Анализ финансовой устойчивости ОАО «Компания Росинка»

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Целью анализа ликвидности баланса является определение степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Таблица 4.

Оценка ликвидности баланса ОАО «Компании Росинка».

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (таблица 4) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

{А1<�П1; А2< П2; A3П4} - на начало года;

{А1<�П1; А2< П2; A3П4} - на конец года.

Таким образом, в данной организации возникли проблемы с ликвидностью в течение 6 месяцев. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале анализируемого периода соотношение было 0,283 к 1 (28 712/101465). В связи с возникшими проблемами с ликвидностью проведем анализ структуры оборотных средств организации на предмет негативных изменений, либо большей доли низколиквидных оборотных активов в структуре оборотных средств (таблица 5).

Таблица 5.

Структура оборотных средств организации ОАО «Компании Росинка».

Анализируя таблицу 5, можно сделать вывод об уменьшении величины оборотных средств организации по-сравнению с прошлым годом.

На конец года наибольший удельный вес имеют производственные запасы 98 933 тыс. руб. или 43,836%, и дебиторская задолженность 43,862% или 98 991 тыс. руб., которая к концу года снизилась на 37 598 тыс. руб. или 1,642%. Величина производственных запасов также уменьшилась на 26 711 или 1,978%.

Кроме определения системы соотношений, для оценки ликвидности необходимо рассчитать показатели текущей и перспективной ликвидности.

Текущая ликвидность:

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2).

ТЛ=(20 592+136589)-(237 773+151713)=-232 305 тыс. руб. -на начало года;

ТЛ=(28 712+98991)-(101 465+202349)=-176 111 тыс. руб. — на конец года.

Следовательно, на ближайший промежуток времени данное предприятие является не платежеспособным.

Перспективная ликвидность:

ПЛ = АЗ-П3

ПЛ = 163 839−251 351=-87 512 тыс. руб. — на начало года;

ПЛ = 135 929−286 693=-150 764 тыс. руб. — на конец года.

Следовательно, делая прогноз будущих поступлений и платежей, данное предприятие также является не платежеспособным.

Важное значение имеет расчет коэффициентов ликвидности, среди которых наибольшим весом пользуются следующие:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал = (А1/(П1+П2)), >0,2,.

К_ал = (20 592/(237 773+151713))=0,053- на начало года;

К_ал = (28 712/(101 465+202349))=0,095- на конец года.

2. Коэффициент промежуточной (быстрой, критической) ликвидности Кпл = ((А1+А2)/(П1+П2)),.

норматив 0,8−1 для производственных предприятий и 0,6−0,8 для торговых фирм.

К_пл = ((20 592+136589)/(237 773+151713))= 0,404- на начало года;

К_пл = ((28 712+98991)/(101 465+202349))= 0,420- на конец года.

3. Коэффициент текущей ликвидности.

Ктл = ((А1+А2+А3)/(П1+П2)),.

норматив 1−2 для производственных предприятий.

К_тл = ((20 592+136589+163 839)/(237 773+151713))=0,824- на начало года;

К_тл = ((28 712+98991+135 929)/(101 465+202349))=0,868- на конец года.

4. Коэффициент обобщенной ликвидности Кол = (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3) / (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3), > 1.

К_ол=(20 592+0,5*136 589+0,3*163 839)/(237 773+0,5*151 713+0,3*251 351)==0,355 — на начало года;

К_ол=(28 712+0,5*98 991+0,3*135 929)/(101 465+0,5*202 349+0,3*286 693)= =0,412 — на конец года.

Для визуального обеспечения сформированных выводов по коэффициентному анализу ликвидности составим разработочную таблицу 6.

Таблица 6.

Оценка ликвидности организации ОАО «Компании Росинка».

Из таблицы 6 видно, что по всем показателям идет отклонение от норм. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время и к концу отчетного года показатель увеличился на 0,042. Коэффициент промежуточной ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

В данном случае платежные способности организации низкие. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.

Из полученных расчетов видно, что активы в достаточной мере не покрывают краткосрочные обязательства.

Для финансовой оценки ликвидности при выборе наиболее надежного партнера рассчитывают коэффициент обобщенной ликвидности. К концу отчетного года показатель увеличился на 0,057.