Тенденции развития современного кредитного рынка. 
Исламские финансы

Он является неотъемлемой частью источников финансирования и работает по общим законам стоимости, спроса и предложения. Прямымрезультатомзапретанапроцентыявляетсято, чточистыедолговыеобязательствасзаданнымипроцентнымиставкамитакжезапрещены. Висламскихфинансовыхсделкахпродажаденег (кредитов).

заденьги (проценты).

невозможна.Всвязисэтимрибаявляетсяосновнымсвойствомзападногобанковско-финансовогоделаисодержитвсебевсевышеуказанныепризнаки.Послерибагарарявляетсянаиболееважнымэлементомвфинансовыхконтрактах.Гарарявляетсярезультатомпроблеминформированностииотноситсяклюбойнеопределенности, созданнойввидуотсутствияинформациииликонтролявдоговоре. 2]Онможетрассматриватьсякакневедениекасательноинформациионекоторомэлементепредметадоговора, которыйскрываетсяотдругойстороны, и/илипредметомконтрактаявляетсято, надчемниоднаизстороннеимеетконтроля. Принимаявовниманиепонятиесправедливостивовсехисламскихкоммерческихсделках, шариатрассматриваетлюбуюнеопределенностьвотношенииколичества, качества, восстанавливаемостиилисуществования предмета договоракакуказаниенаэлементгарар. Темнеменее, онпредоставляетюристамправоопределениястепенигарарвтранзакции, ивзависимостиотобстоятельствонимогутпризнатьдоговордействительнымилинедействительным. Запрещаягарар, шариатзапрещаетмногиедоисламскиедоговорыменынатомосновании, чтоониилибылиподверженыбольшойстепенинеопределённостиилинебылиизвестныоднойилиобеимсторонамдоговора, вызываяненужныеспорыинесправедливость. 6]Вомногихслучаяхгарарможетбытьисключёнизконтрактовпутёмконкретнойформулировкиобъектапродажииценыдлятого, чтобыубратьненужнуюнеопределённость.Хорошодокументированныйконтракттакжепозволитустранитьгарар.Термин «исламские финансы» также может ввести в заблуждение относительно участников соответствующих отношений. Основными исламскими финансовыми институтами действительно являются исламские банки, исламские страховые компании и инвестиционные фонды. В то же время исламские финансы нейтральны и доступны абсолютно для всех, независимо от убеждений и вероисповедания. Основным сдерживающим фактором является также настороженное отношение к новым финансовым продуктам и к исламским финансам в целом, слабое представление о возможной российской практике. Однако можно с уверенностью сказать, что скептическое восприятие, отсутствие соответствующего законодательства и специалистов — это только временные препятствия, стоящие на пути развития исламских финансовых продуктов. Все указанные препятствия вполне преодолимы. Внастоящеевремяновыепродуктыприспособленыдляпомощиисламскимбанкамвуправленииихеджированиирисков. Вчастности, центральныебанки, такиекак.

ЦентральныйбанкМалайзиии.

ЦентральныйбанкБахрейна, ввелиторговлюкраткосрочнымисукукнаденежномрынкедляэффективногоуправленияликвидностью. Такиенововведенияипродолжающиесяразработкифинансовыхпродуктовиуслуг, согласованныхсшариатом, какнарозничном, такинаоптовомрынках, позволилиисламскимбанкамвосновномоставатьсяприбыльнымивпоследнеедесятилетие. В2015годуисламскиебанкистранзалива (GCC)продемонстрировалиснижениечистойприбыли.Некоторыйростпосле2012годабылдостигнутвданномрегионеблагодаряисламскимбанкамв.

СаудовскойАравиии.

Катаре.Вместестемазиатскимисламскимбанкамудалосьповыситьрентабельностьс2008года, продемонстрировав некоторое укреплениеустойчивостипослеглобальногофинансовогокризиса. 6]Качествоактивовисламскихбанковбылоразнымвпериодмежду2007и2011годамивсвязисосложнойэкономическойситуацией.Сдругойстороны, способностьисламскихбанковуправлятьиповышатькачествосвоихактивовсвидетельствуетобустойчивостиихсистемриск-менеджмента.Важнейшимпоказателемустойчивостибанковскогосектораявляетсяуровенькапитализацииегофинансовыхинститутов.Послеглобальногофинансовогокризиса.

БазельскийкомитетбанковскогонадзораввелповышенныетребованияккапиталукакчастиBaselIII, среформамиврядеобластей, включая:-повышениекачествакапитала;-требованиеболеесильнойнормативнойбазывотношениибанковскогокапитала;-повышениеуровняпокрытиярискаструктурыкапитала;-введениекоэффициентафинансирования, которыйдолженслужитькакмераограничениярискакапитала;-введениемакропруденциальногонормативаподополнительномукапиталусверхминимальногоуровня (capitalbufferили"подушкабезопасности"), стемчтобыпомочьсдерживатьсистемныйриск, возникающийиз-запроцикличностиивзаимосвязанностидеятельностифинансовыхинститутов;-рекомендациявведениядополнительныхтребованийккапиталудлясистемнозначимыхбанковнаглобальноминациональномуровнях.Всвязистем, чтоисламскаяфинансоваяиндустриянабираетоборотыипониманиетого, чтоинвестиционныерешениядолжнысоответствоватьшариату, средиразличныхгруппнаселенияувеличивается, количествоисламскихфондоврастетвбольшейстепениврозничномсекторе. Повышениеблагосостояниянаселениявмусульманскихстранах, особенносразвивающейсяэкономикойинефтяныхстранах, способствовалозначительномуростуинвестируемыхактивов.Рис. 4. Динамика рынка исламских финансов.

Посостояниюнаконец2012года, суммаактивов, находящихсяподуправлениемисламскихфондов, выросладо$ 60млрд.

против$ 29,2млрд.

в2011году.Среднегодовойтемпприростасоставил10,8%.Посостояниюнаконецоктября2015года, суммаактивовисламскихфондоввозросладо$ 64млрд. 7]Заключение.

Преимущества использования инструментов исламского финансирования и успешная реализация проектов с использованием таких инструментов свидетельствуют о том, что исламское финансирование с его упором на реальную экономику, а не спекулятивную деятельность, обладает хорошими перспективами на российском рынке и может стать достойной альтернативой традиционным финансам. Только начав использовать инструменты исламского финансирования, российский бизнес в полной мере сможет оценить все его сильные стороны и преимущества. Если бы строгое предписание Корана против рибы (процентов) было бы применено к нынешней экономической системе, то долг, который мы накопили для будущих поколений посредством истощения природного капитала Земли, стал бы считаться ростовщическим и неприемлемым. Поэтому финансовые организации и предприятия, которые следуют принципам Ислама, могут помочь в формировании более этичного подхода, способствующего справедливости, улучшению перспектив успешной предпринимательской деятельности и финансовой стабильности. Согласно данным, размерактивовданнойиндустрииувеличилсяс$ 1,2 трлн. В2012годудо$ 1,3трлн.В2013году.Этицифрысоставленысучетомданныхвсехисламскихфинансовыхинститутов (полностьюсогласованныхсшариатомиработающихвформе"исламскихокон"), охватывающихкоммерческиебанковскиеоперации, управлениеактивами, сукук, такафулидругиесегменты. Шариатскийсовет, функционирующийприисламскомбанке, контролируетсоответствиесделокбанкапринципамисламскогофинансирования. Результатыисследованийсоветамогутпослужитьдополнительнымсредствомпривлеченияклиентов, т.к.выступаютгарантиямисоблюдениянормисламаприиспользованииэтихинструментов.

Список использованных источников и литературы

:

Беккина Р. И. Исламские финансы в современном мире: экономические и правовые аспекты. Ummah. М., 2014.

Муфтяхетдинова М. М. Исламская финансовая система: современное состояние и перспективы развития. Институт экономики переходного периода, 2013.

Чапра М. У. Ислам — экономический вызов. Ислам-Экономик, 2011.

Электронный ресурс. Режим доступа:

http://islamic-finance.ru/load/, Информационно-аналитическое издание «Исламские финансы и бизнес в России». М., 2013.

Тихомирова Е. В. Современные кредитные банковские продукты. Электронный ресурс. Режим доступа:

http://elibrary.unecon.ru/st_materials_files/465 651 168.pdfТенденции развития кредитных отношений и их особенности в России. Электронный ресурс. Режим доступа:

http://3ys.ru/kredit-v-rynochnoj-ekonomike/tendentsii-v-razvitii-kreditnykh-otnoshenij-i-ikh-osobennosti-v-rossii.htmlБайдаулет Е. А. Основы этических (исламских) финансов. Электронный ресурс. Режим доступа:

http://muslim.kz/uploads/images/content/pdf/uchposovie.pdf.