Комплексный анализ текущей деятельности по данным финансовой отчетности

В результате изучения данного раздела студент должен:

знать

• • теоретические и организационные основы проведения финансового анализа;
• • типовые экономико-математические методы и приемы финансового анализа для решения конкретных экономических задач, в том числе методологию «экономического чтения» финансовой отчетности компании;
• • технические приемы и методы комплексного анализа финансовой отчетности;
• • приемы систематизации, детализации, моделирования различных факторов финансовой деятельности;
• • современные методы диагностического исследования;
• • системы комплексных и сбалансированных показателей оценки финансового состояния, результатов деятельности, эффективности использования финансовых ресурсов;
• • использовать понятийный аппарат, терминологию в практике проведения анализа финансовой отчетности;
• • использовать различные приемы и аналитические методы в оценке положительных и отрицательных тенденций развития, в прогнозировании финансового состояния, деловых ситуаций, факторов риска, результатов финансово-хозяйственной деятельности;
• • разрабатывать инструментарий проводимых исследований;

владеть навыками

• • применения теоретических знаний и организационных основ системного комплексного анализа финансового состояния, результатов финансово-хозяйственной деятельности;
• • систематизации, детализации, построения факторных систем и моделирования различных факторов финансово-хозяйственной деятельности;
• • аргументации в обосновании решений по эффективному управлению финансовыми ресурсами, финансовыми и операционными рисками.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ: ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Итогом изучения главы должны стать знания содержания, структуры форм годовых финансовых отчетов, аналитической ценности каждой из них, взаимосвязи состава и содержания отчетности разных организационноправовых форм; практические навыки методологии «экономического чтения» финансовой отчетности компании, расчета и оценки базовых показателей, определяющих финансовое состояние организации.

Финансовый анализ и оценка финансового состояния: понятие, значение и задачи анализа

Финансовый анализ включает комплексное исследование финансового состояния организации, результатов деятельности, эффективности использования финансовых ресурсов.

Под финансовым состоянием в общем виде понимается способность субъекта хозяйствования к саморазвитию, его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве. Конкретизируя понятие финансового состояния, необходимо выделить такие важнейшие его составляющие, как состояние капитала (активов) в момент исследования и в процессе его кругооборота и источников финансирования основной деятельности (пассивов), платежеспособность организации, финансовую устойчивость. Финансовое состояние как сложная экономическая категория требует глубокого научно обоснованного комплексного изучения процесса финансирования производственно-хозяйственной деятельности, движения финансовых ресурсов в едином производственно-сбытовом процессе, взаимозависимости структуры капитала и финансовых результатов деятельности.

Цель финансового анализа — оценка прошлой деятельности предприятия и его положения на момент анализа, а также разработка и обоснование прогнозного развития.

Задачи, решаемые в рамках финансового анализа, направлены на обеспечение финансовой стабильности предприятия в краткосрочной, среднесрочной, долгосрочной перспективе и формулируют требования к устойчивому его развитию на различных этапах функционирования:

• • своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия;
• • оценка платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости в текущий момент и перспективе;
• • оценка влияния факторов внешней и внутренней среды на финансовые показатели деятельности;
• • разработка мероприятий, управленческих решений, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
• • оценка финансовых результатов деятельности, причинно-следственных связей и факторов, оказавших наиболее заметное воздействие;
• • прогнозирование финансовых результатов, экономической рентабельности, разработка моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов.

Финансовый анализ проводится по следующим направлениям:

• 1) оценка имущественного положения и структуры капитала:
  • • анализ источников формирования капитала;
  • • анализ размещения капитала;
• 2) оценка эффективности и интенсивности использования капитала:
  • • анализ оборачиваемости капитала;
  • • анализ рентабельности (доходности) капитала;
• 3) оценка финансового состояния предприятия:
  • • анализ финансовой устойчивости;
  • • анализ ликвидности и платежеспособности;
• 4) оценка кредитоспособности и риска банкротства.