руб;
К — сумма капитальных вложений, тыс. руб.
Срок окупаемости проекта, рассчитываем по формуле (3)
(3)
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами.
Примем, что в течение расчетного периода не происходит инфляционного изменения цен так как расчет производится в базовых ценах, то величина ЧДД для постоянной нормы дисконта вычисляется по формуле:
T 1
Эинт = ЧДД = SUM (Rt — Зt) x ———-, (4)
t=0 (1 + Е) xxt
где Rt — результаты, достигаемые на t-ом шаге расчета, Примем, за Rt — прибыль за 1 год работы кофейни.
Зt — затраты, осуществляемые на том же шаге,
Т — горизонт расчета (равный номеру шага расчета, на котором
производится ликвидация объекта).
Эt = (Rt — Зt) — эффект, достигаемый на t-ом шаге.
Е — процентная ставка, принимаем ее равной 20%
Если ЧДД инвестиционного проекта положителен, проект является эффективным (при данной норме дисконта) и может рассматриваться вопрос о его принятии (10).
Экономические данные по 1 варианту разработки проекта кофейни изложены в таблице 6.
Таблица 6
1 вариант разработки проекта кофейни
№
п.п Показатель Ед. изм Значение 1. Площадь помещения М2 100 2. Количество посадочных мест Шт. 50 3. Проектная посещаемость чел 150 4. Штат чел 29 5. Инвестиции Тыс руб 3330 6.
Средний чек руб 350 7. Затраты на сырье для приготовления блюд по среднему чеку руб 100 8. Оборот кофейни Тыс руб 18 900 9. Затраты Тыс. руб 18 535 9.1 ФОТ (фонд оплаты труда) Тыс руб 4668 9.2 ЕСН по ФОТ 14% Тыс. руб 654 9.3 Аренда (включающая коммунальные услуги) Тыс. руб 6000 9.4 Выплата кредита и процентов Тыс. руб 1813 9.5 Затраты на сырье Тыс. руб 5400 10. Валовая прибыль Тыс. руб 365 11. Налоги Тыс. руб 22 12.
Чистая прибыль Тыс. руб 343 13. Рентабельность % 1,8 14. Коэффициент общей эффективности капитальных вложений 0,1 15. Срок окупаемости проекта лет 9,7 16. ЧДД Тыс. руб — 149,5
ВЫВОД по 1 варианту проекта кофейни, предприятие с первого года приносит прибыль, но достаточно незначительную, которая не позволит расширять производство. Срок окупаемости тоже очень вели более 9 лет. Существует высокий риск закрытия кофейни (банкротство) при более низком покупательском спросе, чем тот, который мы учли в расчетах, что подтверждается расчетом ЧДД, так как он отрицателен.
2 вариант Экономические данные по 2 варианту разработки проекта кофейни изложены в таблице 7.
Таблица 7
2 вариант разработки проекта кофейни
№
п.п Показатель Ед. изм Значение 1. Площадь помещения М2 100 2. Количество посадочных мест Шт. 50 3. Проектная посещаемость чел 150 4.
Штат чел 29 5. Инвестиции Тыс руб 3330 6. Средний чек руб 500 7. Затраты на сырье для приготовления блюд по среднему чеку руб 100 8.
Оборот кофейни Тыс руб 27 000 9. Затраты Тыс. руб 18 535 9.1 ФОТ (фонд оплаты труда) Тыс руб 4668 9.2 ЕСН по ФОТ 14% Тыс. руб 654 9.3 Аренда (включающая коммунальные услуги) Тыс. руб 6000 9.4 Выплата кредита и процентов Тыс. руб 1813 9.5 Затраты на сырье Тыс. руб 5400 10. Валовая прибыль Тыс. руб 8465 11. Налоги Тыс. руб 508 12. Чистая прибыль Тыс. руб 7957 13.
Рентабельность % 29 14. Коэффициент общей эффективности капитальных вложений 2,4 15. Срок окупаемости проекта месяцев 5 16. ЧДД Тыс. руб 231,4
ВЫВОД по 2 варианту проекта кофейни, предприятие с первого года приносит значительную прибыль, которая позволит расширять производство, открывать еще кофейни, расширять ассортимент. Срок окупаемости 5 месяцев, все показатели эффективности проекта очень высокие, что позволяет констатировать — риск закрытия кофейни (банкротства) очень низок, даже при снижении посещаемости клиентов предприятие будет оставаться рентабельным.
3 вариант Экономические данные по 3 варианту разработки проекта кофейни изложены в таблице 8.
Таблица 8
3 вариант разработки проекта кофейни
№
п.п Показатель Ед. изм Значение 1. Площадь помещения М2 100 2. Количество посадочных мест Шт. 50 3.
Проектная посещаемость чел 150 4. Штат чел 29 5. Инвестиции Тыс руб 3330 6. Средний чек руб 450 7.
Затраты на сырье для приготовления блюд по среднему чеку руб 100 8. Оборот кофейни Тыс руб 24 300 9. Затраты Тыс. руб 16 722 9.1 ФОТ (фонд оплаты труда) Тыс руб 4668 9.2 ЕСН по ФОТ 14% Тыс. руб 654 9.3 Аренда (включающая коммунальные услуги) Тыс. руб 6000 9.4 Затраты на сырье Тыс. руб 5400 10. Валовая прибыль Тыс. руб 7578 11.
Налоги Тыс. руб 455 12. Чистая прибыль Тыс. руб 7123 13. Рентабельность % 29 14. Коэффициент общей эффективности капитальных вложений 2,1 15. Срок окупаемости проекта месяцев 6 16. ЧДД Тыс. руб 189,65
ВЫВОД по 3 варианту проекта кофейни, предприятие с первого года приносит значительную прибыль, которая позволит расширять производство, открывать еще кофейни, расширять ассортимент. Срок окупаемости 6 месяцев, все показатели эффективности проекта очень высокие, что позволяет констатировать — риск закрытия кофейни (банкротства) очень низок, даже при снижении посещаемости клиентов предприятие будет оставаться рентабельным.
3.2 Сравнение экономических показателей по трем вариантам развития
№
п.п Наименование показателя Ед. изм 1
вариант 2
вариант 3
вариант 1. Оборот кофейни Тыс. руб 18 900 27 000 24 300 2. Затраты Тыс. руб 18 535 18 535 16 722 3.
Валовая прибыль Тыс. руб 365 8465 7578 4. Налоги Тыс. руб 22 508 455 5. Чистая прибыль Тыс. руб 343 7957 7123 6. Рентабельность % 1,8 29 29 7. Коэффициент общей эффективности капитальных вложений — 0,1 2,4 2,1 8.
Срок окупаемости проекта лет 9,7 0,4 0,5 9. ЧДД Тыс. руб -149,5 231,4 189,65
ВЫВОД: Наиболее выгодным и эффективным является второй вариант развития кофейни — установление цен на уровне конкурентов, использование заемных средств.
Заключение
Целью данной курсовой работы было произвести коммерческую оценку проекта организации нового предприятия на примере — кофейни в г. Санкт-Петербурге.
По итогам выполненной работы можно сделать ряд выводов:
Рынок общественного питания является перспективным и развивается с высокой динамикой.
Рынок именно кофеен в Санкт-Петербурге представлен более 300 предприятиями, но по оценке экспертов далек от насыщения.
Затраты на организацию кофейни сравнительно не большие порядка 3−4 млн.
руб. — это так же подтверждено экспертами.
Затраты на изготовление напитков и различных блюд в кофейнях очень незначительные, так на определенных видах продукции предприятия имеют 1000% прибыль (11).
Для того чтобы новое предприятие заняло свою нишу на рынке, необходима грамотная рекламная стратегия.
Все 3 рассмотренные варианта проекта приносят прибыль с первого года.
Наиболее экономически выгодным и эффективным с точки зрения вложения инвестиций является 2 вариант — установления цен на продукцию на уровне конкурентов и использование заемных средств.
Оценка рисков проекта заключается в следующем — 1 вариант имеет высокий риск банкротства.
Список использованных источников
Алексеева, М. М. Планирование деятельности фирмы: учебник/ М. М. Алексеева.
М.: Финансы и статистика, 2003. 400 с.
Антикризисное управление: учебник / под ред. Э. М. Короткова. — М.: ИНФРА-М, 2003. — 432 с.
Ахмедов, Н.А., Карпушенко, П. Б. Маркетинг ресторанных услуг/Н.А. Ахмедов, П. Б. Карпушенко //Маркетинг в России и за рубежом. — 2004. № 3. С. 34−36
Баканов, М.И., Шеремет, А. Д. Экономический анализ: учебник/ М. И. Баканов, А. Д. Шеремет — М.: Финансы и статистика, 2002. — 288 с.
Буров, В.П., Морошкин, В.А., Новиков, О.К. Бизнес-план: методика составления/ В. П. Буров, В. А. Морошкин, О. К. Новиков. -М.: ЦИПКК, 2004. -224 с.
Бухалков, М. И. Внутрифирменное планирование/ М. И. Бухалков.
М. ИНФРА-М, 2003 — 400 с.
Бухалков, М. И. Планирование на предприятиях машиностроения: учебное пособие/ М. И. Бухалков. — Самара: Сам
ГТУ, 2004. 432 с.
Виханский, О. С., Наумов, А. И. Менеджмент/ О. С. Виханский, А. И. Наумов.
М.: Экономистъ, 2004 — 528 с.
Ефимова, О. П. Экономика гостиниц и ресторанов: учебное пособие / О. П. Ефимова, Н. А. Ефимова; под ред. Н. И. Кабушкина. — М.: Новое знание, 2004. — 392 с.
Ефремов, В. С. Стратегия бизнеса/ В. С. Ефремов.
М.: Финпросс, 2003. — 327 с.
Зайцева, Н. А. Финансовый менеджмент. Основные понятия: учебное пособие/ Н. А. Зайцева. — 2-е изд., переработанное МГУС. — М.: Ити
Г, 2002. — 35с.
