Методы финансового оздоровления

Во-вторых, ООО «Грузовые автомобили» имеет стратегическую цель, но у неё отсутствует конкретно сформулированная и детально разработанная стратегия развития. По сути своей антикризисное управление и стратегический менеджмент являются взаимодополняющими направлениями и друг без друга существовать не могут, если предприятие желает достичь стабильного развития и повышения эффективности. Поэтому компании необходимо произвести разработку стратегического плана, в который должен гармонично входить стратегический финансовый план.

В-третьих, финансовый анализ показал, что ООО «Грузовые автомобили» имеет хорошие финансовые результаты при неудовлетворительном финансовом состоянии. Это результат отсутствия стратегии, который говорит о том, что руководство компании в своей деятельности ориентируется на краткосрочный результат, а не на перспективное развитие, но в ущерб ему. В итоге получается, что стратегическая цель компании выступает просто в роли декларации о намерении, но без реальных действий. Следовательно, предприятию необходимо строить своё финансовое и общее управление в разрезе не только краткосрочных, но и среднесрочных и долгосрочных результатов.

В-четвёртых, необходимо осуществление повышения квалификации управления, занимающегося вопросами финансового менеджмента. Непрофессионализм, нежелание развивать способности финансового управления в соответствии с требованиями времени и тенденциями современности является одной из главнейших причин неудач бизнеса российских предпринимателей.

В-пятых, необходимо использовать возможности расширения сферы деятельности, в том числе за счёт пассивных предприятий и организаций, теряющих свои позиции на рынке. Компании необходимо помнить, что в настоящее время множество предприятий не смогут выдержать неблагоприятной внешней среды и высока возможность их ликвидации или потери позиций. С конкурентной точки зрения этот факт является для ООО «Грузовые автомобили» шансом на занятие большей доли рынка и, следовательно, более высокой эффективностью деятельности.

В-шестых, главными задачами управления должны стать:

сохранение работоспособности персонала;

сохранение управления предприятием;

недопущение паники среди работников.

В-седьмых, финансовое управление организацией в целом должно быть направлено на оптимизацию соотношения собственных и заёмных средств в целях приближения их к нормативному соотношению (1:1) и повышению финансовой устойчивости компании.

В-восьмых, предприятию необходимо сокращение объёма финансовых операций по наиболее рискованным направлениям финансовой деятельности предприятия.

В-девятых, важно повышение уровня внутреннего и внешнего страхования финансовых рисков, связанных с факторами, генерирующими угрозу финансового кризиса.

В-десятых, реализация части излишних или неиспользуемых активов предприятия с целью увеличения резервов финансовых ресурсов; конверсия в денежную форму дебиторской задолженности и эквивалентов денежных средств.

В-одиннадцатых, проведение финансового анализа по типу проведённого в предыдущем параграфе, необходимо по окончании каждого месячного отчётного периода. Это позволит отследить динамику в течение всего года, выявить показатели сезонности и её влияния на деятельность компании, а также выявлять изменения финансового состояния и находить зависимости этих изменений от нововведений компании, произошедших за этот период.

3.

4. Разработка мероприятий антикризисного финансового оздоровления

Проведённый финансовый анализ и сформулированные в его результате выводы позволили выделить критические моменты в финансовой деятельности ООО «Грузовые автомобили» и определить пути их преодоления в процессе финансового оздоровления предприятия.

В рамках восстановления платежеспособности ООО «Грузовые автомобили» в первую очередь нужно уделить внимание нейтрализации «кризисной ямы» путём увеличения поступления денежных ресурсов и экономией наличных ресурсов предприятия. Для реализации этой цели возможно применение следующих мероприятий:

Первоначально необходимо проведение реализации краткосрочных финансовых вложений. Судя по их отрицательной динамике с 2007 по 2008 год (минус 1 181 тыс. руб.) компания уже в 2008 году изымала свои вложения, в целях покрытия наиболее срочных обязательств. Так как цель ООО «Грузовые автомобили» сосредотачивается на получение прибыли от основной, а не от финансовой деятельности, то находящуюся в распоряжении предприятия сумму в 1 715 тыс. руб. в виде краткосрочных финансовых вложений, представленных вкладом в коммерческий банк, необходимо изымать в случае необходимости покрытия своих обязательств перед кредиторами или финансирования текущей деятельности.

Необходима оптимизация дебиторской задолженности компании и скорейшая её реализация. Для этого проведём анализ дебиторской задолженности ООО «Грузовые автомобили». Её величина значительно увеличилась с 2007 года, составив на конец 2008 года — 60 030 тыс. руб.

В таблице 16 приведём структуру дебиторской задолженности компании.

Таблица 16 — Структура дебиторской задолженности ООО «Грузовые автомобили», тыс. руб.

Вид дебиторской задолженности Срок наступления платежа до 30 дней от 31 до 60 дней от 61 до 90 дней от 91 до 180 дней от 181 дня до 1 года более 1 года Дебиторская задолженность всего, В том числе: 38 459 15 655 5 912 4 — - - просроченная 2 550 — покупатели и заказчики 37 456 14 998 4 433 — - - - векселя к получению — - - - - - - задолженность дочерних и зависимых обществ — - - - - - - задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал — - - - - - - авансы выданные 250 56 590 — - - - прочие дебиторы 753 601 889 4 — - Итого 38 459 15 655 5912 4 — ;

Таким образом, ООО «Грузовые автомобили» не имеет долгосрочной дебиторской задолженности, что снижает риск недополучения денежных средств. Проблема неплатежей особую актуальность приобретает в условиях инфляции и современного финансового кризиса. Основная масса задолженности приходится на первый месяц, что является также благоприятным признаком.

Дебитор, на долю которого приходится более 10% от общей суммы дебиторской задолженности — ООО «Херувим». Сумма его задолженности перед ООО «Грузовые автомобили» составляет 7 023,51 тыс. руб. или 11,7% от общей суммы дебиторской задолженности компании.

В составе дебиторской задолженности есть сумма просроченных платежей в размере 2 550 тыс. руб. Это доказывает необходимость принятия мер по взысканию этой задолженности, включая обращение в судебные органы. Наличие просроченной задолженности создаёт компании финансовые затруднения, так как ООО «Грузовые автомобили» чувствует недостаток финансовых ресурсов для приобретения запасов, выплаты заработной платы, уплаты налогов и так далее. Необходимо проведение активной работы с недобросовестными клиентами.

Таким образом, в целях повышения платежеспособности в рамках антикризисного управления ООО «Грузовые автомобили» необходимо обеспечить возврат просроченной кредиторской задолженности в сумме 2 550 тыс. руб. либо путём переговоров с контрагентами, либо путём обращения в суд. Также важно пересмотреть договора купли-продажи со всеми клиентами компании на предмет оптимизации условий оплаты в сторону большей части или полной предоплаты.

Необходимо провести анализ запасов. В компании уровень запасов увеличился за 2008 год почти в три раза при том как прибыль от реализации — увеличилась менее чем в два раза, а чистая прибыль уменьшилась на 94 тыс. руб. Это говорит о неэффективности работы с запасами, их переизбытке, которые «забирает» на себя финансовые ресурсы. Следовательно, проведение сортировки запасов готовой продукции и в основном статьи сырья и материалов, с выявлением «балласта» и избавление от него, позволит компании освободить денежные средства и финансировать ими текущую и стратегическую деятельность.

В состав внеоборотных активов ООО «Грузовые автомобили» входит статья незавершённого строительства в сумме 3 249 тыс. руб. Динамика этой статьи говорит, что в 2008 году компания дополнительно финансировала незавершённое строительство на сумму 337 тыс. руб. Важно выяснить, насколько данные инвестиции необходимы компании, ибо сохранение инвестиционной деятельности в условиях глубокого кризиса — усугубляет положение. Если ООО «Грузовые автомобили» для поддержания статьи незавершённого строительства требуются дополнительные финансовые средства, то от него лучше всего будет избавиться, чтобы оно не перетягивало на себя ресурсы. Возможен вариант консервации строительства, но он также в условиях антикризисного управления является неактуальным, так как не освобождает финансовых средств.

Приложение к отчёту о прибылях и убытках говорит о возможности получения прибылей и убытков ООО «Грузовые автомобили» через динамику курсовых разниц. По этой статье компания за 2008 получила убыток в размере 193 тыс. рублей. Надо постараться строить деятельность таким образом, чтобы из курсовых разниц извлекать для себя прибыль или хотя бы минимизировать убытки.

Также в приложении к отчёту о прибылях и убытках имеются данные о наличие уплаты компанией штрафов, пеней, неустоек. И хотя их значение в 2008 году по сравнению с 2007 годом ничтожное, в целях финансового оздоровления компании необходимо планировать свою деятельность и управлять ею так, чтобы данные моменты, как дополнительные источники расходов — не допускались.

Для восстановления и укрепления финансовой устойчивости компании необходимо резкое снижение неэффективных расходов, путём проведения максимально достоверного и правдоподобного анализа расходов: производственных, управленческих, коммерческих и их оптимизации.

Данная рекомендация является элементом управления прибылью на предприятиях. И действительно, финансовая устойчивость в общем смысле — это достаточное количество собственных средств, которые формируются благодаря сумме нераспределённой прибыли. В соответствии с этим, компании необходимо озаботится поиском путей максимизации прибыли.

Например, в управлении прибылью очень полезен её факторный анализ. Для проведения факторного анализа прибыли от продаж предприятия за 2008 год, составим таблицу, содержащую исходные данные. При этом возьмём во внимание следующие показатели деятельности ООО «Грузовые автомобили»:

выручка от продаж по данным формы № 2 «Отчёт о прибылях и убытках» составляет 148 471 тыс. руб. и 181 756 тыс. руб. соответственно в 2007 году (базовом) и в 2008 году (отчётном);

за единицу продукции в компании принимается величина пробега, равная 100 км;

цена единицы продукции в базовом году (2007) составляет 2950 руб., в отчётном году (2008) — 3000 руб.;

объём реализации в базовом году составил 50 329 единиц, в отчётном — 60 585 единиц.

Представим расчёт исходных данных в таблице 17, при этом данные базового года в формулах отмечены цифрой «0», отчётного года цифрой «1».

Таблица 17 — Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции ООО «Грузовые автомобили»

Показатель Базовый период Данные базового периода, пересчитанные на объём продаж отчётного периода Отчётный период Выручка от реализации (В) VРП0 ∙ Ц0

50 329 ∙ 2 950 = 148 471 тыс.

руб. VРП1 ∙ Ц0

60 585 ∙ 2 950 =

178 726 тыс.

руб. VРП1 ∙ Ц1

60 585 ∙ 3 000 =

181 756 тыс.

руб. Себестоимость реализованной продукции (З) VРП0 ∙ С0

50 329 ∙ 2 941,38 = 148 037 тыс.

руб. VРП1 ∙ С0

60 585 ∙ 2 941,38 =

178 204 тыс.

руб. VРП1 ∙ С1

60 585 ∙ 2 987,24 =

180 982 тыс.

руб. Прибыль (П) 434 522 774

Для начала определим сумму прибыли при фактическом объёме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого рассчитаем индекс объёма реализации продукции, а затем базовую сумму скорректируем на его уровень.

Определение индекса объёма реализации:

Таким образом, если бы величина остальных факторов осталась неизменной, то прибыль составила бы — 568,80 тыс. руб.:

Сумма прибыли, при фактическом объёме и структуре продаж, но при базовом уровне себестоимости и цен, определена в таблице выше и равна 522 тыс. руб.:

Следующим показателем является тот уровень прибыли, которые ООО «Грузовые автомобили» получило бы при фактическом объёме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости. Для данного расчёта из фактической суммы выручки вычтем условную сумму затрат и получим прибыль в 3 552 тыс. руб.:

Произведём расчёт влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от продаж в целом по организации в таблице 18:

Таблица 18 — Расчёт влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли ООО «Грузовые автомобили»

Показатель прибыли Факторы Расчёт Прибыль, тыс. руб. Объём продаж Структура продаж Цены Себестоимость П0 t0 t0 t0 t0 В0 — З0 434 ПУСЛ₁ t1 t0 t0 t0 П0 ∙ IРП 569 ПУСЛ₂ t1 t1 t0 t0 ВУСЛ — ЗУСЛ 522 ПУСЛ₃ t1 t1 t1 t0 В1 — ЗУСЛ 3 552 П1 t1 t1 t1 t1 В1 — З1 774

По данным таблицы 18 установим, как изменилась сумма прибыли за счёт каждого из факторов.

Изменение за счёт объёма продаж:

Изменение за счёт структуры продаж:

Изменение за счёт отпускных цен:

Изменение за счёт себестоимости реализации:

По результатам данных расчётов видно, что рост размера прибыли в ООО «Грузовые автомобили» вызван главным образом увеличением цены. Росту величины прибыли также способствовал рост объёма продаж, произошедший в 2008 году. В силу возрастания себестоимости сумма прибыли снизилась на 2 778 тыс. руб. При этом надо взять во внимание, что в 2007 г. в отчётности ООО «Грузовые автомобили» не было выделено коммерческих и управленческих расходов и, так как ни одна компания не может избежать этих расходов, то скорее всего они были отнесены к себестоимости реализации, а в 2008 году, уже выделены в самостоятельные.

В целом, так как темпы роста цен и объёма продаж оказались выше темпов роста себестоимости, а также повышения объёма низкорентабельных сделок, то динамика прибыли оказалась положительной.

Данный анализ также даёт возможность оценить качество прибыли ООО «Грузовые автомобили». Так как в основном рост прибыли обеспечился ростом цен, то уровень качества прибыли можно охарактеризовать как невысокий. Хотя 135 тыс. руб. обеспечено ростом объёма реализации, но по сравнению с ростом цен этот показатель очень мал. Низкий уровень качества прибыли также обеспечивается тем, что выросли затраты, следовательно, не было произведено оптимизации и повышения эффективности использования ресурсов предприятия.

Экстенсивный тип роста прибыли в ООО «Грузовые автомобили» предполагает оптимизацию затрат, выявление резервов их снижения, введение в структуру продаж большего удельного веса высокорентабельных сделок. Применение этих рекомендаций повысит качество прибыли, сделав её рост обеспеченным интенсивными факторами. Рассчитаем, как данные изменения повысят уровень прибыли в компании и её качество.

Допустим, что в результате анализа поставщиков были найдены такие компании, которые бы могли обеспечить ООО «Грузовые автомобили» более дешёвым бензином, который мог быть использован компанией на грузоперевозки на небольшие расстояния (для больших расстояний оказывается невозможным возить с собой большой объём запаса бензина, поэтому заправляться придётся на встречающихся по пути автозаправках).

Доля грузоперевозок, приходящихся в компании на недалёкие расстояния, которые позволяют пользоваться бензином, приобретённым в г. Новосибирске, составляют 3% от всех сделок. Стоимость бензина, приходящегося на эти грузоперевозки ниже обычной на 20%. Из расчётов во втором разделе известно, что за 2008 г. компания реализовала 60 585 единиц услуг (за единицу в ООО «Грузовые автомобили» принимается километраж в 10 км). Доля затрат на бензин в себестоимости единицы услуги составляет 65%. Исходя из этих данных рассчитаем какой на сколько увеличится прибыль, благодаря снижению уровня затрат на бензин.

Количество сделок, осуществляемых на короткие дистанции:

Сумма затрат на бензин, приходящаяся на единицу услуг:

Резерв увеличения прибыли, приходящийся на единицу услуг:

Далее рассчитаем общую сумму прибыли, освобождённую благодаря данному резерву:

Таким образом, данная операция увеличила годовую прибыль ООО «Грузовые автомобили» на 706 тыс. руб., то есть практически на 100%.

В каждой компании есть такие малозаметные источники увеличения прибыли, когда не надо прибегать к увеличению цен. В данном случае, в расчёт бралась оптимизация затрат только на 3% сделок, которые не являются основным источником прибыли для компании. Однако более глубокий анализ, что приведён здесь показывает, насколько экономически эффективно может быть продумывание и совершенствование таких малозаметных статей затрат.

Обязательным условием является внедрение процесса бюджетирования в части процесса финансового планирования. Здесь наиболее важным будет составление смет прямых и косвенных расходов. Бюджетирование в компании должно выполнять не только одну функцию планирования, но и функцию пространственно-стратегической ориентации, помогающей выявлять резервы снижения расходов. То есть с помощью бюджетов должна достигаться координирующая функция, то есть использование бюджетного процесса для выявления неэффективного использования ресурсов и их координации. И бюджеты ООО «Грузовые автомобили» должны выполнять контрольную функцию, то есть они должны рассматриваться как ориентиры, с которыми сравниваются реальные результаты. При этом отслеживание различий в фактических и бюджетных данных позволяет своевременно принять меры или провести корректировки бюджета и изменить тактические задачи отделов компании. Сама функция планирования составленных бюджетов должна ориентироваться на учёт изменяющихся условий.

В целях определения минимального объёма продаж, необходимого для покрытия всех расходов компании рекомендуется проведение анализа безубыточности и определения такого объёма продаж, при котором предприятие не получит прибыли, но и не понесёт убытков. Данный анализ позволит скоординировать деятельность.

Произведём анализ безубыточности компании, взяв за единицу продукции 100 км пробега, средняя цена — 3 000 руб.

Определим недостающие исходные данные для расчёта:

цена единицы — 3 000 руб.;

постоянные расходы (F) — 25 000 000 руб.;

переменные расходы (на единицу) (V) — 2 495,50 руб.;

объём реализации (N) — 60 585 ед.

На основании полученных данных построим график (рисунок 7).

Рисунок 7 — проведение анализа безубыточности ООО «Грузовые автомобили»

Проведём анализ безубыточности также с помощью математического расчёта по формуле (4):

(4)

где:

СПОС — постоянные издержки (валовые);

СПЕР — переменные издержки на единицу продукции;

Ц — цена единицы продукции.

Произведём расчёт:

Данные математического расчёта совпадают с изображением на графике по значению — точка безубыточности у ООО «Грузовые автомобили» составляет 49 554 единиц. Определение точки безубыточности позволит компании скоординироваться по объёму реализации и определить момент, когда окупаются все затраты и начинается прирост прибыли с каждой проданной единицы.

ООО «Грузовые автомобили» желательно сосредоточится на поиске эффективных способов финансирования бизнеса. Т. е. проводить исследования и выбирать наиболее подходящие, дешёвые и удобные варианты. В соответствии с приведёнными выше расчётами, размер прибыли, получаемой компанией в 2009 году позволяет финансировать свою инвестиционную деятельность за счёт собственных средств. Однако в процессе своей оперативной деятельности, компания очень часто прибегает к краткосрочному банковскому кредитованию. С учётом того, что ООО «Грузовые автомобили» является перспективно развивающейся компанией, с хорошими финансовыми показателями, положительным имиджем и реальной стратегией, организации, в случае недостатка собственных средств, может быть более удобен вариант использования долгосрочного банковского кредитования, обеспечивающего максимально скорое внедрение инвестиционных мероприятий, объём финансирования которых не будет ограничиваться только 2009 годом.

ООО «Грузовые автомобили» необходимо произвести мониторинг численности персонала и в случае выявления излишних штатных единиц — оптимизировать численность персонала. Также рекомендуется предпринять экономию фонда заработной платы, при этом сохраняя элемент разумности этого процесса, который заключается в недопущении снижения мотивации сотрудников компании.

Для обеспечения финансового равновесия предприятия в долгосрочном периоде необходима максимизация денежного потока предприятия от его основной деятельности. При этом необходимо обеспечить возрастание конкурентных преимуществ продукции предприятия, через предварительный глубокий анализ рынков сбыта продукции предприятия: основных и вспомогательных, а также их сегментов. Выявить их размеры, основные тенденции и прогнозные изменения.

После приведения финансового состояния компании в благополучное состояние, которое будет отражаться повышенной финансовой устойчивостью и значением Z-счёта, равным от 3 единиц, компании необходимо постоянно, как любому финансово грамотному предприятию, находится в режиме антикризисного финансового управления, которое будет включать в себя обязательный периодический мониторинг финансового состояния и корректировочные действия в случае обнаружения отклонений. Сам процесс финансового управления должен будет также включать следующие направления:

заблаговременное создание дублирующих органов управления из лучших стрессоустойчивых менеджеров, способных работать в условиях кризисных ситуаций;

формирование стратегических резервов необходимых ресурсов и распоряжаться ими целенаправленно;

проведение политики активных действий, а не пассивного выжидания в надежде на улучшение обстановки;

создание новых организационных форм управления;

осуществление постоянного мониторинга обстановки.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый кризис предприятия представляет собой негативное противоречие между фактическим состоянием финансового потенциала предприятия и его финансовыми потребностями. Он генерируется как внешними, так и внутренними факторами. Особенностью финансового кризиса предприятий является его высокая зависимость от внешних факторов — уровня регулирования финансовой деятельности предприятия, конъюнктуры финансового рынка, степени развития его инфраструктуры и т. п., колеблемость которых в динамике носит наиболее интенсивный характер. Вместе с тем, этот кризис довольно часто возникает и под воздействием негативных внутренних факторов. Часть их этих внутренних факторов может носить субъективный характер.

Антикризисное управление — это целый комплекс взаимосвязанных мероприятий от ранней диагностики кризиса до мер по его преодолению. Антикризисное управление базируется на некоторых принципах, которые и отличают антикризисное управление от обычного. Большую роль в антикризисном управлении играет финансовый менеджмент.

Система антикризисного управления представляет собой совокупность мер, осуществляемых по анализу внешней среды, внутреннего потенциала, конкурентных преимуществ предприятия для выбора стратегии на основе прогнозирования финансового состояния. Также в системе антикризисного финансового управления обязательным элементом является предварительная диагностика причин возникновения кризиса в экономике и предприятии, комплексный анализ финансово-экономического состояния предприятия для установления методов его финансового оздоровления, бизнес-планирование, повышение конкурентных преимуществ и разработка процедур финансового оздоровления предприятия. В системе антикризисного управления должен обязательно существовать мониторинг антикризисного управления.

Для успешной организации управления на предприятии при возникновении кризисных явлений и ситуаций необходима организация перспективного планирования; постоянное отслеживание внешней и внутренней обстановки, выявление факторов, способных вызвать кризис, угрожающий деятельности предприятия; разработка предварительных мер по снижению уязвимости предприятия; создание резервов (финансовых, сырьевых и т. д.); сокращение текущих расходов на производстве; создание дублирующих систем управления; диверсификация; активная инновационная политика как основной механизм выхода из кризиса. По мнению современных менеджеров и специалистов в области экономики и управления, только активная инновационная политика в сочетании с использованием инвестиций для внедрения новых технологий, продуктов и товаров, позволяет успешно решать проблемы выхода из кризисных ситуаций, успешного финансового оздоровления и недопущения банкротства.

Бывают случаи, когда управление предприятием преднамеренно создаёт условия банкротства своего бизнеса, желая при этом избежать оплаты накопившейся кредиторской задолженности. Такие случаи называются преднамеренным банкротством. С целью выявления признаков такого фиктивного банкротства необходимо проанализировать динамику коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, провести анализ сделок должника, совершенных в течение 2 лет, предшествовавших подаче заявления о банкротстве, а также сделок, совершенных в ходе дела о банкротстве. При анализе сделок должника арбитражный управляющий выявляет сделки, несоответствующие рыночным условиям: сделки, направленные на замещение имущества должника менее ликвидным, сделки, совершенные на заведомо невыгодных условиях, а также сделки по отчуждению имущества, без которого невозможна основная деятельность должника.

Общая характеристика малых предприятий как российских, так и зарубежных, сходятся в том, что малое предприятие в максимальной степени сосредотачивается на максимизации своей прибыли (т.е. более высоких финансовых показателях), нежели на повышении стоимости своей компании (т.е. на финансовом состоянии своего бизнеса). Исследуемое в работе предприятие ООО «Грузовые автомобили» также относится к категории малого бизнеса и также сосредотачивается на цели максимизации прибыли. Однако, результатом такого отношения явилось неблагоприятное финансовое состояние с достаточно высокой угрозой банкротства, несмотря на хорошие финансовые показатели деятельности.

В результате анализа ООО «Грузовые автомобили» и его деятельности был сформирован перечень рекомендаций по финансовому оздоровлению в число которых входили следующие группы рекомендаций в соответствии с возможностями компании и её сильными сторонами.

Во-первых, были разработаны мероприятия по повышению платежеспособности, которые заключаются в реализации краткосрочных финансовых вложений, оптимизации структуры дебиторской задолженности, оптимизации численности персонала и фонда оплаты труда, вывода из баланса незавершённого строительства и совершенствование управления деятельностью в части работы с валютой.

Во-вторых, были рекомендованы некоторые моменты по совершенствованию финансового менеджмента в части формирования стратегии, управления прибылью и финансового планирования.

В-третьих, были даны общие рекомендации по управлению затратами, финансовыми рисками, а также повышения уровня компетентности финансовых управленцев предприятия.

Таким образом, антикризисные мероприятия в ООО «Грузовые автомобили» должны строиться в виде многопланового комплекса взаимоувязанных и взаимообусловленных действий, охватывающих все основные факторы бизнеса. Только в этом случае можно рассчитывать на серьёзные успехи в деятельности в условия современных рыночных преобразований. Устойчивая прибыль, прочные финансы предприятия — это не подарок судьбы или счастливая случайность. Это всегда результат умелого, тщательно просчитанного управления всей совокупность производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия (как внутренних, так и внешних).

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Андреев С. Е. Антикризисное управление: учебное пособие. — 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 1151 с.

Антикризисное управление: учебное пособие / авт.-сост. В. И. Кожухарь и др. — Н. Новгород: ВГАВТ, 2007. — 92 с.

Антикризисное управление: макрои микроуровень: учебное пособие / К. В. Балдин, В. С. Зверев, А. В. Рукосуев. — 2-е изд., испр. — М.: Дашков и К0, 2007. — 279 с.

Балычев С. Ю. Финансовое оздоровление предприятий на основе реализации инвестиционных программ: автореферат диссертации на соискание учёной степени канд. экон. наук. — М, 2007. — 21 с.

Банк В.Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: учебное пособие. — М.: Проспект, 2009. — 344 с.

Баринов В.А., Харченко В. Л. Стратегический менеджмент: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 284 с.

Беляев А. А. Коротков Э.М. Антикризисное управление: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 311 с.

Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы. Теория и практика: учебное пособие. — 2-е изд., испр. — М.: Дело, 2004. — 255 с.

Болотин В.И., Соломатов В. И. Антикризисное управление предприятием: учебное пособие. — М.: МИИГАиК, 2007. — 143 с.

Васильева Л.С., Петровская М. В. Финансовый анализ: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Кно

Рус, 2007. — 804 с.

Вишневская О. В. Антикризисное управление предприятием: монография. — Ростов н/Д: Феникс, 2008. — 313 с.

Гончаров А.И., Барулин С. В., Терентьева М. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика: монография. — М.: Ось-89, 2004. — 544 с.

Гореликов К. А. Антикризисное управление предприятиями и финансово-кредитными организациями: учебное пособие. — М.: Гардарики, 2008. — 221 с.

Гражданский кодекс Российской Федерации. [Электронный ресурс] // www. kodeks-rf.com

Дюжилова О. М. Антикризисное управление предприятием: теория и методология: монография. — Тверь: ТГТУ, 2007. — 147 с.

Жарковская Е.П., Бродский Б. Е., Бродский И. Б. Антикризисное управление: учебник. — 5-е изд., перераб. — М.: Омега-Л, 2008. — 438 с.

Захаров В. Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учебное пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ, 2009. — 304 с.

Зуб А.Т., Панина Е. М. Антикризисное управление организацией: учебное пособие. — М.: Форум, 2007. — 255 с.

Ионова Н. А. Финансовое оздоровление в антикризисном управлении предприятием: автореферат диссертации на соискание учёной степени канд. экон. наук. — Волгоград, 2005. — 23 с.

Ионова А.Ф., Селезнёва Н. Н. Финансовый анализ: учебник. — М.: Проспект, 2008. — 623 с.

Каплунова Г. Ю. Признаки и методы выявления преднамеренного и фиктивного банкротства. — М.: Центр деловой информации, 2007. — 196 с.

Клопов В. Н. Финансовое оздоровление предприятия методом реструктуризации задолженности: автореферат диссертации на соискание учёной степени канд. экон. наук. — Волгоград, 2005. — 23 с.

Коротков Э. М. Антикризисное управление: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 619 с.

Краснодарское региональное отделение РСПП. Преднамеренное и фиктивное банкротство. [Электронный ресурс] // Режим доступа:

http://nalog.yuga.ru/obyazannosti/bankrot/krasnodar-bankrot/index.shtml?id=3008]

Круглова Н. Ю. Антикризисное управление: учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2009. — 512 с.

Круглова Н.Ю., Круглов М. И. Стратегический менеджмент: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Высшее образование, 2008. — 491 с.

Кузнецова И. Ю. Несостоятельность (банкротство) субъектов предпринимательской деятельности: учебное пособие / Под ред. И. Ю. Цыбуленко. — Саратов: ГОУ ВПО Сарат. гос. акад. права, 2004. — 92 с.

Лапыгин Ю. М. Стратегический менеджмент: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 235 с.

Ларионов И. К. Антикризисное управление: учебное пособие. — 6-е изд., перераб. и доп. — М.: Дашков и К0, 2008. — 289 с.

Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: Эксмо, 2008. — 766 с.

Маркарьян Э.А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ: учебное пособие. — 7-е изд., перераб. и доп. — М.: Кно

Рус, 2009. — 259 с.

Найденова Р.И., Финоходова А. Ф., Найденов А. И. Финансовый менеджмент: учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2009. — 208 с.

Парахина В.Н., Максименко Л. С., Панасенко С. В. Стратегический менеджмент: учебник. — 4-е изд., стер. — М.: Кно

Рус, 2008. — 495 с.

Погодина В.В., Морозова В. Д. Финансовое оздоровление кризисных предприятий: учебное пособие. — СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2001. — 63 с.

Попов Р. А. Антикризисное управление: учебное пособие. — М.: Высшее образование, 2008. — 305 с.

Попов Р. А. Антикризисное управление: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Высшая школа, 2008. — 480 с.

Просветов Г. И. Финансовый анализ: задачи и решения: учебно-практическое пособие. — М.: Альфа-Пресс, 2008. — 383 с.

Рыженков В. С. Финансовое оздоровление предприятия: монография. — М.: Институт микроэкономики, 2004. — 79 с.

Садченкова Ю. П. Антикризисное управление в организации: учебное пособие по курсу «Антикризисное управление». — Обнинск: ИАТЭ, 2008. — 80 с.

Самородский В.А., Хлусова И. А. Антикризисное управление: учебное пособие для вузов. — М.: Колос

С, 2008. — 204 с.

Сергеев Д.В., Подкопаева С. Д. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие. — Кемерово: Кузбассвузиздат, 2008. — 187 с.

Стажкова М. М. Финансовый анализ: монография. — М.: Налог-Инфо, 2007. — 117 с.

Станиславчик Е. Н. Финансовый менеджмент: учебно-практическое пособие. — М.: Ось-89, 2008. — 287 с.

Суровцев М.Е., Воронова Л. В. Финансовый менеджмент: практикум. — М.: Эксмо, 2009. — 139 с.

Татарников Е. А. Антикризисное управление: учебное пособие. — М.: РИОР, 2007. — 95 с.

Тихомиров Е. Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник. — 2-е изд., испр. — М.: Академия, 2008. — 383 с.

Турманидзе Т. У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие — М.: Финансы и статистика, 2008. — 224 с.

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», № 127-ФЗ от 26 октября 2002 года. С изменениями и дополнениями от 22 августа, 29, 31 декабря 2004 г., 24 октября 2005 г., 18 июля, 18 декабря 2006 г., 5 февраля, 26 апреля, 19 июля, 2 октября, 1 декабря 2007 г., 23 июля, 3, 30 декабря 2008 г. [Электронный ресурс] //

http://www.garant.ru/law/85 181−000.htm.

Финансовое оздоровление предприятия: НИОКР, обучение, сопровождение: сборник / отв. ред. В. Ф. Соболев; Новосибирский государственный университет экономики и управления. — Новосибирск: НГУЭУ, 2006. — 216 с.

Хайруллин Р. Б. Несостоятельность: введение в теорию: монография. — Казань: [б. и.], 2005. — 39 с.

Хашева З.М., Ткачева Е. Н., Захарова И. Ю. Антикризисное управление: учебное пособие. — Краснодар: ЮИМ, 2008. — 148 с.

Хомякова А. А. Финансовое оздоровление предприятий: критерий, стратегия, методы: автореферат диссертации на соискание учёной степени канд. экон. наук. — Иваново, 2007. — 19 с.

Чайникова Л. Н. Финансовый анализ: учебное пособие. — Тамбов: Издательство ТГТУ, 2007. — 79 с.

Черникова Ю.В., Юн Б. Г., Григорьев В. В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика: монография. — М.: Дело, 2005. — 615 с.

Чехович Е. А. Антикризисное управление: учебное пособие. — М.: МГТУ ГА, 2008. — 88 с.

Чистяков Р. В. Финансовое оздоровление предприятия на основе управления его стоимостью: автореферат диссертации на соискание учёной степени канд. экон. наук. — М, 2007. — 22 с.

Шибанова-Роенко Е. А. Несостоятельность (банкротство): толковый словарь. — М.: Компания Спутник+, 2008. — 184 с.

Широкова Л. В. Антикризисное управление предприятием: учебное пособие. — Ярославль: ЯрГУ, 2007. — 127 с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 20 08 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 08 12 31 Организация ООО «Грузовые автомобили» по ОКПО 45 443 410

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 5 404 141 221/540301001

Вид деятельности грузоперевозки по ОКВЭД 60.24 Организационно-правовая форма/форма собственности 65 16 Общество с ограниченной ответственностью / частная по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 Местонахождение (адрес) 630 088 г. Новосибирск, ул. Петухова, 27а Актив Код по-казателя На начало отчетного года На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 — - Основные средства 120 12 192 21 009 Незавершенное строительство 130 2 912 3 249 Доходные вложения в материальные ценности 135 — - Долгосрочные финансовые вложения 140 — - Отложенные налоговые активы 145 — 10 Прочие внеоборотные активы 150 — - Итого по разделу I 190 15 104 24 268 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 16 850 45 862 в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 13 055 26 034 животные на выращивании и откорме 212 — - затраты в незавершенном производстве 213 — - готовая продукция и товары для перепродажи 214 1 961 16 352 товары отгруженные 215 — 2 080 расходы будущих периодов 216 1 834 1 396 прочие запасы и затраты 217 — - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 1 593 2 385 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 — - в том числе покупатели и заказчики 231 — - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 37 894 60 030 в том числе покупатели и заказчики 241 35 225 36 979 Краткосрочные финансовые вложения 250 2 896 1 715 Денежные средства 260 864 1 854 Прочие оборотные активы 270 — - Итого по разделу II 290 60 097 111 846 БАЛАНС 300 75 201 136 114 Форма 710 001 с. 2

Пассив Код по-казателя На начало отчетного периода На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 8 8 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 () () Добавочный капитал 420 — - Резервный капитал 430 — - в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 — - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 — - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 3 977 4 843 Итого по разделу III 490 3 985 4 851 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 — - Отложенные налоговые обязательства 515 — - Прочие долгосрочные обязательства 520 — - Итого по разделу IV 590 — - V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 24 805 42 142 Кредиторская задолженность 620 46 411 89 121 в том числе:

поставщики и подрядчики 621 43 732 70 617 задолженность перед персоналом организации 622 463 998 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 88 198 задолженность по налогам и сборам 624 2 128 465 прочие кредиторы 625 — 16 843 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 — - Доходы будущих периодов 640 — - Резервы предстоящих расходов 650 — - Прочие краткосрочные обязательства 660 — - Итого по разделу V 690 71 216 131 263 БАЛАНС 700 75 201 136 114 СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах — - Арендованные основные средства 910 134 843 128 322 в том числе по лизингу 911 134 843 128 322

Руководитель Семёнов Иван Николаевич Главный Рогова Ирина Васильевна (подпись) (расшифровка подписи) бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)

" 25 «января 20 09 г.

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 20 08 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 710 002

Дата (год, месяц, число) 2008 12 31 Организация ООО «Грузовые автомобили» по ОКПО 45 443 410

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 5 404 141 221/540301001

Вид деятельности Грузоперевозки по ОКВЭД 60.24 Организационно-правовая форма/форма собственности 65 16 Общество с ограниченной ответственностью / частная по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385

Показатель За отчетныйпериод За аналогичный период преды-дущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видамдеятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 181 756 148 471 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (171 433) (148 037) Валовая прибыль 029 10 323 434 Коммерческие расходы 030 (2 356) () Управленческие расходы 040 (7 193) () Прибыль (убыток) от продаж 050 774 434 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 23 21 Проценты к уплате 070 (1 675) (1 983) Доходы от участия в других организациях 080 Прочие доходы 090 28 976 25 493 Прочие расходы 100 (27 091) (22 926) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1 007 1 039 Отложенные налоговые активы 141 10 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 (162) (90) Чистая прибыль (убыток) отчетногопериода 190 855 949 СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию Форма 710 002 с. 2

Расшифровка отдельных прибылей и убытков Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года наименование код прибыль убыток прибыль убыток 1 2 3 4 5 6 Штрафы, пени и неустойки, приз-нанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании 210 4 5 — 486 Прибыль (убыток) прошлых лет 220 — 53 2 841 2 822 Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств 230 — 200 — - Курсовые разницы по операциямв иностранной валюте 240 1 837 2 030 654 614 Отчисления в оценочные резервы 250 х х Списание дебиторских и кредитор-ских задолженностей, по которым истек срок исковой давности 260

Руководитель Семёнов Иван Николаевич Главный Рогова Ирина Васильевна (подпись) (расшифровка подписи) бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)

" 25 «января 20 09 г.

АСМАП — некоммерческая организация, объединяющая российские предприятия и организации, которые осуществляют международные перевозки грузов и пассажиров автомобильным транспортом. Главной целью АСМАП является содействие членам Ассоциации в развитии перевозок грузов и пассажиров в международном автомобильном сообщении, представление и защита их интересов перед национальными и иностранными компетентными органами.

ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА НА ПРЕДПРИЯТИИ

ВНЕШНИЕ

ВНУТРЕННИЕ

Социально-экономические факторы общего развития страны

Рыночные факторы

Прочие внешние факторы

Управленческие

Производственные

Рыночные

Рост инфляции

Нестабильность налоговой системы

Нестабильность регулирующего законодательства

Снижение уровня реальных доходов населения

Рост безработицы

Снижение ёмкости внутреннего рынка

Усиление монополизма на рынке

Нестабильность валютного рынка

Рост предложения товаров-субститутов

Политическая нестабильность

Стихийные бедствия

Ухудшение криминогенной ситуации

Высокий уровень коммерческого риска

Недостаточное знание конъюнктуры рынка

Неэффективный финансовый менеджмент

Плохое управление издержками

Отсутствие гибкости в управлении

Недостаточно качественная система бух. учёта и отчётности

Необеспеченность единства предприятия

Устаревшие и изношенные основные фонды

Низкая производительность труда

Высокие энергозатраты

Перегруженность объектами социальной сферы

Низкая конкурентоспособность

Зависимость от узкого круга поставщиков и покупателей

t1

t2

t3

t4

t5

t6

$

3 года — рост

2,8 спад

Жизненный цикл предприятия 5−6 лет

t

$

Становление

Возникновение

t

ВИОЛЕНТ

Прибыльность

ЛЕТАЛЕНТ

$

КОММУТАНТ

ПАТИЕНТ

Жизненный цикл предприятия 5−6 лет

Прибыльность

Прибыльность

Развитие

Высшая точка развития

Спад

Банкротство

Ликвидация

Классификация по источникам генерирования

ЭКСПЛЕРЕНТ

Генерируемый внутренними факторами

t

Жизненный цикл предприятия 5−6 лет

Генерируемый внешними факторами Генерируемый и внутренними и внешними факторами Стадия 4

Стадия 2

Стадия 3

Стадия 2

Стадия 1

Долгосрочный финансовый кризис

Катастрофический финансовый кризис

Вызванный неоптимальной структурой прочих параметров финансовой деятельности

Вызванный неоптимальной структурой инвестиций

Системный финансовый кризис

Классификация по масштабам охвата

Структурный финансовый кризис

Вызванный несбалансированностью денежных потоков предприятия

Классификация по структурным формам структурного кризиса

Вызванный неоптимальной структурой капитала предприятия

Вызванный неоптимальной структурой активов предприятия

Классификация по степени воздействия на финансовую деятельность

Лёгкий финансовый кризис

Глубокий финансовый кризис

Краткосрочный финансовый кризис

Классификация по периоду протекания

Среднесрочный финансовый кризис

Разрешаемый на основе использования только внутренних механизмов

Классификация по возможностям разрешения

Разрешаемый с помощью внешней санации

Непреодолимый финансовый кризис

Приведший к восстановлению финансовой деятельности в прежних параметрах

Классификация по последствиям

Стадия 6

Стадия 5

Стадия 4

Стадия 3

Стадия 2

Стадия 1

ЭТАП 3 Идентификация параметров финансового кризиса при диагностировании его наступления

ЭТАП 2 Разработка системы профилактических мероприятий по предотвращению финансового кризиса при диагностировании предкризисного состояния

ЭТАП 1 Осуществление постоянного мониторинга финансового состояния предприятия

Вызвавший банкротство (ликвидацию) предприятия

Приведший к обновлению финансовой деятельности на новой качественной основе

Стадия 1

Стадия 3

ЭТАП 4 Исследование факторов, обусловивших возникновение финансового кризиса и генерирующих угрозу его дальнейшего усугубления

Стадия 1

Стадия 2

Стадия 3

ЭТАП 5 Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия по преодолению финансового кризиса

Стадия 1

Стадия 2

Стадия 3

Стадия 4

Стадия 5

ЭТАП 6 Выбор направлений механизма финансового оздоровления предприятия, адекватных масштабам его кризисного финансового состояния

ЭТАП 7 Разработка и реализация комплексной программы вывода предприятия из финансового кризиса

ЭТАП 8 Контроль реализации программы вывода предприятия из финансового кризиса

ЭТАП 9 Разработка и реализация мероприятий по устранению предприятием негативных последствий финансового кризиса

Объекты наблюдения «кризисного поля»

ПОКАЗАТЕЛИ-ИНДИКАТОРЫ

Объёмные

Структурные

Чистый денежный поток предприятия

Сумма чистого денежного потока по предприятию в целом

Коэффициент достаточности чистого денежного потока

Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности

Коэффициент ликвидности денежного потока

Коэффициент эффективности денежного потока

Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока

Рыночная стоимость предприятия

Сумма чистых активов предприятия по рыночной стоимости

Рыночная стоимость предприятия

Стоимость по коэффициенту капитализации прибыли

Коэффициент автономии

Структура капитала предприятия

Сумма собственного капитала предприятия

Сумма заёмного капитала предприятия

Коэффициент финансирования (финансового левериджа)

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

Состав финансовых обязательств по срочности погашения

Сумма долгосрочных финансовых обязательств

Коэффициент соотношения краткосрочных и долгосрочных финансовых обязательств

Сумма краткосрочных финансовых обязательств

Коэффициент соотношения привлечённого финансового и товарного кредита

Сумма финансового кредита

Период обращения кредиторской задолженности

Сумма товарного (коммерческого) кредита

Состав активов предприятия

Сумма внеоборотных активов

Коэффициент манёвренности

Сумма оборотных активов

Коэффициент обеспеченности высоколиквидными активами

Сумма текущей дебиторской задолженности

Коэффициент обеспеченности готовыми средствами платежа

Сумма денежных активов

Коэффициент текущей платежеспособности

Коэффициент абсолютной платежеспособности

Состав текущих затрат предприятия

Общая сумма текущих затрат

Уровень текущих затрат к объёму реализации продукции

Сумма постоянных текущих затрат

Уровень переменных текущих затрат

Коэффициент операционного левериджа

Уровень концентрации финансовых операций в зоне повышенного риска

Коэффициент критического риска

Коэффициент катастрофического риска

225 000

П

200 000

175 000

V

150 000

125 000

Б

100 000

75 000

50 000

N

F

25 000

50 000

40 000

30 000

20 000

10 000