Центральный депозитарий.
Регулирование, контроль и надзор на финансовом рынке в российской федерации
Центральный депозитарий в Российской Федерации был образован Постановлением Правительства РФ от 10 июля 1998 г. № 741 «О мерах по созданию национальной депозитарной системы» как федеральное унитарное государственное предприятие. Деятельность центрального депозитария в настоящее время регулируется Федеральным законом от 7 декабря 2011 г. № 414-ФЗ «О центральном депозитарии». В соответствии… Читать ещё >
Центральный депозитарий. Регулирование, контроль и надзор на финансовом рынке в российской федерации (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
В соответствии с Принципами для инфраструктуры финансового рынка центральный депозитарий представляет собой организацию, которая открывает счета ценных бумаг, а во многих странах выполняет и функции системы расчетов по ценным бумагам. Кроме того, Центральный депозитарий оказывает централизованные услуги по безопасному хранению и обслуживанию активов, которые могут включать выполнение корпоративных решений и проведение погашений, и играет важную роль в обеспечении добросовестности эмиссии ценных бумаг.
Исторически существовали две основные системы учета ценных бумаг: децентрализованная и централизованная. Децентрализованная была в Российской Федерации до появления в 2011 г. центрального депозитария. Учетная система была одноуровневая и состояла из регистраторов и депозитариев. Функция регистратора состояла в ведении реестров владельцев ценных бумаг. Депозитарий оказывал услуги по хранению ценных бумаг, а также вел учет перехода прав на ценные бумаги. Такая система плохо справляется с рисками, особенно с риском противоправных действий в отношении имущества в виде ценных бумаг.
Централизованная система связана с деятельностью центрального депозитария. В Казахстане центральный депозитарий — специализированная некоммерческая организация, основной функцией которой является осуществление депозитарной деятельности. Депонентами центрального депозитария являются профессиональные участники рынка ценных бумаг, являющиеся номинальными владельцами (держателями) ценных бумаг, а также иностранные депозитарии. В Германии центральный депозитарий Clearstream входит в группу Deutsche Burse и осуществляет учет прав на ценные бумаги отдельно для внутреннего рынка, отдельно для внешнего. В Бразилии центральным депозитарием является Бразильская депозитарно-клиринговая компания. В США функции центрального депозитария выполняет с недавних пор созданная Bank of New York Mellon компания Issuer Central Securities Depository.
Центральный депозитарий в Российской Федерации был образован Постановлением Правительства РФ от 10 июля 1998 г. № 741 «О мерах по созданию национальной депозитарной системы»[1] как федеральное унитарное государственное предприятие. Деятельность центрального депозитария в настоящее время регулируется Федеральным законом от 7 декабря 2011 г. № 414-ФЗ «О центральном депозитарии»[2]. В соответствии с данным законом центральный депозитарий — это депозитарий, который является небанковской кредитной организацией и которому присвоен статус центрального депозитария (ст. 2). В качестве депозитария центральный депозитарий выполняет услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Более того, статус центрального депозитария может быть присвоен лицу, которое имеет лицензию на осуществление депозитарной деятельности и которое на момент подачи заявления о присвоении статуса центрального депозитария не менее трех лет осуществляло функции расчетного депозитария. Существуют достаточно высокие требования по капиталу: центральный депозитарий должен иметь собственные средства нс менее 4 млрд руб.
Центральный депозитарий осуществляет следующие функции:
- 1) функции расчетного депозитария, т. е. функции по выполнению расчетов по сделкам с ценными бумагами, совершенным на организованном рынке;
- 2) функции номинального держателя в реестрах ценных бумаг, эмитенты которых обязаны осуществлять раскрытие информации (прежде всего — публичные акционерные общества);
- 3) функции депозитария, оказывающиего услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.
Кроме этого центральный депозитарий открывает счета депо номинального держателя иностранным депозитариям, а также осуществляет учет прав на ценные бумаги, владельцами которых выступают Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и Банк России, а также хранит сертификаты ценных бумаг, владельцами которых выступают указанные субъекты.
Вместе с тем Федеральный закон «О центральном депозитарии» (ст. 29) устанавливает определенные ограничения деятельности центрального депозитария. Так, ему запрещено:
- 1) выступать в качестве центрального контрагента;
- 2) предоставлять в заем (в кредит) денежные средства, а также принадлежащие ему ценные бумаги;
- 3) размещать денежные средства на счетах и во вкладах кредитных организаций и иностранных банков, которые не соответствуют требованиям Банка России к указанным организациям, в которых центральный депозитарий вправе размещать денежные средства;
- 4) исполнять свои обязательства или обязательства третьих лиц за счет ценных бумаг депонентов, а также использовать ценные бумаги в качестве обеспечения исполнения собственных обязательств или обязательств третьих лиц без согласия депонентов;
- 5) принимать па себя обязательства по обеспечению исполнения обязательств третьих лиц;
- 6) осуществлять право голоса по акциям и иным ценным бумагам, учет прав на которые он осуществляет, по своему усмотрению;
- 7) выступать в качестве учредителя (участника) в организациях, организационно-правовая форма которых предполагает полную имущественную ответственность учредителя (участника);
- 8) осуществлять доверительное управление имуществом;
- 9) осуществлять деятельность удостоверяющего центра.