Аналитическая часть. 
Анализ финансово-хозяйственной деятельности "Торговой Фирмы "Power"

Показатели.

Код строки.

Код строки по бух. балансу.

Сумма тыс. руб.

Изм-ние за год, тыс. руб. (+/-).

Темп изм-ния, % (+/-).

Удельный вес в имуществе предприятия, %.

На начало года.

На конец года.

На начало года.

На конец года.

Баланс (Имущество предприятия):

— всего:

450 877.

767 073.

• (+)
• 316 196

• (+)
• 70,13

в том числе:

Внеоборотные средства.

120 198.

248 975.

(+) 128 776.

• (+)
• 107,14

26,66.

32,45.

из них:

нематериальные активы.

;

;

;

;

;

;

основные средства.

20 098.

48 005.

• (+)
• 27 907

• (+)
• 138,85

4,46.

6,25.

незавершенное строительство.

;

;

;

;

;

;

долгосрочные вложения.

;

;

;

;

;

;

прочие внеоборотные активы.

100 100.

200 970.

• (+)
• 100 870

• (+)
• 100,77

22,20.

26,20.

Оборотные средства.

330 679.

518 098.

• (+)
• 187 419

• (+)
• 56,68

73,34.

67,55.

из них:

запасы.

2 592.

(-) 2 478.

(-) 95,60.

0,58.

0,01.

налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

(-) 269.

(-) 95,39.

0,06.

0,00.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются:

— более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

(-) 34.

(-) 100.

0,00.

;

— в течение 12 месяцев после отчетной даты.

287 044.

437 789.

• (+)
• 150 745

• (+)
• 52,52

63,66.

57,08.

краткосрочные финансовые вложения.

;

;

;

;

;

;

денежные средства.

40 493.

80 007.

• (+)
• 39 514

• (+)
• 97,58

8,98.

10,44.

прочие оборотные активы.

(-) 59.

(-) 25,21.

0,06.

0,02.

Показатели.

Код строки.

Код строки по бух. балансу.

Сумма тыс. руб.

Изм-ние за год, тыс. руб.

(+/-).

Темп изм-ния, % (+/-).

Удельный вес в имуществе предприятия, %.

На начало года.

На конец года.

На начало года.

На конец года.

Внеоборотные активы.

— всего:

120 198.

248 975.

• (+)
• 128 776

(+) 107,14.

в том числе:

нематериальные активы.

;

;

;

;

;

;

из них: патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные с перечисленными правами активы.

;

;

;

;

;

;

Основные средства.

20 098.

48 005.

• (+)
• 27 907

• (+)
• 138,85

16,72.

19,28.

из них: земельные участки и объекты природопользования.

;

;

;

;

;

;

Здания, машины и оборудование и др. ОС.

20 098.

48 005.

• (+)
• 27 907

• (+)
• 138,85

16,72.

19,28.

Незавершенное строительство.

;

;

;

;

;

;

Долгосрочные вложения.

;

;

;

;

;

;

из них: инвестиции и дочерние общества.

;

;

;

;

;

;

инвестиции и зависимые общества.

;

;

;

;

;

;

инвестиции и другие организации.

;

;

;

;

;

;

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев.

;

;

;

;

;

;

прочие долгосрочные финансовые вложения.

;

;

;

;

;

;

Прочие внеоборотные активы.

100 100.

200 970.

• (+)
• 100 870

• (+)
• 100,77

83,28.

80,72.

Показатели.

Код строки.

Код строки по бух. балансу.

Сумма тыс. руб.

Изм-ние за год, тыс.руб.

(+/-).

Темп изм-ния, % (+/-).

Удельный вес в имуществе предприятия, %.

На начало года.

На конец года.

На начало года.

На конец года.

Оборотные активы.

— всего:

330 679.

518 098.

• (+)
• 187 419

• (+)
• 56,68

в том числе:

Запасы.

2 592.

(-) 2 478.

(-) 97,98.

0,78.

0,02.

из них:

сырье, материалы.

2 592.

(-) 2 478.

(-) 97,98.

0,78.

0,02.

незавершенное производство (издержки обращения).

;

;

;

;

;

;

готовая продукция и товары для перепродажи.

;

;

;

;

;

;

товары отгруженные.

;

;

;

;

;

;

расходы будущих периодов.

216, 217.

;

;

;

;

;

;

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

(-) 269.

(-) 95,39.

0,09.

0,00.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев.

;

(-) 34.

(-) 100.

0,01.

;

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

287 044.

437 789.

• (+)
• 150 745

• (+)
• 52,52

86,80.

84,50.

Краткосрочные финансовые вложения.

;

;

;

;

;

;

Денежные средства.

40 493.

80 007.

• (+)
• 39 514

(+) 97,58.

12,24.

15,45.

Прочие оборотные активы.

(-) 59.

(-) 25,21.

0,08.

0,03.

Показатели.

Код строки.

Код строки по бух. балансу.

Сумма тыс. руб.

Изм-ние за год, тыс. руб. (+/-).

Темп изм-ния, % (+/-).

Удельный вес в имуществе предприятия, %.

На начало года.

На конец года.

На начало года.

На конец года.

Источники средств предприятия.

— всего.

700−465−475.

450 877.

767 073.

• (+)
• 316 196

(+) 70,14.

в том числе:

собственный капитал.

490−465−475.

;

;

0,02.

0,01.

заемный капитал.

• 590+
• 690

450 777.

766 973.

• (+)
• 316 196

• (+)
• 70,14

99,98.

99,99.

из него: досрочные заемные средства, включая кредиторскую задолженность свыше 12 месяцев.

;

;

;

;

;

;

краткосрочные заемные средства.

31 000.

120 000.

• (+)
• 89 000

• (+)
• 287,10

6,88.

15,64.

кредиторская задолженность.

419 777.

646 973.

• (+)
• 227 196

• (+)
• 54,12

93,10.

84,35.

расчеты по дивидендам.

;

;

;

;

;

;

средства, приравненные к собственным средствам.

640+650+660.

;

;

;

;

;

;

Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов.

190−511−512.

120 198.

248 975.

• (+)
• 128 777

• (+)
• 107,14

26,66.

32,36.

Наличие собственных оборотных средств (стр. 02-стр.09).

х.

(120 098).

(248 875).

• (-)
• 128 777

• (-)
• 107,14

26,64.

32,44.

Показатели.

Код строки.

Код строки по бух. балансу.

Сумма тыс. руб.

Изм-ние за год, тыс. руб. (+/-).

На начало года.

На конец года.

Наличие собственных оборотных средств.

(стр. 10 табл.4).

(120 098).

(248 875).

(-) 128 777.

Запасы.

210−212−216.

2 592.

(-) 2 478.

Дебиторская задолженность покупателей за товары, работы и услуги.

231 + 241.

287 078.

437 789.

(+) 150 711.

Дебиторская задолженность по векселям к получению.

232 + 242.

;

;

;

Авансы выданные.

234 + 245.

;

;

;

Итого стр.(02+03+04+05).

Х.

289 670.

437 903.

(+) 148 233.

Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты.

611 + 612.

31 000.

120 000.

(+) 89 000.

Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги.

290 767.

567 387.

(+) 276 620.

Векселя к уплате.

;

;

;

Авансы, полученные от покупателей и заказчиков.

;

Итого (стр. 07+08+09+10).

Х.

321 767.

687 387.

(+) 365 620.

Запасы и затраты, не прокредитованные банком (стр. 06-стр.11).

Х.

(32 097).

(249 484).

(-) 217 387.

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности (стр.01−12).

Х.

(88 001).

(+) 88 610.

Показатели.

Номер строки.

Код строки по бух. балансу.

Сумма, тыс. руб.

Изм-ние за год, тыс. руб. (+/-).

На начало года.

На конец года.

Наличие собственных оборотных средств.

(стр. 10 табл.4).

(120 098).

(248 875).

• (-)
• 128 777

Влияние факторов:

— уставной капитал в части формирования оборотных средств.

410 — (190 — 511 — 512).

(120 098).

(248 875).

• (-)
• 128 777

— добавочный капитал.

;

;

;

— резервный капитал.

;

;

;

— фонды накопления.

;

;

;

;

— фонды социальной сферы.

;

;

;

— средства целевого финансирования и поступлений за вычетом убытков.

450 — 465 — 475.

;

;

;

— нераспределенная прибыль прошлых лет.

;

;

;

— нераспределенная прибыль отчетного года.

;

;

;

Итого:

сумма влияния факторов.

Х.

(120 098).

(248 875).

• (-)
• 128 777

Показатели.

Номер строки.

Предыдущий год тыс. руб.

Отчетный год тыс. руб.

Изменение за год (+,-).

Объем реализованной продукции, работ, услуг — выручка от реализации, товаров, продукции, работ, услуги за минусом НДС, тыс. руб.

57 801.

64 514.

(+) 6 713.

Число дней в отчетном периоде.

;

Однодневный оборот по реализации продукции работ, услуг (однодневная реализация), тыс. руб. (стр. 01: стр.02).

(+) 18.

Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб.

(290 строка).

330 679.

518 098.

(+) 187 419.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

(стр. 01: стр.04).

0,17.

0,12.

(-) 0,05.

Коэффициент закрепления оборотных средств.

(стр.04:стр.01).

5,72.

8,03.

(+) 2, 31.

Длительность одного оборота средств в днях.

выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4? П4. Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

В рассматриваемом примере соотношения следующие:

1) А1< П1.

На начало периода: 40 493< 419 777;

На конец периода: 80 007< 646 973.

Данное неравенство свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации не достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств.

2) А2> П2.

На начало периода: 287 278>31 000;

На конец периода: 437 964>120 000.

Данное неравенство показывает, что превышают быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции и услуг в кредит.

3) А3> П3.

На начало периода: 2 874>0;

На конец периода: 127>0.

Данное неравенство показывает, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

4) А4> П4.

На начало периода: 3 142>100;

На конец периода: 302>100.

Данное неравенство показывает о не соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации. Обществу необходимо привести первое неравенство к виду А1> П1, для этого необходимо наращивание денежных средств (260 стр.) и возникновения краткосрочных финансовых вложений (250 стр.), а также снижение кредиторской задолженности (стр. 620). В связи с вышесказанным, для приведения неравенства в соответствующий вид, Обществу необходимо увеличивать объем отпущенной продукции — для увеличения дебиторской задолженности и оборота денежных средств, которые позволить скорейшим образом погашать задолженности перед кредиторами и покрывать краткосрочные кредиты.

б) Анализ относительных показателей ликвидности Платежеспособность организации — способность к выполнению денежных обязательств за счет имеющихся в его распоряжении денежных средств и ликвидных активов. Для анализа платежеспособности организации рассматриваются следующие показатели, представленные ниже.

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий долю денежных средств и их эквивалентов, которые могут покрыть краткосрочные долговые обязательства. В рассматриваемом примере, Кал на конец периода составил 0,1, что выше значения на начало периода на 0,01. Положительная динамика коэффициента произошла за счет роста денежных средств в отчетном периоде. Данный коэффициент должен быть более 0,2, то есть коэффициент должен увеличиться вдвое. В таком случае можно говорить о вложении денежных средств в основные средства и запасы (что предпочтительнее). Рост запасов и денежных средств предпочтительнее роста основных средств в связи с тем, что денежные средства и финансовые вложения II раздела бухгалтерского баланса относятся к наиболее ликвидным активам, в то время как основные средства (внеоборотные активы) — к труднореализуемым.

Также излишек денежных средств, возможно направить на ремонт и профилактику цехов и станков, что позволит:

• 1. уменьшить потери на цехах, а, значит, увеличить систем кондиционирования, доставляемых конечному потребителю;
• 2. избежать порывов и аварий. Цехи — объект страхования. Возникновение аварий и порывов (если это страховой случай) приводит к возникновению исковых требований, соответственно, затрат на судебные разбирательства, штрафов, пеней, неустоек и дополнительных страховых взносов.

Подобные вложения денежных средств положительно отразиться на финансовой устойчивости предприятия и сделает его более интересным для инвесторов. В разрезе предприятия необходимо понимать, что в связи со специфической отраслью запасов товаров и услуг как таковых быть не может, в связи с этим, готовая продукция и товары для перепродажи и товары отгруженные, в бухгалтерском балансе не могут увеличиться. Однако, организация может наращивать запасы сырья и материалов.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает какая часть текущих обязательств организации может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых ее активов. В отчетном периоде уменьшился по отношению к предыдущему году на 0,04, и составил 0,78. Снижение произошло за счет диспропорции роста кратковременных долговых обязательств по отношению к дебиторской задолженности.

Однако дебиторская задолженность показывает положительную динамику, что обусловлено ростом задолженности покупателей и заказчиков. Поскольку, как говорилось выше, ООО «Power» работает на трех конечных потребителей: коммерческие организации, бюджетные организации и население, а также в связи со спецификой производства, необходимо понимать следующую динамику роста дебиторской задолженность за период, равный году:

1. оплата требований конечными потребителями происходит по-разному:

a. коммерческие организации совершают оплату по условиям договоров, просрочки в оплате могут привести к пеням, предусмотренным условиями договоров, поэтому задержки по оплате за системы кондиционирования коммерческими организациями встречаются крайне редко;

b. бюджетные организации чаще всего оплачивают авансы в конце календарного года. Это связано с необходимостью освоения оставшегося бюджета, таким образом, за бюджетными организациями также практически не числится задолженностей;

c. основной должник — это население. В связи с задержкой оплаты за отпущенный системы, дебиторская задолженность в конце отчетного периода, увеличивается в основном за счет задолженности населения;

2. Также необходимо помнить о специфической особенности отрасли: обслуживания систем кондиционирования во многом зависит от внешних и внутренних факторов. Чем лучше факторы, чем дольше они держатся, тем больше поставка и транспортировка услуг.

Коэффициент текущей ликвидности, который отражает сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, в отчетном периоде снизился по отношению к предыдущему на 0,04 и составил 0,78. Данное снижение произошло из-за диспропорции роста кратковременных долговых обязательств по отношению к дебиторской задолженности.

Однако стоит отметить, что дебиторская задолженность показывает положительную динамику, что обусловлено повышением роста задолженности дебиторов по договорам, вновь заключенным в исследуемом периоде.