Разработка инвестиционного проекта и определение инвестиционных рисков в системе антикризисного управления ООО «Бурляевка» Новохоперского района Воронежской области
Так как в специализацию ООО «Бурляевка» входит производство зерна, в качестве инвестиционного проекта предлагается организация переработки зерна в муку. Это позволит повысить эффективность как отрасли растениеводства, так и предприятия в целом, обеспечит получение дополнительной суммы прибыли. Для этого планируется строительство мукомольного комплекса и всех необходимых вспомогательных элементов… Читать ещё >
Разработка инвестиционного проекта и определение инвестиционных рисков в системе антикризисного управления ООО «Бурляевка» Новохоперского района Воронежской области (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Так как в специализацию ООО «Бурляевка» входит производство зерна, в качестве инвестиционного проекта предлагается организация переработки зерна в муку. Это позволит повысить эффективность как отрасли растениеводства, так и предприятия в целом, обеспечит получение дополнительной суммы прибыли. Для этого планируется строительство мукомольного комплекса и всех необходимых вспомогательных элементов инфраструктуры.
Основным каналом сбыта готовой продукции будет ее оптовая продажа. Розничная торговля будет осуществляемая в собственном магазине, расположенном в 4 км от непосредственного места производства продукции. Оптовые поставки планируется наладить с Новохоперским хлебозаводом.
Перевозка осуществляется ежедневно на собственном автофургоне, который планируется приобрести за 400 000 руб. перед началом реализации проекта. Расстояние перевозок — 4 км до магазина и 24 км до Новохоперского хлебозавода. В случае недостаточной емкости планируемого оптового рынка сбыта, можно наладить поставки с Борисоглебским хдебозаводом, расстояние до которого 103 км.
Прежде чем запланировать объем переработки зерна и выход готовой продукции, необходимо определить потенциальные возможности сырьевой базы.
Ежегодно реализовывается около 40 000 ц озимой пшеницы из которой примерно 50% фураж и остальные 50% - продовольственное сырье. Следовательно, для расчета будем использовать 20 000 ц.
В качестве мукомольного комплекса в соответствии с имеющимся сырьем была выбрана установка МВС-1000. Его техническая характеристика представлена в таблице 19.
Таблица 19 — Техническая характеристика оборудования МВС-1000.
Показатели. | Марка оборудования. |
МВС-1000. | |
Производительность, кг/час. | |
Выход муки, %. | |
в том числе высшего сорта. | |
1 сорта. | |
Отруби. | |
Отходы. | |
Мощность электродвигателей, кВт-ч. | 66,5. |
Обслуживающий персонал, чел. | |
Стоимость оборудования, тыс. руб. |
В таблице 20 определим выход готовой продукции.
Таблица 20 — Расчет выхода готовой продукции, ц.
Показатели. | Виды продукции. |
Количество сырья. | 20 000. |
Выход муки — всего. | 14 200. |
в т.ч. высшего сорта. | 8 000. |
1 сорта. | 6 200. |
Отруби. | 5 200. |
Отходы. |
Далее проводится расчет потребности денежных средств, необходимых для формирования производственной, вспомогательной и обслуживающей инфраструктур планируемого производства. Основными элементами являются: здания производственного назначения для размещения основного технологического оборудования, склады сырья и материалов, необходимые для организации производства с отделением временного хранения и отпуска готовых изделий, стоимость оборудования, площадь благоустройства прилегающих территорий, неучтенные и непредвиденные затраты (таблица 21).
Таблица 21 — Расчет потребности в основных средствах.
№. | Показатели. | Стоимость, руб. |
Здания производственного назначения: | ||
а). | площадь, кв. м. | |
б). | стоимость строительства 1 кв. м. | 22 000. |
в). | стоимость здания, руб. | 396 000. |
Склады сырья и материалов. | ||
а). | площадь, кв. м. | 4,5. |
б). | стоимость строительства 1 кв. м. | 15 400. |
в). | стоимость здания, руб. | 69 300. |
Стоимость оборудования с монтажом, руб. | 2 530 000. | |
Здание магазина (пристройки). | ||
а). | площадь, кв. м. | |
б. | стоимость строительства 1 кв. м. | 22 000. |
в). | стоимость здания, руб. | 132 000. |
Благоустройство прилегающих территорий. | ||
а). | площадь, кв. м. | |
б). | стоимость 1 кв. м. | 1 500. |
в). | всего затрат, руб. | 6 413. |
Автофургон, руб. | 400 000. | |
Неучтенные и непредвиденные затраты, руб. | 176 686. | |
Итого затрат, руб. | 3 710 398. |
В таблице 22 определим потребность в основных средствах в год ввода в эксплуатацию объекта и в последующие годы.
Таблица 22 — Потребность в основных средствах в первый год эксплуатации объекта.
Основные фонды. | Стоимость, руб. |
Здания и сооружения производственного назначения. | |
Рабочие машины и оборудование. | |
Транспортные средства. | |
Итого. |
На основе характеристик оборудования и нормативных данных рассчитаем необходимое количество работников и оплату труда.
Среднемесячная заработная плата (тарифные ставки и должностные оклады) формируется в соответствии с правилами, установленными Единой тарифной системой Российской Федерации.
Проведем расчет заработной платы в таблице 23.
Таблица 23 — Потребность в заработной плате по годам, руб.
Категории работников. | Годы. | |||
Рабочие основного производства. | 131 029,27. | 140 201,32. | 150 015,41. | 160 516,49. |
Вспомогательные рабочие. | 119 248,50. | 127 595,90. | 136 527,61. | 146 084,54. |
Слесарь-электрик. | 71 998,30. | 77 038,18. | 82 430,85. | 88 201,01. |
Директор | 296 898,85. | 317 681,77. | 339 919,49. | 363 713,86. |
Технолог. | 256 021,47. | 273 942,97. | 293 118,98. | 313 637,31. |
Бухгалтер-кассир | 64 005,37. | 68 485,74. | 73 279,75. | 78 409,33. |
Итого по основному производству. | 939 209,39. | 1 004 954,05. | 1 075 300,83. | 1 150 571,89. |
Продавцы. | 58 741,60. | 62 853,51. | 67 253,26. | 71 960,99. |
Механик-водитель. | 89 223,89. | 95 469,56. | 102 152,43. | 109 303,10. |
Всего. | 1 087 174,88. | 1 163 277,12. | 1 244 706,52. | 1 331 835,98. |
Заработная плата работников каждый год будет увеличиваться с учетом инфляции и в 2016 году общие затраты по оплате труда составят 1 331 835,98 руб.
Годовую потребность в ресурсах, а так же денежные средства необходимые для удовлетворения потребности показаны в таблице 24.
Таблица 24 — Расчет потребности в ресурсах.
Наименование ресурсов. | Годовая потребность. | Стоимость единицы продукции, руб. | Стоимость, всего, руб. |
1. Сырье, всего. | 213,61. | ||
в том числе: | |||
собственное. | 213,61. | ||
закупаемое. | |||
5. Электроэнергия, всего. | 3,62. | ||
освещение здания. | 3,62. | ||
работа оборудования. | 3,62. | ||
6. Упаковочный материал: Тара. | |||
пакеты. | 0,3. | ||
мешки. | |||
7 Прочие. | х. | х. | |
8. Итого. | 213,61. |
В таблице 25 определим себестоимость производимой продукции по статьям затрат.
Таблица 25 — Расчет себестоимости производимой продукции.
Показатели. | Годы. | |||
1. Себестоимость продукции, всего. | 7 917 267,2. | 8 234 533,4. | 8 692 079,0. | 9 205 332,8. |
2. в том числе: сырье. | 4 272 200,0. | 4 549 893,0. | 4 845 636,0. | 5 160 602,4. |
3. оплата труда: рабочие. | 253 561,0. | 270 042,5. | 287 595,3. | 306 289,0. |
служащие. | 485 386,1. | 516 936,2. | 550 537,0. | 586 321,9. |
4. начисления на оплату труда: рабочие. | 68 715,0. | 18 621,8. | 6 331,4. | 2 152,7. |
служащие. | 131 539,6. | 35 647,2. | 12 120,1. | 4 120,8. |
5. амортизация зданий и сооружений. | 11 946,0. | 11 946,0. | 11 946,0. | 11 946,0. |
6. амортизация оборудования. | 421 751,0. | 421 751,0. | 421 751,0. | 421 751,0. |
7. затраты на ремонт. | 156 365,0. | 156 365,0. | 156 365,0. | 156 365,0. |
8. затраты на электроэнергию. | 471 993,7. | 502 673,3. | 535 347,1. | 570 144,6. |
а) освещение зданий. | 162,9. | 173,5. | 184,8. | 196,8. |
б) работа оборудования. | 471 830,8. | 502 499,8. | 535 162,3. | 569 947,8. |
9. тара. | 143 285,6. | 152 599,2. | 162 518,1. | 173 081,8. |
11. транспорт. | 140 000,0. | 149 100,0. | 158 791,5. | 169 112,9. |
13. прочие. | 327 837,2. | 349 146,6. | 371 841,1. | 396 010,8. |
14. накладные расходы. | 1 032 687,0. | 1 099 811,7. | 1 171 299,4. | 1 247 433,9. |
15. отнесено затрат на: | ||||
мука в/с. | 3 892 461,8. | 4 048 443,2. | 4 273 391,8. | 4 525 729,0. |
мука 1 сорт. | 2 865 825,0. | 2 980 666,3. | 3 146 284,7. | 3 332 068,0. |
мука 2 сорт. | ||||
отруби. | 1 138 545,1. | 1 184 169,6. | 1 249 967,1. | 1 323 775,7. |
отходы. | 20 435,4. | 21 254,3. | 22 435,3. | 23 760,1. |
16. себестоимость единицы продукции: | ||||
мука в/с. | 486,6. | 506,1. | 534,2. | 565,7. |
мука 1 сорт. | 462,2. | 480,8. | 507,5. | 537,4. |
мука 2 сорт. | 0,0. | 0,0. | 0,0. | 0,0. |
отруби. | 219,0. | 227,7. | 240,4. | 254,6. |
отходы. | 34,1. | 35,4. | 37,4. | 39,6. |
Далее просчитает эффективность производства в таблице 26.
Таблица 26 — Расчет эффективности проекта.
Показатели. | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. |
Объем реализуемой продукции, кг. | 1 420 000,00. | 1 420 000,00. | 1 420 000,00. | 1 420 000,00. |
Затраты на производство. | 6 758 286,76. | 7 029 109,44. | 6 758 286,76. | 7 857 796,97. |
Затраты на реализацию, всего. | 258 515,48. | 276 103,38. | 292 528,83. | 304 627,27. |
в т.ч. маркетинговые расходы. | 20 000,00. | 21 300,00. | 22 684,50. | 17 755,65. |
транспорт. | 78 100,00. | 83 176,50. | 86 222,40. | 91 826,86. |
оплата труда. | 147 965,49. | 158 323,07. | 169 405,69. | 181 264,09. |
прочие. | 12 449,99. | 13 303,80. | 14 216,24. | 13 780,67. |
Выручка от реализации, руб. | 19 967 216,99. | 21 334 046,26. | 22 811 939,35. | 24 396 370,70. |
Балансовая прибыль, руб. | 12 950 414,76. | 14 028 833,45. | 15 761 123,77. | 16 233 946,45. |
Налоги ЕСХН, руб. | 777 024,89. | 841 730,01. | 945 667,43. | 974 036,79. |
Чистая прибыль, руб. | 12 173 389,88. | 13 187 103,44. | 14 815 456,34. | 15 259 909,67. |
Уровень рентабельности, %. | 156,19. | 161,87. | 185,27. | 167,02. |
В течение всего рассмотренного периода проект рентабельный. В 2016 году рентабельность проекта составит 167,02%.
Далее определим коммерческую эффективность проекта в течение 4 лет. Вычислим норму дисконта, индекс инфляции, номинальную денежную ставку доходности, текущую стоимость инвестиционных затрат, индекс рентабельности, срок окупаемости, а также внутреннюю норму доходности.
Прогноз общего уровня инфляции по периодам составляет 7%.
Прогноз движения денежных средств представим в таблице 27.
Таблица 27 — Прогноз движения денежных средств, руб.
Показатели. | Годы. | |||
Объем продаж (выручка). | 19 967 217,0. | 21 334 046,3. | 22 811 939,4. | 24 396 370,7. |
Переменные издержки, общие издержки и налоги. | 4 645 954,5. | 4 793 600,0. | 5 069 329,6. | 5 370 644,7. |
Постоянные издержки и налоги. | 3 063 961,8. | 3 188 281,7. | 3 423 358,3. | 3 598 304,7. |
Амортизация. | 433 697,0. | 433 697,0. | 433 697,0. | 433 697,0. |
Кэш-фло от операционной деяьельности. | 12 690 997,7. | 13 785 861,6. | 14 752 948,5. | 15 861 118,2. |
Приобретение активов. | 2 930 000,0. | |||
Кэш-фло от инвестиционной деятельности. | — 2 930 000,0. | |||
Кэш-балланс на начало периода. | ; | 9 760 997,7. | 13 785 861,6. | 14 752 948,5. |
Кэш-балланс на конец периода. | 9 760 997,7. | 13 785 861,6. | 14 752 948,5. | 15 861 118,2. |
В данной таблице были увеличены объем продаж и себестоимость в сумме с налогами на запланированный уровень инфляции по годам. В 2016 году объем продаж вырос до 24,4 млн руб. Сумма приобретенных активов в 2013 году равна 2 930 000 руб. Кэш-баланс на конец периода в 2013 году составил 9,8 млн руб., а в 2016 уже 15,9 млн руб.
Расчет показателей коммерческой эффективности проекта выполнен таблице 28.
Таблица 28 — Определение интегральных показателей эффективности проекта.
Показатели. | Годы. | |||
Денежный поток от операционной деятельности в прогнозных ценах. | 12 690 997,70. | 13 785 861,56. | 14 752 948,47. | 15 861 118,20. |
Коэффициент распределения. | 1,0000. | 1,0425. | 1,0425. | 1,0425. |
Денежный поток от инвестиционной деятельности в прогнозных ценах. | — 2 930 000,00. | |||
Коэффициент распределения. | 1,00. | |||
Индекс дифлятор | 1,00. | 1,07. | 1,14. | 1,21. |
Чистый денежный поток в прогнозных ценах. | 9 760 997,70. | 13 785 861,56. | 14 752 948,47. | 15 861 118,20. |
Чистый денежный поток в дефлированных ценах. | 9 760 997,70. | 14 681 942,56. | 16 733 162,97. | 19 159 431,79. |
То же, накопленным итогом. | 9 760 997,70. | 24 442 940,26. | 41 176 103,23. | 60 335 535,02. |
Срок окупаемости статистический, месяцы. | 2,79. | |||
Чистый денежный поток в прогнозных ценах с учетом распределения. | 9 760 997,70. | 14 371 760,68. | 15 379 948,78. | 16 535 215,73. |
То же, в дефлированных ценах. | 9 760 997,70. | 13 494 610,97. | 13 598 152,29. | 13 688 663,32. |
Коэффициент дисконтирования. | 1,00. | 0,84. | 0,71. | 0,60. |
Чистый дисконтированный доход (NPV). | 9 760 997,70. | 11 387 857,36. | 9 683 741,77. | 8 226 327,42. |
То же, накопленным итогом. | 9 760 997,70. | 21 148 855,05. | 30 832 596,82. | 39 058 924,24. |
Срок окупаемости с учетом дисконтирования (динамический), месяцы. | 2,79. | |||
Остаточная стоимость за пределами планируемого периода. | 118 581 101,49. | |||
Коэффициент дисконтирования остаточной стоимости. | 0,60. | |||
Текущая (дисконтированная) стоимость остаточной стоимости за пределами планируемого периода. | 71 148 660,89. | |||
Чистый дисконтированный доход проекта (NPV). | 80 909 658,59. | |||
Капиталовложения в прогнозных ценах. | 2 930 000,00. | |||
Капиталовложения в дефлированных ценах. | 2 930 000,00. | |||
То же с учетом распределения. | 2 930 000,00. | |||
Дисконтированные капиталовложения. | 2 930 000,00. | |||
То же, накопленным итогом. | 2 930 000,00. | |||
Индекс доходности IR, доли единицы. | 28,61. | |||
Внутренняя норма доходности IRR, %. | 110,10. | |||
Точка безубыточности. | 3 993 064,59. | 4 112 280,22. | 4 401 463,06. | 4 614 046,09. |
Запас финансовой прочности (зона безопасности). | 80,00. | 80,72. | 80,71. | 81,09. |
Из данной таблицы мы можем сделать вывод о целесообразности и прибыльности проекта, так как индекс доходности равен 28,61, что значительно больше 1, а внутренняя норма доходности равна 110,1% при норме 14%. Чистый дисконтированный доход проекта составит 80,9 млн руб., а это доказывает, что в случае принятия проекта предприятие получит высокую прибыль.