Оценка резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств

Задачи, направленные на решение вопросов ускорения оборачиваемости оборотных средств в современных условиях, диктуют необходимость совершенствования системы управления финансовым потоком на всех стадиях производственно-коммерческого цикла, а также улучшения взаиморасчетов, точности планирования и прогнозирования.

На стадии производства основными направлениями поиска резервов являются:

• • снижение материалоемкости продукции при сокращении отходов при обработке;
• • снижение и ликвидация брака;
• • обоснованное сокращение норматива оборотных средств в незавершенном производстве, производственных запасах предприятия;
• • совершенствование структуры изделий.

Снижение удельного расхода материальных затрат и потребности в оборотных средствах достигается при совершенствовании системы материально-технического снабжения, автоматизации и механизации производства, повышении качества планирования и формирования оборотных средств. В результате улучшения организационно-технического уровня происходит сокращение длительность производственного цикла выпуска продукции.

На стадии реализации помимо необходимости автоматизации и механизации погрузочно-разгрузочных и складских работ и совершенствования системы сбыта продукции требуется добиваться сокращения доли готовой продукции в общей величине оборотных средств. Как показывает практика, значительные остатки готовой продукции на складе (30−60%) характерны для неплатежеспособных предприятий. Совершенствование системы взаиморасчетов с покупателями и нахождение оптимальных схем расчетов как одно из направлений поиска резервов ускорения оборачиваемости направлено на сокращение дебиторской задолженности и времени отвлечения средств из оборота. В этих целях могут использоваться вексельная форма расчета, разнообразные схемы взаимозачетов, обоснованная система скидок.

Чтобы рассчитать средства, высвобожденные из дебиторской задолженности в результате сокращения периода отсрочки платежа, необходимо однодневную сумму процентных платежей по кредиту умножить на количество дней сокращения продолжительности оборота дебиторской задолженности. Например, сумма дебиторской задолженности составляет 200 000 руб., отсрочка платежа равна 30 дн., процентная ставка за пользование кредитными ресурсами — 20% годовых. При условии немедленной оплаты за товар сокращение на 30 дн. нахождения средств в дебиторской задолженности приведет к снижению суммы процентных платежей за эти дни, которая может быть предоставлена покупателям в качестве скидки. Расчет скидки: (200 000×0,2 / 360×30) = 3287,67 руб.

Решение о целесообразности предоставления скидки покупателям принимается по результатам сравнения процентных платежей за пользование кредитом, возмещающим отвлечение средств в дебиторскую задолженность, с величиной планируемой скидки (табл. 13.6).

Таблица 13.6

Расчет вариантов высвобождения средств из дебиторской задолженности при сокращении периода отсрочки платежа.

Окончание табл. 13.6

Методы управления дебиторской задолженностью разнообразны, наиболее часто используются следующие:

• • контроль и анализ задолженности по срокам возникновения;
• • анализ задолженности по видам продукции для выявления невыгодных товарных позиций;
• • оценка реальной стоимости задолженности;
• • оценка возможности применения факторинга;
• • исключение из числа партнеров покупателей с высокой степенью риска;
• • определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
• • периодический пересмотр предельной суммы кредита;
• • использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
• • своевременное взыскание задолженности;
• • формирование системы штрафных санкций за просроченное исполнение обязательств контрагентами;
• • использование современных форм рефинансирования задолженности;
• • диверсификация клиентской базы в целях уменьшения риска непогашения обязательств монопольным покупателем.

Немаловажное значение для увеличения эффективности использования вкладываемых средств играет совершенствование системы планирования и прогнозирования, основой которого является составление прогнозного баланса, прогноза объема продаж товаров и услуг, расчет затрат на производство и суммы прибыли. Управление отдельными элементами при прогнозировании баланса дает возможность рассчитать требуемый уровень оборачиваемости капитала. На рис. 13.1 схематично представлены элементы, формирующие оборачиваемость совокупных активов. Рост реализации может быть обеспечен за счет.

Рис. 13.1. Элементы коэффициента оборачиваемости активов.

освоения новых рынков сбыта, выпуска и реализации более дорогой продукции. Оптимизировать структуру совокупных активов удается при составлении прогнозного баланса, нацеленного на сбалансированность направляемых средств на воспроизводство основных фондов и финансирование производственной деятельности при обосновании снижения дебиторской задолженности и готовой продукции на складе.