выделены и классифицированы основные факторы, определяющие процентную политику, проанализирована степень влияния факторов на разработку и эффективность проведения процентной политики и изменение их роли в зависимости от изменения рынка.

Практическая значимость работы состоит в том, что полученные положения, преобразованы в конкретные предложения по оптимизации процентной политики и усилении степени ее эффективности.

1. Теоретические основы процентной политики коммерческого банка

1.1 Сущность процентной политики

Процентная политика — это совокупность мероприятий по регулированию экономических отношений посредством управления процентными ставками.

Процентная политика коммерческих банков направлена на максимизацию чистого процентного дохода от банковских операций, страхование кредитного риска и управление ликвидностью баланса банка. Она включает:

постановку целей;

определение полномочий органов управления банка, рабочих комитетов и должностных лиц, а также порядка принятия решений по установлению и пересмотру процентных ставок по активным и пассивным операциям банка;

установление максимальных и минимальных, штрафных и льготных процентных ставок по банковским операциям, принципов и критериев их дифференциации;

назначение подразделения банка, ответственного за оценку процентного риска;

утверждение методов, применяемых банком для оценки процентного риска, характера управленческой отчетности, периодичности ее представления;

выбор инструментария, применяемого для ограничения процентного риска;

организация мониторинга процентного риска.

Процентная политика реализуется на двух уровнях: Банка России и коммерческих банков. На уровне Банка России национальная процентная политика должна: [27]

· благоприятствовать росту экономики;

· сдерживать инфляцию;

· обеспечивать стабильность национальной валюты;

· обеспечить выборочную политику процентных ставок в пользу приоритетных производств и секторов народного хозяйства. [3, c.28]

На уровне коммерческих банков процентная политика является одним из важнейших элементов общей политики банка и представляет собой совокупность мер в области процентных ставок по привлечению и размещению денежных средств в рублях и иностранной валюте, а также направлена на обеспечение рентабельности и ликвидности банка. [6, c.163]

На процентную политику банка оказывают влияние внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

· состояние финансового рынка;

· уровень инфляции;

· спрос на банковские услуги;

· уровень банковской конкуренции;

· политика Банка России и Министерства финансов РФ;

· региональная специфика;

· состояние социальной среды.

К внутренним факторам относятся:

· спектр оказываемых банком услуг;

· квалификация и опыт персонала;

· состав клиентов банка.

При формировании процентной политики банк учитывает, что для различных секторов финансового рынка характерны различные величины процентных ставок. [14, c.59]

Ставки денежного рынка, используемые при краткосрочных ссудных операциях между кредитно-финансовыми институтами (в т. ч. государственными), — это официальная учетная ставка, ставка по краткосрочным межбанковским ссудам).

Ставки рынка ценных бумаг — это преимущественно ставки доходности разнообразных облигаций в момент их эмиссии и впоследствии на вторичном рынке.

Ставки по операциям банка с небанковскими заемщиками и кредиторами — это ставки, связанные с предоставлением и привлечением средств указанным заемщикам и кредиторам.

Процентная политика банка определяется продолжительностью разрыва между сроками освобождения привлеченных и размещенных средств и колебаний процентных ставок, уровнем процентного риска, который выражается в опасности потерь в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых банком по привлеченным средствам, над ставками по предоставляемым ссудам. [18]

При формировании процентных ставок по пассивным операциям банк должен учитывать следующие факторы:

· процентные ставки различаются в зависимости от сроков, размеров привлекаемых средств, категории клиента, валюты денежных средств и т. д.;

· размер процентной ставки находится в зависимости от официальной учетной ставки Центрального банка РФ и норм резервирования;

· величина процента по привлекаемым ресурсам должна быть реальной, т. е. учитывать уровень процентных ставок по активным операциям и маржу.

При формировании процентных ставок по активным операциям банк учитывает следующие факторы:

· официальную учетную ставку ЦБ РФ;

· конъюнктуру рынка;

· издержки привлечения средств;

· степень риска проекта;

· финансовое состояние заемщика, степень надежности, платежеспособность.

Разница между процентным доходом и расходом банка, между процентами полученными и уплаченными есть процентная маржа. Маржа предназначена для покрытия издержек банка, рисков, включая инфляционный, для создания прибыли и покрытия договорных скидок.

Абсолютная величина маржи может рассчитываться как разница между общей величиной процентного дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активным операций и процентным расходом, связанных с ресурсами, которые используются для этих операций. [19]

Достаточная маржа может рассчитываться на основе фактических данных за истекший период и прогнозных величин на планируемые периоды. Расчет прогнозной достаточной маржи необходим для формирования договорной процентной ставки на предстоящий период. Минимально необходимый размер процентной ставки по активным операциям складывается из достаточной маржи и реальной стоимости ресурсов с учетом инфляции. [3, c.45]

Отметим, что сравнение коэффициента фактической маржи по отдельным активным операциям позволяет оценить реальную доходность/ рентабельность направлений деятельности банка.

1.2 Формы и инструменты процентной политики коммерческого банка

Процентная политика является одним из важнейших рыночных инструментов проведения денежно-кредитной политики. Она выражается в установлении и периодическом пересмотре официальных базовых ставок Центрального банка, а также ставок по его основным операциям. [39, c.149]

Официальные (базовые) ставки центральных банков бывают двух основных видов:

1. ставка по рефинансированию (кредитованию банковских учреждений) — это плата за кредиты Центрального банка, которые он предоставляет коммерческим банкам в качестве кредитора последней инстанции;

2. ставка по редисконтированию (переучету ценных бумаг), или учетная ставка — это плата, взимаемая Центральным банком при покупке у коммерческих банков ценных бумаг до наступления сроков оплаты по ним. [14, c.64]

Ставка по рефинансированию несколько выше учетной ставки (в практике зарубежных стран — на 0,5−2 процентных пункта), т.к. ссудные операции банков (ломбардный и другие виды кредитов) являются более дорогими, чем торгово-комиссионные (покупка ценных бумаг).

Центральные банки могут устанавливать несколько официальных учетных ставок в зависимости от срока, надежности и классности ценных бумаг, а также и несколько ставок по рефинансированию (по разным видам кредитов), исходя из сроков кредитования, вида обеспечения кредитов и т. д.

Регулируя уровень учетной ставки и ставки рефинансирования, Центральный банк влияет на величину денежной массы в стране, способствует повышению или сокращению спроса коммерческих банков на кредит. С помощью процентной политики Центральный банк получает возможность:

· воздействовать на спрос и предложение на кредитном рынке путем изменения стоимости предоставляемых кредитов;

· регулировать уровень ликвидности коммерческих банков, их кредитную активность;

· регулировать объем денежной массы в стране;

· предоставлять кредитным институтам экстренную финансовую помощь.

Повышение или понижение официальных ставок ЦБ означает соответственно ужесточение или смягчение денежно-кредитной политики, т. е. проведение рестрикционной или экспансионистской политики. Повышение официальных ставок затрудняет для коммерческих банков возможность получить кредитные ресурсы и расширять масштабы операций с клиентурой, снижение ставок ведет к обратным процессам. [28, c.78]

Проведение процентной политики может осуществляться как прямыми, так и косвенными формами. Так, установление официальной учетной ставки — это косвенный метод, а изменение условий переучета векселей (повышение требований к их качеству, ограничение круга переучитываемых ценных бумаг, введение лимитов переучета) относится к прямым методам проведения процентной политики.

Аналогично установление базовой ставки рефинансирования — косвенный метод, а введение прямых ограничений для отдельных банков в отношении сроков, величины и других условий предоставления кредитов — прямой (административный) метод.

В соответствии с Законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» процентные ставки ЦБ Российской Федерации представляют собой минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции. При этом могут устанавливаться. одна или несколько процентных ставок по различным видам операций: ломбардным; депозитным; РЕПО; кредитам «овернайт». [15, c.74]

Процентная политика может проводиться и без фиксации процентной ставки (это означает, что процентная ставка по той или иной операции Банка России устанавливается в результате проведения аукциона: по ломбардному кредиту, операциям РЕПО, депозитным операциям). [5, c.112]

Процентные ставки по операциям Банка России определяются, исходя из уровня базовой ставки рефинансирования и текущих задач проведения денежно-кредитной политики.

Для каждого государства характерна своя процентная политика центральных банков. При ее формировании используются такие основные инструменты, как: базовая ставка рефинансирования и ставки по операциям банка на финансовом рынке.

В процессе эволюции денежно-кредитной системы ставка рефинансирования стала обладать больше индикативными показателями, которые дают экономике некий ориентир по отношению к стоимости национальной валюты на среднесрочный период. Но, факт остается фактом, ставка рефинансирования имеет большое влияние при формировании процентного уровня в экономике. [39, c.17]

Именно оперативным инструментом процентной политики центральных банков являются ставки по операциям ЦБ, (процентная ставка Центрального Банка РФ) или просто, ставки по операциям. С помощью них банк имеет возможность проводить все сделки на финансовом рынке, осуществлять рефинансирование, а также изымать ликвидность у банков. Все это направлено на формирование уровня доходности банка на различных сегментах финансового рынка. [4, c.68]

Можно сказать, что для действий ЦБ характерна определенная логика, использование специальных принципов и подходов в проведении процентной политики, а именно: деятельность банка строго направлена на достижение конкретных целей, у банка имеется своя выработанная стратегия регулирования. Именно тема регулирования процентных ставок вызывает наибольшее количество вопросов, поэтому ниже постараемся «пролить свет» на самые значимые из них.

Осуществляя операции на финансовом рынке и утверждая процентные ставки по инструментам денежно-кредитной политики, банк, тем самым, формирует коридор колебаний процентных ставок. Более того, он создает рыночные ожидания, влияющие на экономическое развитие в будущем, воздействуя на мотивацию других банков, тем самым, подчиняет их ресурсные потоки. Не остается в стороне и монополия ЦБ в принятии решений по созданию ресурсной базы и размещению кредитных ресурсов. Все это доказывает огромное влияние ЦБ, как активного участника финансового рынка, деятельность которого имеет глобальный макроэкономический эффект. Процентная политика относится к самым существенным и значимым инструментам проводимой ЦБ политики. [21, c. 19]

В процессе регуляции процентных ставок по инструментам, действия ЦБ направлены на выполнение следующей задачи: обеспечить формирование доходности по валютным инструментам (уровень и коридор колебаний). Данное обстоятельство поможет превалировать в сторону превышения доходности по инструментам денежного рынка над доходностью по валютным операциям. Это касается и среднесрочного периода, и коротких временных промежутков, учитывая оцениваемые курсовые риски.

Далее следует сказать несколько слов об используемых ЦБ рычагов воздействия, или инструментах, при достижении поставленных им целевых ориентиров. В денежно-кредитной политике почти всех стран таким инструментом является именно процентная политика, позволяющая регулировать стоимость денег через процентную ставку. Таким образом, посредством процентной ставки ЦБ РФ оказывает влияние на важнейшие макроэкономические переменные, такие как: уровень сбережений и инвестиций в экономике, спрос на финансовые активы, инфляцию, движение капиталов и пр. [15]

Поддержание величины процента на оптимальном уровне позволяет не только сохранить и обеспечить стабильность денежно-кредитной системы, но и помогает развитию всей экономики и достижению целевых ориентиров денежно-кредитной политики ЦБ. К таким ориентирам относятся:

· формирование доходности по операциям, что, в свою очередь, позволяет привлекать ресурсы выселения и уменьшает риск оттока средств вкладчиков;

· обеспечение доступности банковского кредита, опять же, через формирование доходности по операциям банка;

· ограничение потока объемов спекулятивного капитала и формирование доходности рынка, по причине невозможности обеспечения его национальной экономикой и банковской системой на достойном уровне;

· использование практики установления ставок на период среднесрочной перспективы через формирование ожиданий рынка.

· наконец, ЦБ призван стимулировать банки решать проблемы текущей ликвидности в качестве внеочередных задач.

Отметим, что для центрального банка не характерно осуществление операций на финансовом рынке с коммерческим подходом, так как он не преследует цели в виде получения дохода или ограничения убытков, на примере операций по приему средств в депозиты. Все зависит от направленности проводимых банком операций, они могут быть как прибыльными, так и убыточными. Хотя ни один банк не ставит перед собой задачу извлечения прибыли из операций. [43]

Преимущество отдается достижению стратегических целей проводимой банком политики.

Для существующей в настоящее время процентной политики характерно одно важное свойство: процентные ставки по инструментам денежно-кредитной политики ЦБ формируются вокруг ставки рефинансирования. Это свойство присуще большинству стран с развитой экономикой. [32, c.88]

1. Банк занимается формированием некого коридора для колебаний процентных ставок. Это означает, что осуществляя регулирование процентных ставок по операциям, банк следует единственной главной цели: формирование уровня ставок на кредитно-депозитном рынке, что по его мнению, сможет обеспечить привлекательность валюты по отношению к иностранной валюте. Что также будет помогать наращиванию сбережений в целом в экономике, обеспечивая процесс расширенного производства. Реализуется данная цель за счет установления нижней и верхней ступени процентной ставки, используя инструменты поддержки / изъятия ликвидности банковской системы. Все это и приводит к формированию коридора колебания процентных ставок в банковской системе.

2. Второй немаловажный принцип — положительность ставок. Это касается инструментов поддержки ликвидности в реальном выражении. Одной из стратегических задач денежно-кредитной политики в настоящее время является защита и обеспечение устойчивости валюты по отношению к иностранной валюте. Данная задача прописана Банковским кодексом. Более того, поддержание положительного уровня доходности по активам относится к необходимым условиям при выполнении денежной единицей таких функций денег как: средства обращения, средства сбережения и меры стоимости. [1, c.49]

Все это подтверждает стремление банка при установлении процентных ставок по операциям не подменять рынок, а обеспечить перенаправление ликвидных активов в границах финансового рынка через рыночные инструменты. Задача банка — все это осуществить с минимальным эмиссионным участием банка, на конкурентной основе. [5, c.126]

Благодаря строгому следованию вышесказанным принципам, как в денежно-кредитном регулировании, так и в политике поддержки ликвидности и в процентной политике, создается стимул всей банковской системе эффектно перераспределять денежные средства и формировать ресурсную базу без участия ресурсов банка. Более того, создает условия для поддержания стабильного функционирования валютного и фондового рынка и приводит к параллельному наращиванию государственных золотовалютных резервов.

В итоге, выделим два немаловажных фактора, определяющих перспективы регулирования процентных ставок основных ЦБ:

1. В границах каждой группы инструментов поддержки ликвидности сохраняется единая процентная ставка;

2. Уменьшение спрэда доходности. В чем это выражается? Во время появления устойчивых предпосылок макроэкономической стабилизации и снижения темпов инфляции, уменьшение номинального значения процентных ставок одновременно приводит к снижению, как ставки банка, так и ставки на рынке. Это, в свою очередь, создает условия к снижению спрэда доходности между инструментами финансового рынка, в том числе и доходности от валютных активов, доходности между ставкой рефинансирования и ставками по инструментам. [58]

1.3 Нормативно-правовое регулирование процентной политики

Регулирование сберегательной деятельности населения осуществляется с помощью изменения начисленных процентов по вкладам. Они выступают серьезным стимулом при выборе формы хранения денежных средств. Построение гибкой и привлекательной для вкладчика процентной политики может обеспечить максимальное вовлечение денежных средств населения во вклады. [7, c.56]

Процент отражает отношение между кредитором и заемщиком. Он выступает в форме определенной процентной ставки.

При анализе процентов за кредит выявляются три выполняемые им функции: воздействие на результаты деятельности, воздействие на размер кредитных вложений, обеспечение доходов банка. При использовании сбережений как кредитных ресурсов они направляются в основном в сферу производства. За предоставленный кредит взимается процент. Он выступает в виде платы за пользование заемными средствами. За счет ссудного процента выплачивается и процент по вкладам населения, возмещаются затраты на содержание аппарата, образуется прибыль кредитного учреждения, выдавшего ссуду (кредит).

В процессе оборота часть национального дохода будет перераспределяться через кредитную систему для уплаты процентов вкладчикам. Сбережения населения образуются отчасти за счет сложившихся потребностей к накоплению. Склонность к сбережениям появляется при выгодных условиях и удобстве хранения денежных средств. Часть национального дохода в виде заработной платы может быть перераспределена из сферы личного потребления в сферу накопления. Отсюда можно сделать вывод, что при стимулировании процентом накопления достигается перераспределение части национального дохода. [57]

Государство использует процент для аккумуляции временно свободных средств общества. Реализуется она путем установления определенных процентных ставок, которые регулируются спросом на кредитные ресурсы. Возрастание спроса приводит к повышению уровня ссудного процента. При повышении потребностей производства в заемных средствах увеличивается и процент по вкладам. Повышение процента по вкладам может проводиться и в зависимости от конкретной экономической ситуации. Если на потребительском рынке существует дефицит, то он может быть ослаблен за счет стимулирования накопления населением денежных средств.

В процессе стимулирования при повышении процентных ставок достигается и изменение в структуре вкладов в сторону увеличения доли срочных вкладов.

Таким образом, со стороны государства возможно регулирование структуры вкладов и притока денежных средств в те или иные вложения разного целевого назначения в соответствии со спросом на кредитные ресурсы. [45]

При этом выделяется немаловажная функция процентов — возможность соизмерить ценность настоящих и будущих благ. Очевидно, что наличие дифференцированной шкалы процентных ставок, разных форм вложения денежных средств способствует развитию кредитной системы страны. В рыночных условиях у вкладчика имеется широкий выбор для размещения денежных средств. Дж.М. Кейнс рассматривал процент как «плату за расставание с ликвидностью». Однако в определенный момент времени возрастает стоимость вложенных средств посредством выплаты процентов. Это создает условия для расширения потребления.

В дальнейшем с развитием в нашей стране реформы кредитной системы эта функция процента также будет усиливаться. Инфляционные процессы обесценивают денежные средства, поэтому в России данная функция представлена в деформированной форме. Процент помогает снизить это обесценение, и у вкладчика появляется возможность выбора предпочтений. Однако функцию частичного компенсирования от обесценения нельзя считать свойственной истинной природе процента. По определению процент — это плата за использование привлеченных средств в качестве кредитных ресурсов.

Процент должен содействовать росту стоимости вложенных средств. В условиях же инфляции процент компенсирует потерю средств. [24, c.125]

Опираясь на опыт западных стран, можно сделать вывод, что процентная политика является одним из определяющих и в то же время непрочных механизмов в регулировании сберегательной деятельности. Можно выделить следующие факторы, влияющие на процент: спрос и предложение на кредитные ресурсы, сроки хранения вклада, сумма депозита, темпы инфляции и др. Во всех странах этот процесс регулируется государством. В странах с рыночной экономикой банки сами свободно устанавливают процент. Государство проводит косвенное регулирование, в частности, путем учетной ставки, количеством ограничений налогообложения доходов по процентам. В странах Восточной Европы государство использует политику регулирования процентных ставок как по кредитам, так и по вкладам на основе назначения учетной ставки по кредитам, предоставляемых коммерческим банкам. Различия в отдельных странах сводятся в основном к установлению уровня ставки.

В наших условиях процент выполняет страховую роль. Что касается стимулирующей функции, то о ней вряд ли можно серьезно говорить. Порядок установления процентов в настоящее время не соответствует отношению спроса и предложения. Не учитываются и другие экономические факторы, влияющие на эффективную процентную политику. [12, c.44]

Процент, устанавливаемый большинством крупных российских коммерческих банков, не стимулирует население к хранению денежных средств, не принимает во внимание инфляционные процессы.

С другой стороны, следует учитывать, что процент по вкладам населения является частью процентной политики государства. Это связано с тем, что вклады населения занимают значительное место в общем объеме привлеченных кредитных ресурсов. Следовательно, всякое изменение процентов, выплачиваемых по вкладу, приведет к изменению стоимости кредита. Как уже указывалось выше, основной фактор формирования процента по пассивным операциям — это состояние спроса и предложения на кредитные ресурсы. Если спрос на кредит увеличивается, то идет повышение процентов по активным операциям. Соответственно, кредитные ресурсы требуют пополнения, а это приводит к повышению процентов по пассивным операциям.

В лучшем случае реальная процентная ставка должна распадаться на собственно процент, который обеспечивает приращение стоимости вложенной суммы, и инфляционный коэффициент, обеспечивающий сохранение реальной стоимости вложений. Должны приниматься в расчет рост и дифференциация доходов населения.

Выявленная сущность процента, его функции, факторы, влияющие на процентные ставки, позволяют сформулировать основные принципы формирования процентной политики.

1. Уровень процентов должен находиться в зависимости от состояния спроса на кредитные ресурсы. Повышение спроса должно определять повышение процентных ставок по активным операциям.

2. Процентная ставка должна быть связана со сроком хранения средств, а по кредитным операциям — со сроком предоставления ссуды. Очевидно, что целью данного увязывания является привлечение средств населения на более длительные сроки. Продолжительное изъятие средств обуславливает необходимость установления более высоких процентов.

3. Процентные ставки по активным операциям должны быть больше процентных ставок по пассивным операциям. Размер процентных ставок должен учитывать необходимость обеспечения рентабельности банковской деятельности.

4. Установление льгот для определенных групп населения. Данное положение исходит из принципа социальной дифференциации процента по вкладам. [49, c.67−68]

В условиях высокой инфляции проценты должны выполнять гарантийно-страховую роль, быть формой социально-экономической защиты вкладчиков.

Все эти принципы должны учитываться в комплексе мероприятий для формирования эффективной процентной политики. К сожалению, в настоящее время нет реальных экономических условий для реализации всех принципов, но соблюдение некоторых из них становится объективно необходимым.

Инфляция пагубно сказывается на реальной стоимости сбережений. Вкладчики лишаются части реальной стоимости своих накоплений. Практика борьбы с инфляцией хорошо известна. В некоторых зарубежных странах вклады привязываются к индексу стоимости жизни. Сбережения возвращаются вкладчику с перерасчетом, который проводится с учетом повышения индекса стоимости жизни за истекший год. Интересно, что подобная практика имела место и в нашей стране в 1922;1929 гг. Тогда основной задачей сберегательных касс было страхование заработной платы рабочих и служащих от обесценения. Был организован прием вкладов в «золотом исчислении». Выдача производилась совзнаками по курсу золотого рубля, существовавшему в день выплаты. [51, c.147]

Очевидно, что на сегодняшний день компенсировать инфляционное обесценение всех вкладов невозможно. Ресурсы для краткосрочного кредитования формируются в значительной мере из средств, аккумулированных Банками. Это приведет к чрезмерному удорожанию кредитов для всех производителей. Удорожание кредита отразится на цене выпускаемой продукции и на заработной плате работников предприятий. В конечном итоге это обуславливает повышение цен и сокращение фондов оплаты труда, что приведет к усилению инфляции. Поэтому следует корректировать на инфляцию отдельные виды вкладов. В данном случае доход по вкладу должен состоять из двух компонентов: первая — плата за предоставленные денежные средства, вторая — компенсация за инфляционное обесценение денег.

Практика процентной политики за рубежом показывает, что процент по сбережениям населения играет немаловажную роль как для депозиторов, так и для банков. С постепенным переходом экономики к условиям рынка основа процента как «цены» сбережения будет обретать свой первоначальный смысл. Перед коммерческими банками стоит задача превратить процент в средство управления сберегательным процессом, найти дополнительные каналы привлечения сбережений.

2. Анализ процентной политики коммерческого банка (на примере ФАКБ «Инвестторгбанк» (ОАО)" Костромской")

2.1 Организационно-экономическая характеристика коммерческого банка

Акционерный коммерческий банк «Инвестторгбанк» (ОАО) создан в марте 1994 года. Инвестторгбанк — универсальный коммерческий банк, клиентами которого являются предприятия и организации различных форм собственности, представляющие широкий спектр отраслей экономики.

АКБ «Инвестторгбанк» действует на основании «Устава Акционерного коммерческого банка «ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ТОРГОВЫЙ БАНК» (ОАО). Фирменное (полное официальное) наименование Банка: Акционерный коммерческий банк «ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ТОРГОВЫЙ БАНК» (открытое акционерное общество). Сокращенное фирменное наименование банка: АКБ «Инвестторгбанк» (ОАО).

Банковские операции Банк осуществляет на основании соответствующих лицензий.

Органами управления Банка являются: Общее собрание акционеров — высший орган управления Банком; Совет директоров Банка. Осуществляет общее руководство деятельностью Банка, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров Банка; Председатель Правления — единоличный исполнительный орган. Осуществляет руководство текущей деятельностью Банка; Правление — коллегиальный исполнительный орган. Образуется по решению Совета директоров Банка и действует на основании настоящего Устава, а также утверждаемого Общим собранием акционеров Банка положения.

Миссия АКБ «Инвестторгбанк» — направленность на максимальное удовлетворение финансовых потребностей клиентов путем предоставления им полного спектра высокотехнологичных банковских продуктов и услуг.

Основа бизнеса Банка — политика формирования долгосрочных партнерских взаимоотношений с клиентами и создания универсальной системы банковского обслуживания, которая отвечает потребностям самых разных категорий клиентов — от частных вкладчиков и предпринимателей до предприятий малого бизнеса и крупнейших корпораций. [57]

Основополагающие принципы работы Банка: внимательное и честное отношение к клиентам, своевременное выполнение Банком принятых на себя обязательств вне зависимости от внешних факторов.

Банк осуществляет следующие банковские операции:

1) Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;

2) Размещение указанных средств от имени Банка;

3) Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

4) Расчеты по поручению физических и юридических лиц;

5) Инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

6) Куплю-продажу иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

7) Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

8) Выдачу банковских гарантий;

9) Переводы денежных средств по поручениям физических лиц и без открытия банковских счетов.

Уставный капитал Банка сформирован из номинальной стоимости акций Банка, приобретенных акционерами, и составляет 1 200 000 000 рублей и разделен на 2 400 000 обыкновенных именных акций, номинальной стоимостью 500 (Пятьсот) рублей каждая. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества Банка, гарантирующего интересы его кредиторов. Капитал банка на 1 марта 2013 года - 10 367 960 тыс. руб., валюта баланса - 138 678 331 тыс. руб. [56]

Успешное развитие Инвестторгбанка находит свое отражение в повышении его мест в рейтингах коммерческих банков, которые регулярно публикуются в ведущих деловых изданиях страны. Банк занимает уверенные позиции в первой сотне крупнейших банков России. С 2004 года Банк имеет рейтинг международного рейтингового агентство Moody’s Interfax Rating Agency. В июле 2008 года агентство Moody’s изменило рейтинг АКБ «Инвестторгбанк» по долгосрочным депозитам в местной и иностранной валюте со стабильного на позитивный. Moody’s подтвердило рейтинг финансовой устойчивости (ВFSR) Инвестторгбанка Е+ и Not Prime short — term депозит рейтинг. В то же время Moody’s повысило национальный рейтинг Инвестторгбанка (NSR) c Baa1.ru до A3.ru. В августе 2010 года агентство Moody’s оставило на существующем уровне рейтинги Банка, а также прогнозы по ним: рейтинг финансовой устойчивости (РФУ) — на уровне Е+; долгосрочный и краткосрочный рейтинги по депозитам в национальной и иностранной валюте — на уровне B2 и NP (Not-Prime), соответственно; долгосрочный кредитный рейтинг по национальной шкале — на уровне «A3.ru»; прогноз по всем рейтингам — «стабильный» .

В июле 2009 года Национальное Рейтинговое Агентство присвоило индивидуальный рейтинг кредитоспособности АКБ «Инвестторгбанк» (ОАО) на уровне «А+» (высокая кредитоспособность, первый уровень). В августе 2010 года Национальное рейтинговое агентство подтвердило индивидуальный рейтинг кредитоспособности Инвестторгбанка на уровне «А+». Прогноз — «позитивный». [45]

По версии журнала «Профиль» Банк занимает 55 место в рейтинге 200 крупнейших российских банков по размеру чистых активов. Банк занимает 8 место в рейтинге крупнейших банков по портфелю выданных кредитов малому и среднему бизнесу в 1 полугодии 2010 года (агентство РБК). По версии агентства РУСИПОТЕКА Банк занимает 20 место в рейтинге ведущих ипотечных российских банков по итогам 2010 года. Банк входит в ТОР-40 самых надежных российских банков согласно рейтингу журнала «Финанс» и занимает 53 место среди крупнейших российских финансово-кредитных организаций по размеру собственного капитала.

АКБ «Инвестторгбанк» (ОАО) включен в реестр банков участников системы обязательного страхования вкладов 11 января 2005 года под номером 409.

C декабря 2004 года является членом Ассоциации российских банков, с июля 2007 года — Ассоциации региональных банков «Россия». С января 2003 года — ассоциированный член Международной платежной системы Visa International и с апреля 2007 года — аффилированный член Международной платежной системы MasterCard WorldWide.

Инвестторгбанк является уполномоченным Банком Правительства г. Москвы.

В июле 2008 года Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск акций АКБ «Инвестторгбанк» на сумму 4,76 миллиарда рублей, в результате которого уставный капитал Банка увеличился на 4,76 миллиарда рублей, то есть до размера 6,36 миллиарда рублей, а собственный капитал Банка составил около 8 миллиардов рублей.

Банк может создавать филиалы и открывать представительства на территории РФ и за ее пределами. Филиалы Банка действуют на основании положений, утверждаемых Правлением Банка, и наделяются имуществом.

В настоящее время региональные подразделения Банка действуют в шести федеральных округах Российской Федерации — Центральном, Северо-Западном, Южном, Северо-Кавказском, Приволжском, Уральском. Банк планирует дальнейшее расширение филиальной сети, связывая свое развитие с открытием подразделений в промышленных и административных центрах России.

Костромской филиал Инвестторгбанка действует на основании Положения «О филиале Акционерного коммерческого банка «Инвестторгбанк» (ОАО) — «Костромской» .

Костромской филиал Инвестторгбанка создан 6 июня 2008 года. К осуществлению банковских операций приступил 1 августа 2008 года. Деятельность филиала осуществляется на основе утвержденных Банком планов, разрабатываемых филиалом с учетом особенностей его деятельности. Филиал должен соблюдать нормативы, установленные для филиала Банком. Основные сведения о филиале представлены в Приложении 1.

В соответствии с Генеральной лицензией на осуществление банковских операций, выданной Центральным банком Российской Федерации, Филиал может осуществлять следующие банковские операции со средствами в рублях и иностранной валюте: привлекать денежные средства юридических и физических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); размещать денежные средства привлеченные от имени Банка и за его счет; открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц; осуществлять расчеты по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; инкассировать денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и осуществлять кассовое обслуживание физических и юридических лиц; покупать и продавать иностранную валюту в наличной и безналичной форме; выдавать банковские гарантии; осуществлять переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Филиал вправе в пределах предоставленных полномочий осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Филиал вправе осуществлять дилерскую и брокерскую деятельность в соответствии с выданными Банку лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг.

Семнадцать лет развития Банка — это история устойчивого и динамичного движения. Солидный опыт работы, высокое качество обслуживания, гибкая тарифная политика, стабильные финансовые показатели и безупречное выполнение взятых на себя обязательств снискали Банку репутацию надежного партнера среди клиентов. За годы своей деятельности на рынке финансовых услуг банк завоевал доверие клиентов благодаря взвешенной учетной политике и аккуратности в проведении клиентских платежей.

2.2 Анализ особенностей процентной политики коммерческого банка (на примере ФАКБ «Инвестторгбанк» (ОАО)" Костромской")

Процентная политика коммерческого банка находит выражение в динамике процентных ставок по его пассивным и активным операциям. Пассивные операции банка связаны с привлечением ресурсов. Ресурсная база формируется за счет таких привлеченных ресурсов, как вклады (депозиты) до востребования и срочные депозиты юридических и физических лиц, межбанковские кредиты, депозитные сертификаты, векселя. Устойчивую базу для развития активных операций банка составляют депозитные операции — вклады до востребования и срочные, депозитные сертификаты, которые являются наиболее дешевыми ресурсами. Поэтому при оценке процентной политики коммерческого банка анализируется стоимость всех ресурсов и депозитных операций. Основные направления такого анализа:

· изучение динамики, в том числе номинальной средней цены ресурсов коммерческого банка: средней номинальной процентной ставки по привлеченным ресурсам в целом и по отдельным их видам;

· расчет реальной стоимости ресурсов, включая отдельные их виды;

· анализ изменения доли процентного расхода по привлеченным ресурсам в общем размере расходов коммерческого банка;

· выявление основного фактора удорожания ресурсов банка.

Средняя номинальная годовая цена (годовая процентная ставка) ресурсов рассчитывается по формулам:

Если расчеты производятся за период менее года, то числитель следует умножить на 360, а знаменатель — на количество дней в периоде.

Расчет средней номинальной цены ресурсов и отдельных их видов позволяет выявить динамику цены — удорожание или удешевление ресурсов в отчетном периоде по сравнению с предшествующим, а также определить отклонение цены по отдельным видам ресурсов от средней. Кроме того, представляется возможным установить самый дорогой для банка вид ресурсов.

Различают номинальную (рыночную) и реальную цену ресурсов. Номинальная, или рыночная, цена — это процентные ставки, отражаемые в договорах и складывающиеся на рынке.

По ним происходит начисление процентных платежей в пользу владельца ресурсов. Однако под воздействием ряда факторов ресурсы для банка обходятся дороже, чем отражено в договоре по их привлечению. Одним из таких факторов является депонирование части привлеченных ресурсов на счете в НБ РБ в соответствии с нормой обязательных резервов.

Норма обязательных резервов распространяется на вклады до востребования и срочные депозиты (рублевые и валютные). Она дифференцирована по видам вкладов.

Для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций установлены следующие нормативы обязательных резервов (с 01.09.2012):

от привлеченных средств физических лиц в белорусских рублях — 0 процентов;

от привлеченных средств юридических лиц в белорусских рублях — 10 процентов;

от привлеченных средств в иностранной валюте — 12 процентов.

Реальная цена привлеченных ресурсов рассчитывается по формуле:

Номинальная (рыночная) цена * 100.

100 — норма обязательных резервов

Например, при номинальной (рыночной) цене срочного депозита в 40% годовых и норме обязательного резерва в 12% реальная годовая процентная ставка составит 45,45%.

40*100 = 45,45%.

100−12

В этом примере реальная цена ресурса выше номинальной на 5,45 п. п.

Поскольку норма обязательного резерва в белорусской банковской практике дифференцирована, реальная процентная ставка рассчитывается по каждому виду привлеченных ресурсов, на которые распространяется резервирование. Затем по формуле средневзвешенной средней может быть рассчитана средняя цена ресурсов, привлеченных в форме вкладов до востребования и срочных депозитов/ [41]

Средняя реальная стоимость всех ресурсов рассчитывается по формуле средневзвешенной исходя из реальной цены каждого вида ресурсов и его удельного веса в общем размере ресурсов, включая собственные бесплатные ресурсы.

Аналогично рассчитывается реальная цена валютных депозитов.

При изучении динамики реальной стоимости ресурсов анализируется процентная политика банка. Реальная цена ресурсов должна быть основой формирования договорной процентной ставки банка по кредитным операциям. Средняя договорная цена, на которую должны ориентироваться банковские работники, равна средней реальной стоимости ресурсов плюс достаточная маржа (Мд).

В основе исчисления маржи лежит минимально необходимый объем дохода (НОД), который рассчитывается в соответствии с суммой издержек банка и необходимой прибыли. Это объясняется тем, что банк кроме процентных расходов несет и другие расходы — комиссионные, содержание персонала и др. Кроме того, у банка может существовать потребность в дополнительных затратах, например, высокий уровень проблемных кредитов обуславливает необходимость создания резервов по сомнительным долгам в большем объеме. Наличие иммобилизации обуславливает также потребность в дополнительных затратах. НОД = Р_не% — Налог на прибыль — Д_не%.

Еще один способ определения НОД: прямые затраты на осуществление активной операции минус стоимость привлечения ресурсов (процентные расходы) плюс косвенные расходы (общие расходы по обеспечению деятельности банка, приходящиеся на данную операцию) минус побочные дополнительные доходы относящиеся к данной операции. В данном случае определенную сложность представляет распределение совокупной стоимости привлечения по отдельным видам активов, поскольку поступающие в банк средства не привязываются к определенным активным операциям. [35]

Одним из способов определения стоимости привлечения средств для проведения отдельной активной операции банка является расчет ее, как доли данной операции в общем объеме активных операций, умноженной на стоимость всех привлеченных банком средств.

Общебанковские расходы, приходящиеся на отдельные виды активных операций, можно выделять различными путями, например традиционными: пропорционально суммарному рабочему времени, приходящемуся на выполнение операции работниками всех подразделений банка; пропорционально величине затрат на оплату труда работников подразделений, занятых выполнением данной операции; пропорционально денежным объемам операций и т. д. Для того чтобы правильно учесть всю совокупность расходов, относящихся к данной операции, особенно в случаях, когда она является достаточно крупной, оценить целесообразность заключения сделки или проанализировать эффективность процесса ее осуществления, необходим постатейный анализ себестоимости отдельных операций банка. Так, при постатейном калькулировании себестоимости кредитной операции в нее не будут включаться расходы по приобретению лицензий на проведение операций с иностранной валютой, комиссионные сборы за покупку (продажу) иностранной валюты, расходы по ремонту и реставрации инкассаторских сумок и мешков и т. д. В то время как при распределении общих расходов пропорционально между всеми операциями данные расходы будут отнесены и к тем операциям, к которым они ни прямо, ни косвенно не относятся.

Величину достаточной (необходимой) маржи можно определить по формуле:

НОД

Мд = - —————————————————————————————*100.