Развитие системы государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве

Актуальность диссертационного исследования. За последние годы малое предпринимательство стало неотъемлемой частью рыночной системы России. Развитие малого бизнеса приобретает все большее политическое, социальное и экономическое значение. Малое предпринимательство является мощным инструментом для первоначальной отработки новых технологических и экономических проектов, создания цивилизованной конкурентной среды, формирования среднего класса собственников, способствующего социальной стабильности в обществе, увеличения налоговых поступлений в бюджеты всех уровней, обеспечения занятости населения путем создания новых рабочих мест.

Вместе с тем, пройдя определенный путь развития, малое предпринимательство в России не стало еще конкурентоспособным сектором экономики. Из-за неэффективной, а порой и прямо ошибочной государственной политики малый бизнес фактически пребывает в состоянии стагнации. Эта проблема остается насущной на ближайшее будущее. Поэтому все усилия, направленные на поддержание малого предпринимательства, должны исходить из этой прерогативы.

Субъекты малого предпринимательства могут успешно функционировать и занимать ведущее положение в системе воспроизводства при одном обязательном и необходимом условии: к функциям государства должно относиться активное его участие в разработке и реализации экономической политики поддержки малого бизнеса. Государственное регулирование — объективный процесс, одной из задач которого являются поддержание и обеспечение равного доступа субъектов малого предпринимательства к необходимым им источникам инвестирования.

Значительный вклад в изучение проблем государственного регулирования инвестиционной деятельности, в том числе в малом предпринимательстве, внесли отечественные теоретики и практики — Баженов Ю. К., Барт B.C., Блинов А. О., Воронцовский A.B., Кокорин Д. И., Ложникова А. В, Мелкумов Я. С., Ов-сийчук М.Ф., Орлов A.B., Песоцкая Е. В., Сидельникова Л. Б., Слуцкий Л. Э., Тиtob A.B., Чепуренко А., Шулус А. и др., а также зарубежные ученые — Алексан-дер Г., Бейли Дж., Баумгертнер В. Ф., Блауг М., Гитман JI. Дж., Маккэй X., Норткотт Д., Сирополис Н., Фабоцци Ф., Шарп У. и др. Однако в развитие существующих разработок назрела необходимость создания научно обоснованной концепции дальнейшего развития системы государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве, позволяющей вовлечь в реальный экономический процесс потенциальные резервы малых предприятий, которые могут способствовать повышению динамики и социальной направленности экономического развития России.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретических и методических рекомендаций по развитию системы государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве с учетом реальных условий развития рыночных отношений в России.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

— исследовать теоретические основы государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве, раскрывающие его сущность, основные цели, задачи и механизм функционирования;

— проанализировать современные проблемы становления системы государственного регулирования и экономического стимулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве и определить на этой основе условия для их дальнейшего совершенствования;

— обосновать направления дальнейшего развития государственного регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве;

— разработать методику размещения инвестиционных ресурсов в малом предпринимательстве, предусматривающую оптимальное сочетание между риском и доходом инвестора.

Объект диссертационного исследования — субъекты малого предпринимательства, являющиеся участниками инновационно-инвестиционного рынка.

Предметом исследования в работе является процесс государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве.

Методологической и теоретической основой проведенного диссертационного исследования явилась общенаучная методология, предусматривающая системный, комплексный и процессный подходы к решению проблем, экономические, социологические и прочие измерения. В процессе исследования применялись методы сопоставления, сравнения, обобщения теоретического и практического материала. Для обработки статистических данных использовались методы качественного и количественного анализа, в том числе корреляционный анализ.

Теоретической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных экономистов, официальные документы, ведомственные материалы, а также материалы научно-практических конференций.

Эмпирической базой послужили материалы официальной статистики, опубликованные материалы об инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве России, инвестиционные предложения малых предприятий, а также региональные инвестиционные программы Орловской области.

Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке теоретико-методических рекомендаций по совершенствованию системы государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве, предусматривающих развитие форм и методов взаимоотношения государства и малых предприятий в инвестиционной сфере, а также применение методов стратегического, динамического и тактического перераспределения ресурсов между различными типами инвестиционных инструментов.

Это подтверждается следующими полученными научными результатами, выносимыми на защиту:

— на основе системного исследования социально-экономической сущности инвестиций, а также проблем управления инвестиционной деятельностью выявлены основные этапы развития и формирования системы государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве, отражающие процесс возникновения, углубления и разрешения общих и частных противоречий между системой государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности и инвестиционной сферой малого бизнеса;

— обобщены результаты исследования проблем развития системы государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве, что позволило определить основные направления ее совершенствования с целью выявления необходимых условий, способствующих обеспечению адекватного доступа малых предприятий к инвестициям;

— обоснованы направления совершенствования форм и методов взаимоотношения государства и малых предприятий в инвестиционной сфере, предусматривающие развитие методов стратегического партнерства, проведение ярмарок инвестиций, а также сотрудничество с негосударственными организациями, ориентированными в своей деятельности на улучшение инвестиционного климата в России;

— разработаны подходы к управлению размещением инвестиционных ресурсов в малом предпринимательстве, основанные на учете ограничений и приоритетов, налагаемых государственными органами власти и малыми предприятиями, а также на использовании стратегического, динамического и тактического подходов к размещению ресурсов, что дает возможность сделать приемлемый выбор инструментов инвестирования инновационных проектов малых предприятий;

— разработана методика оптимизации размещения инвестиционных ресурсов в малом предпринимательстве между различными инструментами инвестирования на основе использования портфельной теории Г. Марковица. Оптимизационная модель размещения средств, разработанная для вариантов использования двух и более инструментов инвестирования, позволяет выявить пропорции размещения средств между различными инструментами инвестирования, что обеспечивает оптимальное сочетание между риском и доходом инвестора.

Практическая значимость исследования заключается в том, что основные теоретические выводы, содержащиеся в диссертации и составляющие ее новизну, доведены до конкретных практических рекомендаций по развитию системы государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве. Так, разработанные в диссертации методики могут быть использованы региональными органами государственного управления при оценке привлекательности инвестиционных предложений малых предприятий. Полученные результаты и методики являются исходным материалом для дальнейших исследований в области управления инвестициями.

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования обсуждались и были одобрены на конференциях различного уровня, в частности: научно-практической конференции «Реформирование региональной экономики: опыт, проблемы, перспективы» (г. Орел -1997г.) — межвузовской научно-практической конференции «Качественные преобразования социально ориентированной рыночной экономики» (г. Орел — 1998 г.) — международной научно-практической конференции «Управление инновационно-инвестиционными процессами на основе вовлечения в хозяйственный оборот интеллектуальной собственности и качеством подготовки специалистов в регионах России» (г. Орел — 2002 г.) — международной научно-практической конференции «Человек и общество: на рубеже тысячелетий» (Воронеж — 2002 г.) — всероссийской научно-практической конференции «Экономика. Финансы. Менеджмент» (г. Тула — 2002 г.) — межвузовской научно-практической конференции «Проблемы становления, тенденции реформирования и государственное регулирование экономики России» (г. Орел — 2002 г.).

Методические рекомендации диссертационного исследования внедрены и использованы Администрацией Орловской области при разработке среднесрочных программ развития инвестиционной сферы региона.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано двенадцать печатных работ общим объемом 2,3 п.л. ^ ' Объем и структура диссертации. Диссертация содержит 168 страниц основного текста, в том числе 17 рисунков и 9 таблиц. Работа состоит из введе ния, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 153 источника использованной литературы, и трех приложений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Актуальность проведенного исследования определяется тем, что малое предпринимательство страны играет особую роль в реформировании экономики России. В этой связи важны дальнейшие теоретико-прикладные исследования экономических отношений по поводу использования инвестиционных ресурсов для решения социально-экономических проблем малого бизнеса, а также проблем государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в этой сфере народного хозяйства.

Комплексное исследование проблем дальнейшего развития государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве позволило сделать следующие выводы.

Во-первых, изучение в процессе исследования социально — экономической сущности инвестиций, а также теоретических проблем управления инвестиционной деятельностью субъектов инновационно-инвестиционного рынка позволило теоретически обосновать систему государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве и установить, что формирование подобной системы есть результат процесса возникновения, углубления и разрешения общих и частных противоречий между системой государственного управления инвестиционной деятельностью и инвестиционной сферой малого бизнеса.

Во-вторых, в связи с возрастанием роли малого бизнеса в развитии и функционировании экономики основной целью системы государственного регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве на сегодняшнем этапе его развития будет создание благоприятного инвестиционно-финансового климата для повышения устойчивости и динамичного развития малых предприятий, что отвечает задачам структурной перестройки и экономического роста экономики страны.

Система государственного регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве должна включать в себя различные формы взаимодействия между федеральными и региональными органами государственного управления, с одной стороны, и предпринимательскими структурами — с другой.

Реализация государством в сфере малого предпринимательства своей инвестиционной политики будет содействовать распространению в ней организационных структур, наиболее эффективных с точки зрения продуцирования и внедрения инноваций, обеспечивающих снижение рисков малых предприятий.

В-третьих, как показало исследование проблем развития малого предпринимательства России, для формирования системы государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве необходимо уделить первоочередное внимание: разработке общефедеральной концепции государственной инвестиционной поддержки малых предприятий, основанной на четко очерченных принципах, механизмах, инструментах и схемах мониторингаактивизации инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве на региональном уровнедальнейшему развитию прямых форм государственного регулирования инвестиционной деятельности малых предприятийразвитию перспективных методов экономического, финансового и налогового стимулирования инвестиционной деятельности в сфере малого предпринимательствадальнейшему развитию банковской и финансовой системы в части улучшения доступа малых предприятий к инвестициям. При этом совершенствование форм и методов взаимоотношения государства и малых предприятий в инвестиционной сфере должно идти по пути развития стратегического партнерства, проведения ярмарок инвестиций, а также сотрудничества с негосударственными организациями, ориентированными в своей деятельности на улучшение инвестиционного климата в России.

Исследование условий и основных проблем инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве позволили сформулировать рекомендации по дальнейшему развитию государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве. Эти рекомендации предлагаются к реализации на практике в виде следующих методик:

— методики управления размещением инвестиционных ресурсов в малом предпринимательстве, основанной на учете ограничений и приоритетов, накладываемых государственными органами власти и малыми предприятиями, а также на использовании стратегического, динамического и тактического подходов к размещению ресурсов. Это дает возможность выбрать региональным фондам поддержки малого предпринимательства приемлемый набор инструментов инвестирования инновационных проектов малых предприятий;

— методики оптимизации размещения инвестиционных ресурсов в малом предпринимательстве между различными инструментами инвестирования на основе использования портфельной теории Г. Марковица. Оптимизационная модель размещения средств позволяет выявить пропорции размещения средств между различными инструментами инвестирования инновационных проектов, что обеспечивает оптимальное сочетание между риском и доходом инвестора — региональных инвестиционных фондов.

Теоретическое значение полученных научных результатов заключается в дальнейшей разработке теоретических и методических основ государственного экономического регулирования инвестиционной деятельности в малом предпринимательстве, что вносит вклад в дальнейшее развитие теории управления инвестиционной деятельностью экономических систем.

Практическая ценность работы заключается в том, что внедрение авторских разработок будет способствовать решению проблем обеспечения устойчивого экономического роста инвестиционно-инновационной сферы малого предпринимательства России за счет использования рекомендаций по применению современных методов и инструментов ее государственного регулирования.