Управление инвестиций (управляющие трейдеры) формирует и управляет структурой портфеля (в портфелях клиентов должны находиться активы с максимальной потенциальной доходностью с учетом ограничений, установленных инвестиционной декларацией).
Управление внутреннего контроля, мониторинга и риск-менеджмента осуществляет ранжирование активов на однородные по своим инвестиционным характеристикам группы, осуществляет контроль соблюдения инвестиционных деклараций (клиентов и портфеля собственных средств банка), производит оценку качества аналитических прогнозов.
Рисунок 4. Три основных подразделения ООО «Дойче Банк», обеспечивающих снижение операционных рисков управления активами.
Управление рисками корпоративного управления в компании Являясь профессиональным инвестором, ООО «Дойче Банк» точно знает, какие критерии предъявляются к объектам инвестиций. ООО «Дойче Банк» стремится быть первоклассным объектом для инвестиций и удовлетворять этим критериям, чему способствует наличие в банке эффективной, постоянно развивающейся системы риск-менеджмента.
Риски корпоративного управления затрагивают интересы акционеров, менеджмента, и клиентов банка. В следующей таблице приведены основные виды рисков корпоративного управления и способы их ограничения.
Таблица 3
Виды рисков корпоративного управления ООО «Дойче Банк»
Вид риска На кого влияет Способы ограничения Общие Специфические, для данного вида риска Риск неадекватного поведения акционеров Менеджмент (лишение дохода, работы, репутации) Клиенты (может измениться качество управления, злоупотребления и т. п.) Идеология банка ориентирована на создание стоимости, наличие критериев и системы оценки эффективности работы менеджмента. Регулярный мониторинг результатов управления, наличие системы мотивации менеджмента, продуманная система внутренних юридических документов. четкое распределение функций органов управления Риск недобросовестного поведения менеджмента в промежутке между отчетными датами Акционеры (грозит снижением стоимости) Клиенты (злоупотребление имуществом, переданным в управление) Эффективная работа Совета директоров, который формирует Правление (команду ключевых топ-менеджеров). Наличие Правления снижает зависимость банка от одного человека. Риск недостаточной рыночной ликвидности акций банка, обусловленный наличием трудностей с выходом из инвестиций Акционеры организация биржевого обращения и дополнительное размещение на ММВБ в форме IPO Риск превышения расходов, связанных с деятельностью банка, над доходами — «проедание» акционерного капитала Акционеры Клиенты Менеджмент Совет Директоров утверждает бюджет и бизнес-план банка, что защищает от рисков нецелевого расходования средств. Риск недружественных внешних воздействий «green-mail» Акционеры Клиенты Менеджмент Честное ведение бизнеса, соблюдение всех законодательных норм, своевременная уплата налогов Экономический базис, защищающий интересы акционеров, вне зависимости от размера пакета — ориентация ООО «Дойче Банк» на создание акционерной стоимости.
Ключевым критерием оценки эффективности работы менеджмента для акционеров так же является стоимость банка. В ООО «Дойче Банк» разработана эффективная чёткая и понятная система контроля со стороны акционеров, основанная на системе долгосрочных и краткосрочных показателей деятельности. Это позволяет акционерам определять, контролировать и корректировать стратегию развития бизнеса, не вмешиваясь в оперативную деятельность. За обеспечение акционеров всей необходимой информацией отвечает управление мониторинга и риск-менеджмента.
Регулярный мониторинг результатов управления осуществляет Совет директоров. Информация об эффективности управления собственными средствами и сравнение с рыночными показателями готовится управлением мониторинга и риск-менеджмента, находится в открытом доступе и может быть предоставлена любому заинтересованному лицу.
Гарантию того, что менеджмент будет эффективно развивать банк и действовать на благо акционеров, дает разработанная в банке система мотивации, направленная на повышение стоимости бизнеса. При этом снижаются риски, связанные с затратами акционеров на выплату больших зарплат. В ООО «Дойче Банк» трудятся только профессионалы, которые имеют четкий план увеличения стоимости бизнеса.
Управление данными рисками является частью системы корпоративного управления и закреплена системой юридических документов банка:
снижается зависимость банка от человеческого фактора и обеспечивается преемственность в развитии бизнеса;
формируются обратные связи, развивающие банк и обеспечивающие высокую конкурентоспособность и выживаемость бизнеса;
создаются условия для долгосрочного развития банка.
Управление мониторинга и риск-менеджмента осуществляет качественное и своевременное информирование акционеров, Совета Директоров, Правления ООО «Дойче Банк» по всем вопросам деятельности банка.
Теперь проведём оценку ликвидности баланса ООО «Дойче Банк».
Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Это — условное понятие, характеризующее потенциальную способность банка рассчитаться в будущем по своим обязательствам.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств банка может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов (т.е. абсолютно ликвидных активов). Он рассчитывается по следующей формуле:
(1)
Его величина на конец отчетного года составила 47,92, что является крайне высоким значением показателя. Обычно краткосрочные обязательства превышают краткосрочные финансовые вложения, но ООО «Дойче Банк» большие средства вложила в акции и корпоративные облигации.
Коэффициент срочной ликвидности определяется как способность покрыть текущие обязательства компании наиболее ликвидной частью активов. Он рассчитывается по следующей формуле:
(2)
Нормальным считается соотношение в пределах 0,5−1. В рассматриваемом случае в отчетном году он равен 52,96, то есть находится на очень высоком уровне. При этом в прошлом году он был ещё выше — 69,71.Это говорит о том, что темпы роста обязательств опережают темпы роста наиболее ликвидных активов. Но при этом уровень ликвидности очень высок.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у банка средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Он рассчитывается по следующей формуле:
(3)
В банке данный коэффициент за отчетный год уменьшился со значения 69,86 до 53,08 при рекомендуемом уровне от 1 до 2. Несмотря на снижение показателя, запас для компенсации убытков у ООО «Дойче Банк» просто огромен.
В табл. 4 приведены результаты анализа ликвидности баланса банка, который заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.
Таблица 4
Результаты анализа ликвидности баланса ООО «Дойче Банк» (в тыс. руб.)
2008 год Категория Актив Пассив А-П 1 1 017 150 15 850 1 001 300 2 87 710 0 87 710 3 2480 5200 -2720 4 37 230 1 123 500 -1 086 270 2009 год Категория Актив Пассив А-П 1 938 730 19 590 919 140 2 98 840 0 98 840 3 2330 16 380 -14 050 4 57 680 1 061 610 -1 003 930
Табл. 5 дает представление о методике подсчета показателей.
Таблица 5
Методика подсчета показателей Категории активов Состав категории Категории пассивов Состав категории Излишек/
недостаток Наиболее ликвидные активы (А1) Краткосрочные финансовые вложения; денежные средства. Наиболее срочные обязательства (П1) Кредиторская задолженность А1-П1 Быстрореализуемые активы (А2) Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные пассивы (П2) прочие краткосрочные обязательства А2-П2 Медленно-реализуемые активы (А3) Запасы; НДС по приобретенным ценностям; прочие оборотные активы Долгосрочные пассивы (П3) Долгосрочные обязательства; задолженность участникам; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов А3-П3 Труднореализуемые активы (А4) Внеоборотные активы Постоянные пассивы (П4) Капитал и резервы А4-П4
По данной методике для абсолютной ликвидности баланса, которая является желательным состоянием, необходимо одновременное выполнение следующих соотношений: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Условие абсолютной ликвидности не достигается из-за нехватки медленнореализуемых активов. За отчетный период нехватка увеличилась.
Тем не менее, ликвидность баланса банка высока. У банка в перспективе могут возникнуть сложности с погашением своих долгосрочных обязательств. Зато наиболее ликвидных активов более чем достаточно для покрытия обязательств банка.
Заключение
Финансовый риск банка — вероятностная характеристика события, которое в отдаленной перспективе может привести к возникновению потерь, неполучению доходов, недополучению или получению дополнительных доходов, в результате осознанных действий кредитной организации под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды.
Каждый коммерческий банк имеет свой набор рисков, зависящий от специфики банковской деятельности. Хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной специализации.
Система управления банковскими рисками — это научно-методический комплекс мер по управлению кредитной организацией, направленный на выявление и оценку риска, использующий специфические приемы и методы с целью создания условий для устойчивого функционирования банка, максимизации собственного капитала, выполнения требований клиентов и партнеров банка и обеспечения прибыльности его деятельности.
В процессе своей деятельности ООО «Дойче Банк» сталкивается с внешними и внутренними рисками. К наиболее значимым внешним рискам можно отнести инвестиционные риски. К наиболее значимым внутренним рискам можно отнести операционные риски (или риски бизнес-процессов) и риски корпоративного управления.
Для управления всеми видами рисков было необходимо разработать и внедрить комплекс мер, позволяющий управлять рисками и ограничивать их для каждой из групп. Для реализации и развития этого комплекса было создано Управление мониторинга, риск-менеджмента и внутреннего контроля. Управление создано как независимое подразделением, что минимизирует конфликты интересов, возникающие в ходе осуществления им текущей деятельности.
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая). Федеральный закон от 30.
11.1994 № 51-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 04.
12.2006 N 201-ФЗ, от 18.
12.2006 N 231-ФЗ, от 18.
12.2006 N232-ФЗ) Федеральный закон от 13.
10.2008 № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации»
Положение Банка России от 09.
07.03 г. № 232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».
Положение Банка России от 14.
11.2007 г. № 313-П «О порядке расчёта кредитными организациями величины рыночного риска».
Альгин A.Н. Риск и его роль в общественной жизни. — М.: Мысль, 2001.
Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2008.
Банки и небанковские кредитные организации и их операции / Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009.
Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка. Белоглазова. М.: Высшее образование, 2006.
Беляков А. П. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. — М.: БДЦ-пресс, 2003.
Блумфильд А. Как взять кредит в банке.М.: Инфра — М., 2008
Боди З. Принципы инвестиций/З. Боди, А. Кейн, А. Маркус, Пер. с анг. — М.: Издательский дом «Видьямс», 2004. — 984с.
Киселев В. В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее (Банковская политика. Регулирование и управление). — М.: Финстатинформ, 2008.
Лаврушин О. И. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент). Юрист. 687с. 2005.
Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М.: Дело Лтд. 2005.
Русанов Ю. Ю. Теория и практика банковского риск-менеджмента. — М.: Моск. банк. ин-т, 2008.
Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками./ Под ред. Л. Н. Красавиной — М.: Финансы и статистика, 2009
Рудашевский В. Д. Риск, конфликт и неопределенность в процессе принятая решений и их моделирование. — М: Менатеп — информ, 2006.
Савинская Н. А. Основы системной организации банковской деятельности. Риски. Надзор. // Бюллетень банковской статистики. N 2, 2008.
Скобелева И. П. Риски коммерческого банка: оценка; система оптимального управления; риск, доходность, стратегия банка. — СПб.: СПбГУВК, 2006.
Смирнов А. В. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке. — М.: БДЦ-пресс, 2002.
Тен В. В. Управление рисками банковской деятельности. Монография. — М.: Изд-во Машиностроение-1, 2007.
Усоскин В. М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М.: ИПЦ «Вазар — Ферро» 2004
Финансовый менеджмент / Под ред. акад. Г. Б. Поляка, — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007
Шарп У.Ф. и др. Инвестиции: Учебник/ У. Ф. Шарп, Г. Дж. Александер, Дж. В Бэйли, Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 1999.
Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А. А. Лобанова и А. В. Чугунова. — М.: Альбина Паблишер, 2006
Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2008. С. 54−56
Банковское дело / под ред. О. Н. Лаврушина. М: Финансы и статистика, 2003. С. 121
Беляков А. П. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. — М.: БДЦ-пресс, 2003. С. 74
БАЗЕЛЬСКИЙ комитет по банковскому надзору является комитетом органов банковского надзора, который был создан управляющими центральных банков стран «большой десятки» в 1975 году. Он состоит из представителей высших должностных лиц органов банковского надзора и центральных банков Бельгии, Канады, Франции, Германии, Италии, Японки, Люксембурга, Нидерландов Швеции, Швейцарии, Великобритании и США. Как правило, заседания Комитета проходят в Банке Международных Расчетов в Базеле, где расположена штаб-квартира постоянного Секретариата Комитета.
Абрамов А. Инвестиционные фонды: Доходность и риски, стратегии управления портфелем, объекты инвестирования в России — М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. — С. 78
