Расчет экономической эффективности

Доходы и расходы по вексельным операциям

В соответствии с ПОЛОЖЕНИЕМ О порядке совершения операций с простыми векселями ОАО «Банк» существует периодичность начисления процентов по процентным векселям в бухгалтерском учете.

В период обращения процентных векселей начисленные проценты отражаются в бухгалтерском учете с периодичностью, установленной территориальным учреждением Банка России и правилами по Банку. При этом проценты за последние календарные дни периода начисления процентов, приходящиеся на нерабочие дни, начисляются в последний рабочий день периода. вексель риск банк поручительство При расчете процентов принимаются фактическое количество дней в году (365 или 366 соответственно). Если период обращения ценной бумаги приходится на календарные годы с различным количеством дней (365 и 366), то начисление процентов за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 365, за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 366, производится из расчета 366 календарных дней в году.

На вексельную сумму в векселе, который подлежит оплате сроком «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления», могут начисляться проценты.

В векселях при выпуске может быть указана дата начала начисления процентов: «проценты начисляются с такого-то числа», которая определяется в каждом конкретном случае отдельно, исходя из экономической целесообразности проведения операции выпуска таких векселей.

Если дата начала начисления процентов в векселе не оговорена, то день, следующий за датой составления векселя, является первым днем начисления процентов. Проценты начисляются со дня составления переводного векселя, если не указана другая дата.

Исключение составляют векселя сроком «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее определенной даты» начисление процентов по ним осуществляется с даты, ранее которой вексель не может быть предъявлен к платежу, если на векселе не указана другая дата, то день его погашения включительно в течении срока обращения.

Начисление процентов производится на следующие даты:

• — для векселей сроком платежа «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее определенной даты" — по дату предъявления векселя включительно, но не позднее даты окончания установленного срока обращения векселей (для векселей «по предъявлении" — одного года со дня составления векселя, если в самом векселе не установлен иной срок обращения; для векселей «по предъявлении, но не ранее определенной даты" — одного года с даты, ранее которой он не может быть предъявлен к оплате, если в самом векселе не установлен иной срок обращения).
• -для векселей сроком платежа «во столько-то времени от предъявления" — по дату предъявления векселей (по дату акцепта) — включительно, но не позднее даты установленного срока предъявления векселейодного года со дня составления.

Выплата процентов по векселю осуществляется одновременно с погашением векселя при его предъявлении.

Отражение процентов по векселям, номинированным в иностранной валюте без оговорки эффективного платежа производится в рублях по курсу Центрального банка РФ на день начисления процентов, с оговоркой эффективного платежав иностранной валюте.

При наступлении срока платежа доначисление причитающихся процентов производится в последний рабочий день, предшествующий дате наступления срока платежа.

Вексель может быть реализован (выкуплен) Банком по цене, меньше номиналатой суммы, которая будет уплачена по нему при наступлении срока платежа. Сумма дисконта рассчитывается как разница между номиналом и ценой продажи (выкупа) векселя.

Ставки и сроки размещения (на 01.06.2010):

Расчетная формула (основная) для расчета доходности по векселю:

I= (N-C)/ (C*d)* 365 (366)* 100.

где Iдоходность по привлечению денежных средств, % годовых;

Nноминал векселя (вексельная сумма);

Cцена продажи размещаемого векселя;

dсрок обращения векселя в днях, с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно.

Доходность по векселю необходимо работникам банка рассчитывать, если банк принимает решение о размещении векселя в другом банке или в инвестиционном фонде. При этом цена продажи размещаемого векселя может отличаться от номинальной стоимости векселя на определенную сумму.

Например, ОАО «Челябинвестбанк» покупает вексель Сбербанка РФ у ОАО «Неон» на сумму 2 млн. рублей на 30 дней по цене продажи 1 990 000 рублей. Тогда доходность этой вексельной операции работники ООО «Инвесткапиталбанка» рассчитают по формуле 3.1:

Доходность= (2 000 000−1 990 000)/(1 990 000*30)*365*100= 6,11%.

Сумма доходности такой операции для банка составит 6,11%.

Рассчитаем цену реализации дисконтного векселя (при условии фиксирования покупателя номинала векселя) по формуле 3.2:

С= N/(1+((d*I)/(365(366)*100).

Cцена реализации векселя;

Nноминал векселя (вексельная сумма);

Iпроцентная ставка привлечения денежных средств;

dсрок в днях с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно.

Например: ОАО «Челябинвестбанк» желает купить вексель на 15 дней под процентную ставку 12% годовых на сумму 500 000 рублей. работники банка должны рассчитать цену реализации векселя для клиента по формуле.

С= 500 000/(1+((15* 12%)/365*100=500 000/1,0049=497 562 рубля В результате операции через 15 дней ООО «Актель» сдает вексель в банк по номиналу-500 000 рублей, получая доход 2438 рублей.

ОАО «Челябинвестбанк» за эти 15 дней имеет возможность вложить денежные средства за вексель в доходные операции, в том числе направить на осуществление межбанковских расчетов или на покупку ценных бумаг котируемых на рынке ценных бумаг.

При ситуации, когда банк выпускает вексель и продает своему клиенту по сроку платежа, например, 10 дней, а клиент расплачиваясь этим векселем за товар передал вексель своему контрагенту, который хочет получить деньги до наступления срока оплаты по векселю от банка, применяется расчетная формула, используемая при досрочном выкупе векселя:

С=N / (1+((I*(t2-t1))/(365 (366)*100)).

Cцена выкупа векселя;

N-номинал векселя;

t1- дата сделки (дата принятия векселя для досрочного выкупа);

t2- дата наступления срока платежа по векселю;

I-процентная ставка досрочного выкупа векселей на срок (t2-t1).

Во всех расчетах округление производится до целых чисел.

Например, ООО «Аврора» оплатил и получил вексель на сумму 200 000 рублей по сроку платежа 10 дней 15 марта 2010 года. 17 марта 2010 года предприятие расплачивается за товар векселем и передает вексель по акту передачи векселя ООО «Натали». Фирма ООО «Натали» необходимо обналичить вексель 20 марта 2010 года. Представитель фирмы приходит в банк с цель продать вексель 20 марта 2010 года, т. е. за 5 дней до срока оплаты.

В этом случае банк взимает с клиента дополнительную плату (дисконт), а клиент получает цену выкупа векселя, которая рассчитывается по формуле.

С= 200 000/ (1+((36* (25−20)/365*100)= 200 000/1,004=199 203 рублей В этой ситуации ООО «Натали» получит 199 203 рублей, а банк получит дополнительный доход в размере 797 рублей.

Анализ доходов и расходов по процентам, связанных с вексельными операциями ОАО «Челябинвестбанк».

Таким образом, в результате проведенного исследования доходов банка ОАО «Челябинвестбанк» по вексельным операциям, выявлено, что банк получает следующие виды доходов при работе с векселями: дисконт и фиксированный платеж за бланк векселя «по предъявлении». При размещении своих векселей у клиентов ООО «Инвесткапиталбанка» на определенный срок, банк выплачивает клиенту проценты за пользование денежными средствами.