Порядок осуществления лизинговых операций

Управление любой компанией строится на основе анализа и финансового планирования. Специфика лизингового бизнеса обусловливает особый подход к анализу деятельности таких компаний. В целях повышения эффективности своей работы лизинговые компании наибольшее внимание уделяют анализу заключаемых договоров финансовой аренды (лизинга), а также формированию лизингового портфеля.

Формирование правил подготовки отдельных лизинговых договоров, а также правил принятия решений по управлению портфелем лизинговых договоров, как правило, определяет дальнейшую судьбу лизинговых компаний. Каждая сделка лизинговой компании — отдельный инвестиционный проект со сложной финансовой структурой и комплексом взаимоувязанных долгосрочных договоров, одним из наиболее важных этапов которого является определение порядка осуществления лизинговых операций.

Осуществление лизинговой сделки имеет свою последовательность.

На первом этапе оформляются следующие документы:

• — предварительное лизинговое предложение;
• — заявка на оформление договора лизинга;
• — заявка, направляемая лизингодателем поставщику оборудования.

На втором этапе оформляются следующие документы:

• — договор купли-продажи объекта лизинга;
• — акт приема-передачи объекта лизинга;
• — договор лизинга.

На третьем этапе осуществляется эксплуатация поставленного в лизинг оборудования. При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата лизингодателю лизинговых платежей.

Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временное пользование. Предварительное лизинговое предложение на предоставление в лизинг автомобилей составляется по форме, разработанной самой лизинговой компанией. По нему определяются ключевые условия лизинговой сделки: предмет лизинга и его стоимость, поставщик, вид лизинга, размер первого платежа (аванса), срок лизинга и т. п. Если условия, оговоренные в предварительном лизинговом предложении, являются приемлемыми для лизинговой компании и ее клиента, составляется заявка на оформление договора лизинга.

В договоре лизинга присутствуют следующие разделы: основная информация (реквизиты фирмы-лизингополуча-теля), информация о предмете лизинга и поставщике, страхование, дополнительная информация (ключевые финансовые показатели деятельности фирмылизингополучателя), информация о договоре лизинга и оценка финансовой устойчивости клиента, определение профиля клиента.

Одновременно с заявкой потенциальный клиент представляет документы, набор которых требуется в зависимости от выбранной схемы лизинговой сделки. Предоставляются копии документов, заверенные печатью организации, нотариальное заверение не требуется. После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается их формальная проверка и всесторонняя экспертиза лизингового проекта. Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплаты лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость иму-щества и т. д.

Основной задачей лизингодателя является оценка способности лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а также оценить спрос на имущество, чтобы выявить возможность повторной сдачи имущества или его продажи в случае расторжения контракта. Трудность правильной оценки платежеспособности клиента связана с необходимостью оценки не столько текущего, сколько будущего финансового положения лизингодателя, так как лизинговый договор заключается на длительный период.

Обычно вначале определяется выручка и прибыль будущего лизингополучателя после налогообложения за предпоследний и последний отчетный периоды в рублях и долларах США. Источником информации является бухгалтерская отчетность клиента.

Выясняются следующие обстоятельства:

• — имеет ли клиент задолженность по уплате налогов и задолженность по платежам во внебюджетные фонды;
• — если да, то применяются ли административные меры по взысканию платежей;
• — имеет ли клиент обязательства по погашению ранее полученных кредитов (с указанием банка, размера текущей задолженности, формы обеспечения и сроков погашения);
• — является ли клиент поручителем по кредитам третьих лиц;
• — имеет ли клиент финансовые обязательства перед другими лицами (лизинг, заем и т. д.);
• — имеет ли клиент обязательства по решению суда, не возбуждено ли против него исполнительное производство.

Далее оценивается финансовая устойчивость клиента. Оценка производится следующим образом.

• 1. Определяется выручка клиента за последние 12 мес.
• 2. Определяется коэффициент участия лизинговой компании, который складывается из суммы кредита по договору за вычетом первоначального взноса.
• 3. Определяется общий коэффициент участия (Суобщее):

Информация о размерах кредитов и займов, лизинга в других фирмах, налоговых обязательств берется из бухгалтерской отчетности клиента или представляется клиентом отдельно.

Кроме приведенной выше оценки финансовой устойчивости проводится проверка клиента с выездом на место, в ходе которой выявляются следующие параметры:

• — кто является руководителем организации-лизингопо-лучателя, на каком основании действует; кем является доверенное лицо, которое от имени организации заключает лизинговую сделку, на каком основании действует;
• — описывается основная деятельность (чем конкретно занимается организация) и побочная деятельность;
• — описывается место, где проводилась проверка (наименование и форма собственности (или аренда) имущества организации, характер, тип, техническое состояние недвижимости, обозначение организации (вывеска, реклама));
• — выясняется, для каких целей приобретается предмет лизинга, собирается информация о поставщике.

В случае положительного заключения лизинговая компания принимает решение о вступлении в лизинговую сделку и заключает договор купли-продажи с поставщиком лизингового имущества.

Для проведения расчетов с поставщиками составляется служебная записка на проведение расчетов, в которой указываются получатель, сумма и назначение платежа, основания (договор купли-продажи и договор лизинга). Предусмотрены оценка финансовых рисков и согласование следующими специалистами лизинговой компании: группы анализа и рисков кредитов, финансового департамента, департамента экономической безопасности, департамента продаж, юридической службой.

Заключается договор купли-продажи с поставщиком, который в обязательном порядке согласовывается с лизингополучателем. Поставщик выставляет лизинговой компании счет на оплату предмета лизинга. Компания этот счет оплачивает. После оплаты предмета лизинга составляется акт сдачи-приемки товара, которые подписывают представители поставщика и лизинговой компании.

Приемка имущества оформляется актом приемки, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. От даты подписания протокола приемки имущества начинается не только формальный отсчет срока договора лизинга, в этот момент к лизингополучателю переходят все права покупателя (кроме права собственности) и все риски. Одновременно с договором купли-продажи заключается договор лизинга. Обязательными положениями договора лизинга считаются следующие:

• 1) предмет лизинга (указывается наименование, количество единиц, право собственности по окончании договора);
• 2) планируемые расходы на приобретение предмета лизинга, которые складываются из стоимости предмета лизинга, стоимости дополнительного оборудования, планируемых дополнительных расходов, страхования, оформления и регистрации, прочих затрат;
• 3) размер и порядок лизинговых платежей (устанавливается графиком, который является приложением к договору лизинга);
• 4) на чьем балансе будет учитываться предмет лизинга;
• 5) сроки лизинга, место передачи предмета лизинга;
• 6) на чье имя будет зарегистрирован предмет лизинга;
• 7) кто осуществляет страхование предмета лизинга;
• 8) условия обеспечения исполнения обязательств;
• 9) прочие условия.

Далее следует расчет лизинговых платежей.