Анализ организационной структуры и финансовой устойчивости ЗАО «Регетон»

• Введение
• Глава 1. Анализ организационной структуры ЗАО Регетон
• 1.1 Описание и функции финансово-экономического отдела, взаимодействие с другими подразделениями
• 1.2 Функции экономиста финансово-экономического отдела
• 1.3 Потоки информации для финансово-экономического отдела и для экономиста, их взаимосвязь
• Глава 2. Анализ деятельности ЗАО «Регетон»
• 2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ предприятия
• 2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
• Заключение
• Список литературы

Финансовая устойчивость компании является одним из основных индикаторов, отражающих успешность ее деятельности. Способность обеспечивать и поддерживать финансовую устойчивость на должном уровне следует рассматривать в качестве фактора, определяющего инвестиционную привлекательность компании для потенциальных инвесторов, кредиторов и акционеров. Несмотря на то, что финансовая устойчивость предприятия интенсивно воздействует на все аспекты финансовой результативности, большинство предприятий недооценивают ее значимость.

Оценка финансовой устойчивости предприятия является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости предприятия служит его финансовая устойчивость.

В связи с этим вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Кроме того, оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

горизонтальный вертикальный финансовая устойчивость

Глава 1. Анализ организационной структуры ЗАО Регетон

1.1 Описание и функции финансово-экономического отдела, взаимодействие с другими подразделениями

В организационной структуре ЗАО «Регетон» выделяют финансовый отдел как самостоятельное структурное подразделение предприятия, как и остальные структурные подразделения финансовых отдел создается и ликвидируется приказом руководителя предприятия.

Финансовый отдел находится в подчинении коммерческого директора предприятия.

Штат и состав финансового отдела назначается и утверждается директором ЗАО «Регетон» и состоит из руководителя, назначаемого на должность внутренним приказом по предприятию с подачи коммерческого директора и трех специалистов.

Функции финансово-экономического отдела

1. Осуществление единой политики предприятия в области финансов. Разработка финансовой стратегии предприятия и базы для его финансовой устойчивости.

2. Составление проектов перспективных и текущих финансовых планов, с приложением всех необходимых расчетов.

3. Организация финансовой деятельности предприятия с целью наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг) и получения максимальной прибыли.

4. Контроль и управление использованных оборотных средств предприятия, кредитов. Участие в планировании себестоимости продукции и рентабельности производства.

5. Анализ финансово-экономического состояния предприятия.

6. Разработка прогнозных балансов и бюджетов денежных средств.

7. Ведение оперативного учета финансовых, расчетных и кредитных операций, выполняемых предприятием по счетам в банках и кредитных учреждениях.

8. Разработка учетной и налоговой политики Организация работы по перечислению платежей и взносов по налогам и сборам в бюджеты всех уровней.

9. Выработка кредитной политики предприятия.

10. Обеспечение своевременности налоговых платежей, расчетов с кредиторами и поставщиками. Ведение учета движения финансовых средств и составление отчетности о результатах финансовой деятельности в соответствии со стандартами финансового учета и отчетности.

11. Создание условий для эффективного использования основных фондов, трудовых и финансовых ресурсов предприятия Обеспечение своевременности и полноты выплаты заработной платы рабочим и служащим предприятия.

Взаимоотношения финансово-экономического отдела с другими подразделениями.

Для выполнения функций и реализации прав финансовый отдел взаимодействует:

1. С бухгалтерией;

бухгалтерской информации о деятельности предприятия;

баланса и оперативных сводных отчетов о доходах и расходах средств, об использовании бюджета;

отчетных калькуляций себестоимости продукции (работ, услуг);

планов проведения инвентаризаций основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств;

расчетов заработной платы; - финансовых, кредитных и кассовых планов;

отчетов о выполнении финансовых планов;

результатов финансового анализа;

отчетов по погашению займов, уплате процентов по кредитам;

2. С планово-экономическим отделом среднесрочных и долгосрочных планов производственной деятельности предприятия;

копий плановых экономических заданий подразделений предприятия;

плановых технико-экономических нормативов материальных и трудовых затрат;

проектов оптовых и розничных цен на продукцию предприятия, тарифов на работы и услуги;

результатов экономического анализа всех видов деятельности предприятия; финансовых и кредитных планов;

отчетов о выполнении финансовых планов;

результатов финансового анализа;

методических и инструктивных материалов по вопросам финансовой деятельности предприятия

3. С отделом материально-технического снабжения проектов перспективных и текущих планов материально-технического обеспечения производственной деятельности предприятия;

отчетных данных о движении материально-технических ресурсов, об их остатках на конец отчетного периода;

копий претензий, заявленных контрагентами;

проектов претензий к контрагентам при нарушении ими договорных обязательств;

отчетов о выполнении планов материально-технического снабжения; согласованных проектов претензий;

предложений по устранению причин, послуживших основанием для предъявления претензий и санкций к предприятию;

утвержденных расчетов нормативов оборотных средств

4. С юридическим отделом решений по предъявленным предприятию претензиям, искам;

обобщенных результатов рассмотрения претензий, судебных и арбитражных дел;

разъяснений действующего законодательства и порядка его применения;

правовой помощи в претензионной работе;

согласованных материалов о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, предложений по принудительному взысканию долгов;

анализа изменений и дополнений финансового, налогового, гражданского законодательства проектов финансовых договоров для правовой экспертизы;

материалов для предъявления претензий, исков в суды;

заключений по претензиям и искам, предъявленных предприятию;

документов о перечислении денежных средств по оплате госпошлины в счет удовлетворения претензий и исков, предъявленных предприятию;

заявок на разъяснения действующего законодательства.

1.2 Функции экономиста финансово-экономического отдела

Должность экономиста отдела относится к разряду специалистов. Профессия экономиста очень важна на предприятии и от его работы зависит будущая прибыльность предприятия. На предприятии экономист, на основании стоимости сырья, должен правильно рассчитать будущую себестоимость продукции. От правильного расчета экономиста зависит решение собственника предприятия о сотрудничестве с данной компанией. Чем меньше себестоимость продукции, тем больше будет прибыль предприятия. Помимо расчета себестоимости, экономист должен в установленные сроки подготовить периодическую отчетность. Также экономист должен сформировать базу данных экономической информации и правильно ее вести в дальнейшем. Также экономист отвечает за оформление материалов, которые необходимы для заключения договоров. В его обязанности входит не только оформить материалы, но и следить за сроками, которые необходимы для выполнения договорного обязательства. В случае просрочки договорного обязательства, экономист должен об этом сообщить собственнику предприятия для принятия необходимых мер.

Экономист, который работает на предприятии, должен знать планово-учетную документацию и правильно организовывать плановую работу. Также экономист должен знать порядок разработки всех этапов создания бизнес-плана. Экономист должен выполнять работу, которая направлена на повышение эффективности производства. Задача экономиста заключается в том, чтобы подготовить исходные данные, которые необходимы для составления проектов различных видов деятельности. Эти проекты составляются для коммерческой деятельности, производственной и хозяйственно-финансовой и они направлены на увеличение прибыли предприятия за счет увеличения объемов сбыта продукции.

Экономист принимает участие в маркетинговых исследованиях, проводимых на предприятии с целью прогнозирования развития производства. Также в обязанности экономиста входит учет заключенных договоров и учет всех экономических показателей, которые связаны с производственной деятельностью предприятия.

1.3 Потоки информации для финансово-экономического отдела и для экономиста, их взаимосвязь

Финансово-экономический учет как информационная система действующего предприятия в состоянии непрерывно «пополняться» и продуктивно функционировать благодаря документированию всего, что происходит с учетными объектами в экономической жизни хозяйствующего субъекта.

По содержанию выделяют первичные и сводные. Первичные содержат информацию об одной хозяйственной операции (приходные и расходные кассовые ордера), свободные предназначены для обобщения информации обо всей совокупности однотипных хозяйственных операций за определенный промежуток времени (отчет кассира).

Все хозяйственные операции, проводимые предприятием, оформляются первичными учетными документами, на основании которых ведется финансово-экономический (бухгалтерский) учет. Первичные учетные документы создаются, как правило, в момент совершения операции.

Документы являются первоисточником финансово-экономической информации, ее фундаментом.

К специфическим внутренним документам финансово-экономического отдела можно отнести бюджет организации.

На ЗАО «Регетон» ежегодно утверждается сводный бюджет закрытого акционерного общества в составе следующих бюджетов: бюджет продаж; бюджет производственных затрат; бюджет сбытовых расходов; бюджет прибылей и убытков; инвестиционный бюджет; бюджет закупок; бюджет движения денежных средств.

Составление бухгалтерской отчетности является одной из обязанностей финансово-экономического отдела предприятия. Состав бухгалтерской отчетности предприятия, формы бухгалтерской отчетности, а также инструкции о порядке их заполнения определяются приказом Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22 июля 2003 года № 67-н.

Глава 2. Анализ деятельности ЗАО «Регетон»

2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ предприятия

Различают горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Учебно-методический комплекс под. ред. Л. М. Полковского. М. «Финансы и статистика», 2010

Горизонтальный анализ заключается в построении таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными. Вертикальный анализ баланса — представление показателей в виде относительных, позволяющий увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге.

Таблица 1

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ЗАО «Регетон» за 2011 г.

Как следует из таблицы, валюта баланса увеличилась за отчетный год на 25,5%, внеоборотные активы — на 18%, оборотные — на 25,8%. В пассиве баланса произошли следующие изменения: произошло увеличение капиталов и резервов на 48 тыс. руб. или 38,7% за счет увеличения нераспределенной прибыли. Раздел «Краткосрочные обязательства» увеличился на 1776 тыс. руб. или на 25,3% за счет кредиторской задолженности, в том числе поставщикам и подрядчикам на 26,6%, прочим кредиторам на 85,9%, за то была погашена задолженность перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами.

Из вертикального анализа баланса ЗАО «Регетон» можно сделать следующие выводы: больший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают оборотные активы 97,3 и 97,4% соответственно. Из них: запасы — 52,9 и 36,6% соответственно, дебиторская задолженность, в том числе покупателям и заказчикам — 27,3 и 50,4%.

В пассиве баланса наибольший удельный вес занимают краткосрочные обязательства 98,3% на начало 2011 г. года и 98,1% на конец года. Из них кредиторская задолженность 86,4 и 88,7% соответственно, в том числе поставщикам и подрядчикам 75,8% на начало года и 76,4% на конец периода. Предприятие не имеет долгосрочных кредитов и займов. В начале года предприятие имело задолженность перед персоналом организации, фискальными органами, к концу года часть обязательств предприятием было погашено. Данные расчетов отразим графически.

Рис. 1 Сравнительная диаграмма статей баланса ЗАО «Регетон» за 2010;2011 гг.

Рис. 2 Сравнительная диаграмма агрегированного баланса ЗАО «Регетон»

Рис. 3 Сравнительная диаграмма агрегированного баланса ЗАО «Регетон»

Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках ЗАО «Регетон» за 2011г

Из горизонтального анализа отчета «О прибылях и убытках» ЗАО «Регетон» можно сделать выводы: выручка от реализации продукции, работ, услуг в отчетном году снизилась на 11 158 тыс. руб. или на 17,3%. Так же наблюдается снижение себестоимости на 11 342 тыс. руб. или на 18,3%. Предприятие в отчетном году получило прибыль 54 тыс. руб., что на 36 тыс. руб. меньше чем в прошлом отчетном периоде. Снижение прибыли в отчетном году произошло из-за снижения выручки от реализации. Проводя вертикальный анализ отчета можно увидеть, что больший удельный вес в валюте баланса занимает себестоимость 96,3 и 95,1% соответственно.

Представим данные графически.

Рис. 4 Структура отчета «О прибылях и убытках» ЗАО «Регетон» за 2010 г Рис. 5 Структура отчета «О прибылях и убытках» ЗАО «Регетон» за 2011г

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Регетон»

Финансово устойчивым признается такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных источников покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Проведем анализ финансовой устойчивости на основе баланса Коэффициент автономии на предприятии находится ниже нормативного значения, такое значение показателя дает основание полагать, что все обязательства предприятия не могут быть покрыты за счет собственных средств предприятия, а лишь 2%. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на предприятии показывает полную зависимость от кредиторов. Нормативное значение показателя не должно превышать 1. Это говорит о том, что предприятие осуществляет свою деятельность в основном за счет заемных источников.

Таблица 3

Показатели устойчивости

Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение, так собственный капитал меньше внеоборотных активов предприятия, при нормативном показателе более 0,5, что может так же говорить финансовой не устойчивости предприятия.

Коэффициент мобильности всех средств характеризует долю средств для погашения долгов. Чем выше значение коэффициента, тем больше у предприятия возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываться с кредиторами. На начало и конец года данный показатель не изменялся и составил 0,9, то есть 90% активов может быть направлено на погашение долгов предприятия.

Коэффициент мобильности оборотных средств показывает, чем выше доля наиболее мобильных оборотных средств, тем лучше финансовое состояние фирмы, выше ее платежеспособность. Показатели по предприятию имеют низкое значение на протяжении всего анализируемого периода.

Анализ ликвидности баланса Далее проведем анализ ликвидности предприятия на основе бухгалтерского баланса. Активы баланса различаются между собой по степени их ликвидности.

По степени ликвидности имущество предприятия можно разделить на:

Наиболее ликвидные (А1);

Быстро реализуемые активы (А2);

Медленно реализуемые активы (А3);

Неликвидные активы (А4).

Пассивы баланса группируются следующим образом:

Наиболее краткосрочные обязательства (П1);

Краткосрочные пассивы (П2);

Долгосрочные пассивы (П3);

Постоянные пассивы (П4).

Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1?П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.

Невыполнение какого — либо неравенства указывает на неликвидную структуру баланса.

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Регетон» за 2011г

Анализируя таблицу 4 можно охарактеризовать ликвидность баланса ЗАО «Регетон» как недостаточную, так как не удовлетворяют условию первого и четвертого неравенства. Ситуация говорит о том, что предприятие не способно рассчитываться по более срочным обязательствам. Невыполнение последнего неравенства показывает недостаточность оборотных средств. Выполнение третьего неравенства говорит о платежеспособности в долгосрочной перспективе. Делая вывод, можно сказать, что ликвидность баланса характеризуется как недостаточная, а предприятие неликвидно. Далее проведем оценку ликвидности предприятия по следующим показателям, представленным в Таблице 5.

Таблица 5

Показатели ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности наиболее жесткий коэффициент ликвидности предприятия. Он показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. То есть по первому требованию предприятием может быть погашено 20% краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Рассматривая показатели в динамике, данные на конец периода (2010г.) соответствуют нормативу, то есть на 1 руб. долга предприятие может быстро оплатить 20 копеек, но имеются тенденции к снижению показателя.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую долю текущей задолженности предприятие может погасить при полном погашении дебиторской задолженности. Расчеты показали, что показатели ликвидности находились в течение двух лет ниже нормативных значений. Хотя в 2010 г. показатель был на уровне 0,4, то в 2011 г. значение выросло до 0,6., т. е. на 1 рубль долга предприятие сможет погасить лишь 60 копеек. Для того, что бы выровнять показатели текущей ликвидности необходимо увеличивать собственные оборотные средства и снижать уровень запасов.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, много ли у предприятия средств для краткосрочных обязательств. На предприятии значение показателя находится ниже нормативного значения.

В целом, анализируя данные предприятия можно отметить низкие значения показателей, что говорит о недостаточном объеме средств для обеспечения погашения своих обязательств.

Оценка деловой активности Рассчитаем основные показатели деловой активности предприятия таблица 6.

Таблица 6

Показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества. Чем выше значение показателя, тем быстрее происходит превращение капитала в денежную форму, что непосредственно влияет на платежеспособность предприятия. Значения показателя имеют тенденцию к снижению. Если в 2010 г. на 1 руб. стоимости всех активов приходилось 8,3 руб. дохода, то в 2011 г. на 1 руб. приходилось уже 6,6 руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия (материальных и денежных). Между выручкой от реализации и оборотными средствами существуют зависимость. Небольшой объем оборотного капитала может ограничивать сбыт продукции, при большом объеме оборотного капитала снижается эффективность использования оборотных средств. Показатель индивидуален для каждого предприятия, и требует поддержания на оптимальном уровне. Значение коэффициента в 2010 г находится на уровне 8,5 в 2011 г, произошло снижение показателя до 6,8, что может говорить о снижении оборачиваемости за счет увеличения запасов.

Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств предприятия. Значения коэффициентов по предприятию увеличивают, это говорит о том, что в 2010 г. на 1 руб. стоимости основных средств приходилось 430 руб. дохода, а в 2011 г. — 271 руб. дохода. Чем выше значение коэффициента, тем ниже издержки за отчетный период.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. То есть, на 1 руб. вложенного собственного капитала приходится 565,9 руб. в 2010 г., 360,5 руб. в 2011 г. скорость оборота снизилась. С коммерческой точки зрения можно сказать, что продажи превышают уровень собственного капитала в 2 с лишним раза.

В целом, анализируя показатели деловой активности, можно утверждать о снижении деловой активности предприятия.

Анализ рентабельности По данным отчета «О прибылях и убытках» ЗАО «Регетон» можно проанализировать динамику рентабельности (прибыльности) предприятия.

Таблица 7

Показатели рентабельности предприятия

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Так в 2010 г. на единицу реализованной продукции приходилось 0,4 коп. прибыли, а в 2011 г. — 0,6 коп.

Бухгалтерская рентабельность показывает уровень прибыли после уплаты налога. На протяжении исследуемого периода она не изменилась и составила 0,002.

Чистая рентабельность показывает, сколько прибыли приходилось на единицу выручки. В 2010;2011 гг. на единицу выручки приходилось 0,1 коп.

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Можно констатировать тот факт, что экономическая рентабельность предприятия снизилась.

Произошло снижение показателя эффективности использования собственного капитала с 0,73 до 0,31.

Заключение

Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансовых результатов организации. Предприятие ЗАО «Регетон» размещается по адресу Санкт-Петербург, Большой Сампсониевский проспект, 28 и занимается производством свинца, цинка и олова.

В результате анализа бухгалтерского баланса и отчета «О прибылях и убытках» был проведен вертикальный и горизонтальный анализ форм бухгалтерской отчетности, проанализированы показатели финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности, рентабельности, фондоотдачи предприятия.

За исследуемый период предприятие имело выручку в размере 53 350 тыс. руб., что на 11 158 тыс. руб. меньше предыдущего периода. Имущество предприятия преимущественно состоит из оборотных активов: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств. Иммобилизированы активы составляют лишь 2,6% валюты баланса на конец периода.

В целом по предприятию можно сказать, что предприятие ведет свою экономическую деятельность за счет заемных источников. в 2011 г. по сравнению с 2010 г. наблюдается ухудшение показателей — снижение выручки и как правило прибыли предприятия, рост дебиторской и кредиторской задолженности. Делая вывод можно констатировать, что предприятие неликвидно, финансово неустойчиво, идет снижение деловой активности, рентабельности. Предприятию следует следить за обязательствами предприятия и вести жесткий контроль дебиторской задолженности и как следствие динамики роста выручки.

1. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — М.: Инфра — М, 2006.

2. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — М. Центр экономики и маркетинга, 2010.

3. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М: Дело и Сервис, 2005.

4. Под общей редакцией Ивановой Е. Н., Илюшиной О. С. Справочник финансиста в формулах и примерах. Библиотека журнала «Справочник экономиста». — М: ООО Профессиональное издательство, 2007.