Экономический анализ кредитоспособности предприятия

Первое мероприятие будет способствовать росту объемов продаж, что увеличит величину оборотных средств, соответственно, улучшит показатели ликвидности. Второе мероприятие будет способствовать более эффективному использованию материальных ресурсов, что в конечном итоге приведет в получению большей прибыли и росту доходности. Тем самым улучшатся показатели рентабельности, которые влияют на кредитоспособность По способам продажи и условиям оплаты рекомендуется использовать в оплате отгруженных товаров систему скидок надежным и постоянным клиентам. В этом случае клиенты стараются приобрести больше объема продукции.

Также эффективной мерой в оплате товаров, оказывающей воздействие на увеличение объемов продаж, является разработанная система отсрочки платежа, так называемого товарного кредита. 67% из опрошенных крупных клиентов согласны приобретать товар по системе товарного кредита, так как это дает возможность отсрочки платежа и приобретения товаров в нужный момент времени. Систему отсрочек можно разработать также при увеличении объемов.

Для разработки комплекса мероприятий по повышению качества продаж в первую очередь необходимо выявить слабые стороны, то есть определить долю выставленных претензий в общем объеме товарооборота. По всем предлагаемым направлениям функционирования хозяйственной деятельности компания достигнет определенного роста, повышения эффективности и кредитоспособности.

3.2 Расчет экономической эффективности мероприятий по повышению кредитоспособности

В данном разделе производится расчет затрат по предлагаемым мероприятиям и экономический эффект от внедрения мероприятий. Основными мероприятиями являются:

— использование системы скидок в оплате отгруженных товаров;

— повышение качества продаж за счет снижения претензий.

Расчет эффекта от использования скидок представлен в таблице 3.1

Таблица 3.1

Расчет эффекта от использования скидок Показатели Обозначение и расчет показателя Цена реализации 100% Цена реализации со скидкой 3% Цена реализации со скидкой 5% 1 2 3 4 5 1. Цена реализации (примерного товара), руб./л ЦР 39,0 37,83 37,05 2. Условия приобретения товара со скидкой УО До 500 л От 500 л до 800 л От 800 л до 1000 л 3. Объем продаж на 20 отгрузок, л ОП= УО мак * 20 10 000 16 000 20 000 4. Прибыль на единицу продукции при себестоимости ©, равной 31,6 руб./л, руб. Пед = ЦР — С 7,4 6,23 5,45 5. Величина прибыли с объема отгрузки, тыс.

руб. Поб = Пед * ОП / 1000 74 99,7 109 6. Рост объемов продаж, % 34,7% 47,2%

Таким образом, можно заключить, что при использовании системы скидок, увеличивается объем части продаж (можно предположить часть продукции, реализуемой со скидкой, в размере 5%) примерно на 40%, тем самым увеличивая величину прибыли. От общего объема, равного 92 343 тыс.

руб., 5% составит 4617 тыс.

руб.; рост на 10% - 461,7 тыс.

руб. (4617 * 0,10). Из расчета затрат на рубль товарной продукции 0,777 руб./руб. (71 798 тыс.

руб. / 92 343 тыс.

руб. по данным таблицы 2.1), себестоимость части выручки составит 358,7 тыс.

руб.(0,777 * 461,7) Отсюда, величина балансовой прибыли равна 103 тыс. руб. (461,7 тыс.

руб. — 358,7 тыс.

руб.). Величина чистой прибыли, исходя из расчета 70% от балансовой прибыли, составит 72,1 тыс.

руб.

Распределив объем брака в работе по видам и причинам легко установить причинно-следственные связи, происходящие в процессе закупок и реализации товаров. Анализ помогает выявить проблемы и выбрать порядок их решения, так как все «узкие» места будут ранжированы по степени важности. Для проведения анализа исходные данные представлены в таблице 3.

2.

Таблица 3.2

Виды брака в процессе закупок и реализации товаров за 2009 год

№ п/п Типы брака Количество претензий и нарушений, Удельный вес брака в общем объеме, % 1 2 3 4 1 Брак по причине некачественного продукта 122 11,9 2 Несоответствие внешнего вида 491 4,8 3 Несоответствие содержания и датировки 129 12,6 4 Нарушение упаковки 65 6,3 5 Технологический сбой в оборудовании складских помещений и торговых залов 118 11,5 6 Нарушение договорных обязательств 184 18,0 7 Нарушение товарной политики 579 5,7 8 Несоответствие по весу 381 3,7 9 Претензии от покупателей 52 5,1 10 Претензии от крупных клиентов 887 8,7 11 Человеческий фактор 249 2,4 12 Нарушение транспортных поставок 887 8,7 13 Административный фактор 66 0,6 14 Итого 1024 100

На основании исходных данных проводится ранжирование причин брака. По данным расчетной таблицы 3.5 видно, что основная доля брака в работе происходит по причине нарушения договорных обязательств как со стороны поставщиков, так и со стороны покупателей.

Ранжирование брака по данным таблицы 3.5 видно, что в группу с наибольшей долей (30,6%) входит две причины брака, во вторую группу (52,8%) — 6 причин, в группу с (16,6%) — 5 типов.

При разработке мероприятий по повышению качества производимой продукции, в первую очередь, необходимо обратить внимание:

— на улучшение договорных обязательств (уровень брака 18,0%);

— соблюдение датировки продажи (уровень брака 12,6%);

так как по этим двум параметрам больший процент брака по сравнению с остальными причинами.

Таблица 3.3

Ранжирование причин брака продукции по группам

№ п/п Типы брака Удельный вес брака в общем объеме, % Удельный вес брака нарастающим итогом, % Ранжирование проблем по трем зонам 1 2 3 4 5 1 Нарушение договорных обязательств 18,0 18,0 группа, А (30,6%) 2 Несоответствие содержания и датировки 12,6 30,6 3 Брак по причине некачественного продукта 11,9 42,5 группа В (52,8%) 4 Технологический сбой в оборудовании 11,5 54,0 5 Претензии от крупных клиентов 8,7 62,7 6 Нарушение технологии выдержки по времени 8,7 71,4 7 Нарушение упаковки 6,3 77,7 8 Нарушение технологии внешнего вида 5,7 83,4 9 Претензии от покупателей 5,1 88,4 группа С (16,6%) 10 Несоответствие внешнего вида 4,8 93,2 11 Несоответствие по весу 3,7 97,0 12 Человеческий фактор 2,4 99,4 13 Административный фактор 0,6 100,0 14 Итого 100

Совершенствование технологии хранения товаров, товарной политики, соблюдение обязательств, повышение сервиса обслуживание — все эти факторы оказывают влияние на рост товарооборота и финансовую устойчивость компании. За 2009 год финансовые потери по претензиям составили 86 522 руб.

Общая сумма затрат на проведение мероприятий по совершенствованию и развитию компании в целях повышения кредитоспособности и финансовой стабильности компании составит 100 578 руб.

Общая сумма годовой экономии от предлагаемых мероприятий составит 72 488 тыс.

руб.,. Сводный расчет приведен в таблице 3.

4.

Таблица 3.4

Данные по экономии и затратам по предлагаемым мероприятиям

№ п/п Направление развития производства Величина затрат, .руб. Сумма годовой экономии, руб. 1 2 3 4 1 Прирост прибыли за счет совершенствования системы скидов и отсрочек платежей, тыс.

руб. 72 100 2 Дополнительные затраты при увеличении объемов части продаж по скидкам: 30% от величины переменных затрат (50% от себестоимости в среднем: 358,7 *0,5=179,3), (179,3 * 0,3), тыс.

руб. 53 790 3 Снижение брака в работе и повышение культуры обслуживания 86 488 4 Дополнительные затраты на снижение претензий и брака в работе компании 46 788 4 Итого затрат и экономии 100 578 158 588

Расчет экономического эффекта (ЭЭ) от внедрения предлагаемых мероприятий осуществляется по формуле (3.1)

ЭЭ = (Э / (З, (3.1)

Где Э — сумма годовой экономии от мероприятия, тыс.

руб.;

З — величина затрачиваемых средств на осуществление мероприятии, тыс.

руб.

ЭЭ = 158 588 тыс.

руб. / 100 578 тыс.

руб. = 1,58

Коэффициент экономической эффективности, равный 1,58, характеризует доходность предлагаемых вложений средств, так как каждый вложенный рубль затрат приносит 1,58 руб. прибыли.

По некоторым источникам отношение суммы прибыли приведенных эффектов к величине затрат называют индексом доходности (ИД) [16, С.215]. Показатель индекса доходности используют для определения эффективности проекта. Если ИД > 1, то мероприятия принесут эффект:

ИД = 1, 347 → ИД > 1 → следовательно, проект эффективен.

Срок окупаемости (СО) — это период, начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с мероприятиями, покрываются суммарными результатами его осуществления [3, С.337]. Срок окупаемости рассчитываем по формуле (3.2)

СО = (З / (Э (3.2)

СО = 100 578 / 158 588 тыс.

руб. = 0,63 года;

Затраты окупаются за один год использования дополнительных средств, следовательно срок окупаемости составляет один год.

Выводы. По всем предлагаемым направлениям функционирования хозяйственной деятельности в области маркетинга, рекламы, качества продукции компания достигнет определенного роста, повышения эффективности и кредитоспособности. Повысится устойчивость функционирования компании в целом.

Пути повышения кредитоспособности выпускаемой продукции предлагаются по двум основным направлениям:

— использование системы скидок в оплате отгруженных товаров;

— повышение качества продукта за счет снижения факторов брака.

Общая сумма затрат на проведение всего комплекса мероприятий по совершенствованию производства в целях повышения конкурентоспособности составит 100 578 руб. Общая сумма годовой экономии от предлагаемых мероприятий составит 158 588 руб. Затраты окупаются за один год использования дополнительных средств. Коэффициент экономической эффективности, равный 1,58, характеризует доходность предлагаемых вложений средств.

Автор данной работы считает целесообразным рассмотреть данный комплекс предложений и внедрить в систему предприятия. Рассчитанный эффект от проведения предлагаемых мероприятий будет способствовать росту эффективности деятельности фирмы, повышению рентабельности вложенных средств, укреплению финансового положения предприятия.

Заключение

Объектом исследования явилось открытое акционерное общество «Торговая компания «Галерея». Предприятие с высокой конкурентоспособностью, финансово устойчивое, с определенной долью прибыли. Имеет своих постоянных клиентов, повышение качества и расширение ассортимента являются основными направлениями укрепления позиций фирмы на рынке .

Работа состоит из трех основных разделов: теоретической, практической, проектно-экономической частей. В теоретической части отражены основы конкурентоспособности, раскрывается сущность, формы и критерии ее оценки, методика осуществления оценки конкурентоспособности на предприятиях.

В аналитической части проводится краткий анализ хозяйственной деятельности компании «Галерея», осуществляется оценка уровня кредитоспособности продукции компании.

По данным краткого анализа можно заключить, что финансовые показатели деятельности компании ООО «Торговая компания «Галерея» положительные, что предприятие является прибыльным, финансово устойчивым и стабильным, с уровнем рентабельности продаж 20%. Все показатели хозяйственной деятельности находятся в динамике роста, что характеризует эффективность использования всех ресурсов компании. По итогам 2009 года компания вошла в десятку наиболее финансово-устойчивых и прибыльных компаний Сибирского региона.

В целом финансовое положение предприятие устойчивое, так как все показатели находятся на уровне нормативного. Следует отметить динамику роста всех показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.

Оценивая кредитоспособность фирмы, можно заключить, что предприятия является способным погасить все свои кредитные обязательства в срок, в полном объеме. По классу кредитоспособности ООО «Торговая компания «Галерея» находится на втором месте, то есть имеет второй класс.

В проектной части в целях повышения кредитоспособности предлагается ряд мероприятий и рассчитывается экономический эффект от внедрения мероприятий:

— использование системы скидок в оплате отгруженных товаров;

— повышение качества обслуживания за счет снижения факторов нарушения и претензий.

Общая сумма затрат на проведение всего комплекса мероприятий по совершенствованию производства в целях повышения кредитоспособности составит 100 578 руб. Общая сумма годовой экономии от предлагаемых мероприятий составит 158 588 тыс.

руб. Затраты окупаются за один год использования дополнительных средств. Коэффициент экономической эффективности, равный 1,58, характеризует доходность предлагаемых вложений средств.

Учитывая разработанные направления развития, предприятие имеет возможность повысить эффективность своей производственно-хозяйственной деятельности, повысить прибыль, рентабельность, увеличить объемы производства. Автор данной работы считает целесообразным применение некоторых мероприятий по повышению конкурентоспособности продукции ООО «Торговая компания «Галерея» в целях повышения устойчивости функционирования компании в целом.

Литература

Законодательные документы

1 Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации: офиц. текст. — М.: Маркетинг, 2001. — 39 с.

2 Российская Федерация. Постановление Совета Министров. О порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли / изм. и доп. От 21.

03., 1996. — № 229

Монографии центрального издательства

3 Балабанов, А. И. Банки и банковское дело: Учебник для вузов / А. И. Балабанов, В. А. Боровкова, О. В. Гончарук. — Изд.2-ое. — СПб.:Питер Пресс, 2008. — 448 с.

4 Герчикова, И. Н. Менеджмент: учебное пособие / И. Н. Герчикова. — Изд. 2-е перераб. и доп. — М.: «ЮНИТИ», 2005. — 371 с.

5 Ендовицкий, Д. А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие / Д. А. Ендовицкий, И. В. Бочарова. — Изд.2-е. — М.:Кно

РУС, 2009. — 264 с.

6 Каисов, А. В. Стратегия управления коммерческим банком: концептуальные основы: Монография / А. В. Каисов. — СПб: СПбГУ, 2006. — 257 с.

7 Ковалева, А. М. Финансы фирмы: учебник / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай; - Изд. 2-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА, 2005. — 416 с.

8 Круглова, Н. Ю. Стратегический менеджмент: учебник / Н. Ю. Круглова, М. И. Круглов. — изд. 2-е перераб. и доп.- М.: Высшее образование, 2009. — 491 с.

9 Лунев, В. Л. Тактика и стратегия управления фирмой: учебное пособие / В. Л. Лунев. — Изд 2-е, перераб. и доп. — М.: Финпресс, НГАЭ и У. 2004. — 356 с.

10 Мескон, М. Х. Основы менеджмента / М. Х. Мескон, М. Альберт, Ф.Хедоури. — Изд.2-е перераб. и доп. — М.: «Дело», 2003.-251с.

11 Основы организации производства / под ред. Н. А. Чичина — М.: ИНФРА, 2005. — 324 с.

12 Просветов Г. И. Менеджмент: задачи и решения: учебно-практическое пособие / Г. И. Просветов. — М.: Альфа-Пресс, 2009. — 567 с.

13 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Г. В. Савицкая. — - Изд. 4-е, испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 288 с.103

14 Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. В. Ионова. — изд.

3-е, перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 584 с.

15 Тагирбеков, К. В. Организация и управление коммерческим банком. Функционально-технологические основы: обобщение практики, документы и материалы: Учебное пособие / К. В. Тагирбеков. — М.:Весь мир, 2006, 704 с.

16 Фатхутдинов, Р. А. Производственный менеджмент: учебник / Р. А. Фатхутдинов. — Изд. 6-е. — Спб: ПИТЕР, 2009. — 494 с.

17 Чечевицына, Л. Н. Экономика предприятия: учебное пособие / Л. Н. Чечевицина. — Изд. 7-е. — Ростов-на-Дону: «Феникс», 2008. — 379 с.

18 Экономика предприятия: учебник / Под общей ред. акад. В. М. Семенова. — СПб.: ПИТЕР, 2005. — 383 с.

19 Экономика фирмы: учебник / Под общей ред. Проф. Н. П. Иващенко. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 527 с.

Интернет-сайты

20 ВЦИОМ «Экономика Российской Федерации» [Электронный ресурс]. Режим доступа:

http://www.wciom.ru/arkhiv/tematicheskii-arkhiv/item/single/10 861/html

http://www. — eko — ru

http://www. — galereja — ru

Приложение 1

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2009 г.

Организация — ООО «Торговая компания «Галерея»

Организационно-правовая форма — ООО Единица измерения — тыс.

руб.

Актив Код строки на 01.

01.08 на 31.

12.08 1 2 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 11 736 13 791 Нематериальные активы 110 организационные расходы 112 Основные средства 120 39 366 43 356 Незавершенное строительство 130 Долгосрочные финансовые вложения 140 267 340 Прочие внеоборотные активы 150 9 9 ИТОГО по разделу I 190 51 381 57 497 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 7 797 3 7 683 Запасы 210 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожида- 7 583 ются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи- 5 015 7 511 даются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 Краткосрочные финансовые вложения 250 2 335 Денежные средства 260 2 708 1 691 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 17 864 17 470 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 69 245 74 967 III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ 821 821 Уставный капитал 410 В том числе простые акции 736 736 Привилегированные акции 85 74 Добавочный капитал 420 4 239 4 171 Резервный капитал 430 18 433 Целевые финансирование и поступления 450 Нераспределенная прибыль 460 41 869 48 850 ИТОГО по разделу III 490 46 949 54 277 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 580 176 Займы и кредиты 510 Отложенные налоговые обязательства 1 514 1 453 ИТОГО по разделу IV 590 2 094 1 629 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 11 171 7 562 Займы и кредиты 610 Торговая кредиторская задолженность 620 8 967 11 101 Задолженность по налогам и сборам 624 62 396 ИТОГО по разделу V 690 20 201 19 060 ИТОГО обязательств 22 296 20 690 БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700 69 245 74 967 Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках за отчетный период 2009 года Организация — ООО «Торговая компания «Галерея» «

Организационно-правовая форма — ООО Единица измерения — тыс.

руб.

Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности 010 92 482 78 891 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (46 668) (37 810) Валовая прибыль 029 45 813 41 081 Коммерческие расходы 030 (20 765) (19 609) Управленческие расходы 040 (2 913) (2 653) Прочие доходы 78 3 Прибыль (убыток) от продаж (строки (010−020−030−040)) 050 22 213 18 822 II. Финансовые доходы и расходы 060 1 619 974 Финансовые доходы Финансовые расходы 070 (3 678) (660) Доходы от долевого участия (за вычетом налога на прибыль 080 47 16 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 20 201 19 151 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 (4 690) (5 191) Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 15 511 13 960 IV. Чрезвычайные доходы и расходы 170 Чрезвычайные доходы Чрезвычайные расходы 180 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170−180)) 190 15 511 13 960

Приложение 3

Формулы для расчета основных показателей хозяйственной деятельности ООО «Галерея»

Показатель Обозначение показателя Формула для расчета Выручка с продаж, тыс.

руб. ВР форма № 2 Себестоимость товаров и услуг, всего С форма № 2 Валовая прибыль, тыс.

руб. ПВ ПВ = ВР — С Прибыль от продаж, тыс.

руб. ПП форма № 2 Прибыль чистая, тыс.

руб. ПЧ форма № 2 Активы, тыс.

руб. А баланс компании Рентабельность продаж, % R ПП / ВР *100 Рентабельность затрат, % R ПП / С * 100 Рентабельность активов, % R ПЧ / А * 100 Численность работающих, чел. Ч отчетность Фонд заработной платы, тыс.

руб ФЗП отчетность Средняя заработная плата, тыс.

руб. СЗП СЗР = ФЗП * 1000 / Ч / 12 мес Выработка на 1 работающего, в месяц, тыс.

руб. В В = ВР* 1000/ Ч / 12 мес Прибыль на одного работающего, тыс.

руб. ПР ПР = ПЧ * 1000 / Ч Приложение 4

Исходные данные для проведения финансового анализа предприятия за 2008 и 2009 годы Наименование показателя Обозначение, формула для расчета Значение показателя, тыс.

руб. Изменение на начало года на конец года абсолютное относительное, % Данные для расчета Собственные средства СС 46 949 54 277 7328 15,61 Заемный капитал ЗК 22 297 20 691 -1606 -7,20 Краткосрочные обязательства КО 20 201 19 061 -1140 -5,64 Долгосрочные обязательства ДО 2095 1630 -465 -22,20 Собственные оборотные средства СОС = СС + ДО — ВА -4432 -3221 1211 -27,32 Внеоборотные активы ВА 51 381 57 498 6117 11,91 Оборотные активы ОА 17 864 17 470 -394 -2,21 Денежные средства ДС 2709 1692 -1017 -37,54 Краткосрочные финансовые вложения КФВ 2336 -2336 -100,00 Краткосрочная дебиторская задолженность КДЗ 5015 7511 2496 49,77 Выручка от реализации, тыс.

руб. ВР 78 892 92 483 13 591 17,23 Чистая прибыль ЧП 13 961 15 511 1550 11,10 Затраты на производство З 37 810 46 669 8859 23,43 Валюта баланса ВБ 69 245 74 968 5723 8,26

Приложение 5

Исходные данные для расчета коэффициентов оценки кредитоспособности предприятия

Показатели Обозначения Данные 2008 г. Данные 2009 г. Изменения, (+,-) Выручка с продаж, тыс.

руб. ВР 78 891 92 343 13 306 Активы, тыс.

руб. А 69 245 74 968 4 184 Собственный капитал СК 46 946 54 278 7 332 Краткосрочные обязательства КЗ 20 202 19 061 -1 141 Дебиторская задолженность ДЗ 5022,5 8095 3 073 Чистые текущие активы ЧТА=ОА-КЗ 15 769 15 840 71 Оборотные активы ОА 17 864 17 470 -394 Ликвидные активы ЛА 10 059,8 9787 -272,8

Основные показатели деятельности компании «Галерея»

за 2008 и 2009 гг.

37 811

92 482

46 668

15 511

Выручка с продаж, млн.

руб.

Себестоимость товаров и

услуг, всего

Прибыль чистая, млн.

руб.

Значение показателя 2007 г.

Значение показателя 2008 г.