Анализ финансового состояния ОАО «Западно-сибирский металлургический комбинат»

трудовой ресурс финансовый рентабельность Введение

1. Современные проблемы и перспективы повышения эффективности использования трудовых ресурсов в сельском хозяйстве

1.1 Понятие и значение трудовых ресурсов предприятия, показатели их характеризующие

1.2 Современные проблемы использования трудовых ресурсов в сельском хозяйстве

1.3 Основные направления повышения эффективности использования трудовых ресурсов в сельском хозяйстве

2. Анализ финансового состояния ОАО «ЗСМК»

2.1 Анализ имущественного положения и капитала предприятия ОАО «ЗСМК»

2.2 Анализ ликвидности баланса

2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «ЗСМК»

2.4. Анализ банкротства ОАО «ЗСМК»

2.5 Анализ деловой активности

2.6 Анализ рентабельности

Заключение

Список использованной литературы Приложение 1

Приложение 2

Тема данной курсовой работы «Современные проблемы и перспективы повышения эффективности использования трудовых ресурсов в сельском хозяйстве». На современном этапе развития в условиях рыночной экономики обеспечение организаций рабочей силой, эффективность их использования — важнейшее условие эффективного функционирования деятельности организации.

Так как в процессе производства в качестве экономического ресурса используется труд, следует отметить, что в общем комплексе проблем развития любой отрасли важное место занимают трудовые ресурсы. При всей важности материально-вещественных элементов производства они выступают решающим фактором повышения качества продукции и определяют эффективность всех сторон производственно-хозяйственной деятельности организации.

Трудовые ресурсы — главная производительная сила общества, включающая трудоспособную часть населения страны, которая благодаря своим психофизиологическим и интеллектуальным качествам способна участвовать в общественно-полезной деятельности, производя материальные и духовные блага и услуги.

Отличие трудовых ресурсов от других видов ресурсов организации заключается в том, что каждый наемный работник может:

отказаться от предложенных ему условий;

потребовать изменения условий труда;

потребовать модификации неприемлемых, с его точки зрения, работ; о обучиться другим профессиям и специальностям; уволиться с предприятия по собственному желанию.

Достаточная обеспеченность организаций нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства.

Изучение проблем совершенствования использования трудовых ресурсов в сельском хозяйстве имеет важное значение для его успешного функционирования, что и обусловило актуальность исследования и выбор темы курсовой работы.

Т.о. целью 1 главы данной работы является: анализ современных проблем использования трудовых ресурсов в сельском хозяйстве и выявление путей повышения их использования.

Задачами работы являются:

· определение понятия и сущности трудовых ресурсов как экономической категории их особенностей в сельском хозяйстве;

· определение основных современных проблем и тенденций использования трудовых ресурсов в сельском хозяйстве;

· определение направлений повышения эффективности использования трудовых ресурсов;

Объектом исследования являются трудовые ресурсы.

Предметом исследования работы является эффективность использования трудовых ресурсов в сельском хозяйстве, а также выявление путей ее повышения.

Во 2 главе курсовой работы проведен комплексный анализ финансового состояния ОАО «ЗСМК» за 2009 год, который включает:

· анализ имущественного положения и капитала предприятия

· анализ ликвидности бухгалтерского баланса

· анализ финансовой устойчивости

· анализ банкротства

· анализ деловой активности

· анализ прибыльности и рентабельности

1. Современные проблемы и перспективы повышения эффективности использования трудовых ресурсов в сельском хозяйстве

1.1 Понятие и значение трудовых ресурсов предприятия, показатели их характеризующие

На современном этапе развития в условиях рыночной экономики обеспечение предприятий рабочей силой, эффективность их использования — важнейшее условие его эффективного функционирования.

Трудовые ресурсы предприятия — это совокупность работников различных профессионально квалификационных групп, занятых на предприятии и входящих в его списочный состав.

Трудовые ресурсы являются главным ресурсом предприятия, от качества и эффективности использования которого во многом зависят результаты его деятельности и конкурентоспособности. Трудовые ресурсы приводят в движение материально-вещественные элементы производства, создают продукт, стоимость и прибавочный продукт в форме прибыли. Отличие трудовых ресурсов от других видов ресурсов предприятия заключается в том, что каждый наемный работник может: отказаться от предложенных ему условий; потребовать изменения условий труда; обучиться другим профессиям и специальностям; уволиться с предприятия по собственному желанию.

Кадровый состав или персонал предприятия и его изменения имеют отдельные количественные, качественные и структурные характеристики, которые могут быть с меньшей или большей степенью достоверности измерены и отражены абсолютными и относительными показателями:

1. Списочная и явочная численность работников предприятия и (или) его внутренних подразделений, отдельных категорий и групп на определенную дату;

2. Среднесписочная численность работников предприятия и (или) его внутренних подразделений за определенный период;

3. Удельный вес работников отдельных подразделений (групп, категорий) в общей численности работников предприятия;

4. Темпы роста (прироста) численности работников предприятия за определенный период;

5. Средний разряд рабочих предприятия;

6. Удельный вес служащих, имеющих высшее или средне специальное образование в общей численности служащих и (или) работников предприятия;

7. Средний стаж работы по специальности руководителей и специалистов предприятия;

8. Текучесть кадров по приему и увольнению работников;

9. Фондовооруженность труда работников и (или) рабочих на предприятии.

Необходимо отметить, что формирование трудовых ресурсов и их использование в разных отраслях экономики имеют свои особенности. В сельском хозяйстве с развитием производительных сил, научно-технического прогресса сокращается численность работников, занятых непосредственно производством продукции. В их использовании наблюдается сезонность и тесная связь с природно-климатическими условиями.

Достаточная обеспеченность сельскохозяйственных предприятий необходимыми трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объема производства продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспеченности хозяйства трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения сельскохозяйственных работ, эффективность использования техники, как результат, объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

1.2 Современные проблемы использования трудовых ресурсов в сельском хозяйстве

Трудовые ресурсы в сельском хозяйстве весьма ограничены, что же касается производительности труда, то возможности ее роста, по существу, безграничны. Весь прирост продукции в сельском хозяйстве обеспечивается за счет повышения производительности труда. Это ключевой вопрос развития экономики сельского хозяйства.

Повышение производительности труда прямо и непосредственно связано с достижениями научно-технического прогресса, с осуществлением всесторонней интенсификации производства. В сельском хозяйстве применяются технически обоснованные нормы труда (производства, времени, обслуживания) — межотраслевые, отраслевые и местные. Планируемая урожайность, в свою очередь, может быть достигнута за счет рационального внесения удобрений, комплексной защиты растений, правильной агротехники возделывания.

Повышение производительности труда во многом зависит от уровня квалификации работников. Необходимо стремиться к увеличению удельного веса мастеров растениеводства и животноводства, классных шоферов и трактористов. Подготовка кадров может проводиться как на производстве, так и с отрывками от него за счет средств хозяйства.

Одним из важных условий эффективного использования трудовых ресурсов в сельском хозяйстве есть рациональное управление ими. Организация управления трудовыми ресурсами в региональном аграрном секторе имеет многоуровневую структуру. Каждый уровень включает определенные управленческие структуры, выполняющие различные функции по решению проблем воспроизводства и распределения рабочей силы, создания необходимых условий для работы и эффективного использования трудовых ресурсов, регулирования рынка труда. Недостатком существующей системы управления трудовыми ресурсами есть значительное пересечение однотипных функций между различными управленческими структурами, громоздкость задач определенных органов без четкого определения основных, наличие несвойственных функций, которые не балансируют с возможностями и ответственностью. [3]

В настоящее время, при формировании обеспеченности сельского хозяйства трудовыми ресурсами, особую остроту приобретают демографические проблемы формирования трудового потенциала, так как дальнейшее развитие агропромышленного комплекса будет происходить в условиях количественной несбалансированности рынка труда. Это связано с серьезными изменениями в экономической, политической, социальной сферах, что сказывается на формировании и использовании рынка рабочей силы. Количество трудовых ресурсов определяется исторически сложившимися природно-экономическими условиями и демографическими особенностями воспроизводства населения данного региона и не зависит непосредственно от объема производства продукции. В результате в сельском хозяйстве, как правило, в производстве занято столько людей, сколько имеется в данном хозяйстве, а не сколько нужно для выполнения работ в лучшие агротехнические сроки. [4]

В условиях реализации программы перехода экономики на инновационный путь развития особую актуальность приобретает проблема воспроизводства адекватных трудовых ресурсов. С возобновлением экономического роста в АПК многие сельскохозяйственные организации, фермерские хозяйства, товарные ЛПХ остро ощущают дефицит контингента рабочей силы. Проблема усугубляется продолжающимся демографическим кризисом, низкой оплатой труда в сельском хозяйстве, неудовлетворительными условиями труда и жизни на селе.

Доставшаяся от дореформенного периода стройная система воспроизводства трудовых ресурсов отрасли за годы реформ была основательно разрушена, особенно в сфере их подготовки и переподготовки в учреждениях начального профессионального образования. Если высшее сельскохозяйственное образование отчасти сумело приспособиться к новым рыночным требованиям, то эффективность деятельности начального профессионального образования остается невысокой. [5]

1.3 Основные направления повышения эффективности использования трудовых ресурсов в сельском хозяйстве

Один из резервов улучшения использования трудовых ресурсов — сокращение текучести кадров. Ее можно снизить за счет нормализации условий труда и быта, улучшение микроклимата на фермах, санитарно-гигиенических условий, предоставление жилья и развитие сферы обслуживания. Часть прибыли можно расходовать на выплату ссуд на строительство жилья и обустройство вновь прибывших на работу в хозяйство, а также на ремонт старых домов. [6]

Одним из серьезных факторов снижения трудоемкости является материальное стимулирование. Основные пути повышения заинтересованности работников в результатах труда — правильная организация его оплаты, стимулирующая стремление к повышению квалификации, производству большего объема валовой продукции и улучшению ее качества. Помимо доплат за классность, звание, стаж работы можно выдавать премии за освоение и внедрение новой техники, передачу опыта, за экономию материальных ресурсов, выплачивая часть стоимости сверхплановой продукции. В растениеводстве, на строительстве, в ремонтных мастерских премировать за выполнение заданных объемов работ с меньшей численностью в установленные сроки. [7]

Необходимо применять оплату труда по нормативу от валового дохода или денежной выручки, по установленному прогрессивно возрастающему нормативу, по сдельно-премиальной или аккордно-премиальной системам оплаты труда. В сельском хозяйстве норма труда выступает в виде норм времени, норм выработки, норм обслуживания, нормативов численности и норм производства продукции на работника. [8]

Снижение норм выработки (обслуживания производства) может производиться для работников, пришедших на работу в животноводство после окончания общеобразовательных школ с производственным обучением, краткосрочных курсов, профтехучилищ или прошедших обучение непосредственно на производстве. Снижение норм производится в первые три месяца с начала самостоятельной работы не более чем на 40%, в последующие три месяца — не более чем на 20%. 8] Нормы выработки снижаются женщинам механизаторам, работающим на тракторах, комбайнах и сложных сельскохозяйственных машинах, на 10% против норм, действующих в данной организации. [8]

Норма производства продукции бригаде, звену или отдельному рабочему разрабатывается в организации в соответствии с конкретными условиями производства (технологии производства, нормы внесения удобрений, сорта семян, тип содержания животных, уровень механизации труда и др.) с учетом уровня урожайности и продуктивности животных, достигнутого за предшествующие 3−5 лет, или из плановых показателей. [9]

Особенностью тарификации в сельском хозяйстве является то, что отдельным работникам растениеводства, включая трактористов-машинистов сельскохозяйственного производства, тарифные разряды не присваиваются, а тарифицируются сельскохозяйственные работы в зависимости от их сложности и характера труда. [8]

Тарифный фонд заработной платы бригаде, звену устанавливается по технологической карте на урожайность, продуктивность, предусмотренные при расчете нормы производства продукции. Расценки за продукцию могут устанавливаться на ряд лет. В случае изменения технологии производства, повышения уровня механизации, внедрения более урожайных сортов, улучшения кормовой базы, укомплектования стада более продуктивным скотом, птицей, изменения условий оплаты труда и других показателей расценки должны пересматриваться в установленном законодательством порядке.

Сезонность труда в сельском хозяйстве полностью преодолеть невозможно. Вместе с тем многолетний опыт работы многих предприятий показывает, что вполне реально свести ее к минимуму. Практика выработала разнообразные пути смягчения сезонности, среди которых можно выделить следующие:

? максимально возможная механизация наиболее трудоемких производственных процессов и использование высокопроизводительной техники в напряженные периоды;

? сочетание в хозяйстве культур и сортов с разными сроками проведения работ, а также отраслей, способствующих выравниванию затрат труда;

? развитие подсобных промыслов, позволяющих занять работников сельского хозяйства в зимний период;

? организация переработки и длительного хранения сельскохозяйственной продукции в местах ее производства, то есть развитие агропромышленной интеграции.

Уменьшение сезонности труда в сельском хозяйстве позволяет при минимальном количестве рабочей силы производить больше продукции, то есть повышать эффективность производства в целом.

Важным направлением улучшения сложившейся ситуации в хозяйстве является поиск и привлечение молодых и квалифицированных специалистов. Кроме того, особое внимание хозяйству следует уделить проблеме эффективности использования трудовых ресурсов, поскольку фонд рабочего времени имеет тенденцию к сокращению.

В агропромышленном комплексе все основные технологические процессы в основном выполняются трудовыми ресурсами. Поэтому насколько полно и эффективно они используются на предприятии, зависит и весь конечный результат деятельности предприятия.

Для повышения эффективности использования трудовых ресурсов необходимо, в первую очередь, усовершенствовать действующую в настоящий момент на предприятии систему оплаты труда в сторону большей ее привязки к конечному результату работы каждого сотрудника. Мотивация и личная заинтересованность в результатах своего труда — мощнейшие стимулы повышения эффективности производства, производительности труда и качества продукции.

Повысить эффективность производственного процесса, а, следовательно, и производительность труда, можно путем рациональной организации рабочего времени, сокращения времени простоев, потерь рабочего времени, в том числе из-за неполадок оборудования или из-за низкой квалификации рабочей силы.

Таким образом, повышения эффективности использования трудовых ресурсов можно добиться путем:

— увеличения выпуска продукции за счет более полного использования производственной мощности предприятия, так как при наращивании объемов производства увеличивается только переменная часть затрат рабочего времени, а постоянная остается без изменения. В результате затраты времени на выпуск единицы продукции уменьшаются;

— сокращения затрат труда на ее производство путем интенсификации производства, повышения качества продукции, внедрения комплексной механизации и автоматизации производства, более совершенной техники и технологии производства, сокращения потерь рабочего времени за счет улучшения организации производства, материально-технического снабжения и других факторов в соответствии с планом организационно-технических мероприятий;

— улучшения организации производства и труда, за счет повышения норм и зон обслуживания, упрощения структуры управления, механизации учетных и вычислительных работ, изменения рабочего периода, повышения уровня специализации производства;

— структурных изменений в производстве, путем изменения удельного веса отдельных видов продукции, изменения трудоемкости производственной программы; изменения удельного веса новой продукции;

— экономического, материального и морального стимулирования работников;

— механизации и автоматизации производственных процессов;

— совершенствования организации управления, труда и производства;

— внедрения научно-обоснованного нормирования труда и научной организации.

Выводы:

1. Анализ формирования трудовых ресурсов сельского хозяйства показал, что на сельскохозяйственных предприятиях складывается достаточно благоприятная ситуация только по обеспеченности качественными кадрами высшего управленческого звена, в то время, как специалистов среднего звена, рабочих массовых профессий не хватает. В связи с этим, особую остроту приобретает проблема подготовки и закрепления молодых специалистов на селе.

2. Эффективность использования трудовых ресурсов сельского хозяйства за последние годы существенно снизилась. Подтверждением тому является тенденция повышения трудоемкости производства основных видов сельскохозяйственной продукции, снижение уровня материальной заинтересованности и как следствие отток трудовых ресурсов из коллективного сектора.

3. Кадровая работа на сельскохозяйственных предприятиях практически не ведется. В связи с этим, необходимо проводить регулярную оценку закрепляемости персонала на предприятиях, используемых кадровых технологий, квалификации сотрудников, эффективности вложений в персонал.

4. Система воспроизводства кадров для аграрного сектора экономики должна базироваться на непрерывной многоуровневой подготовке, на принципах широкого доступа к образованию, гибкости учебных планов. [12]

2. Анализ финансового состояния ОАО «ЗСМК»

2.1 Анализ имущественного положения и капитала предприятия ОАО «ЗСМК»

Анализ финансового положения ОАО «ЗСМК» начнем с анализа его имущественного положения и капитала. Для этого необходимо составить аналитический бухгалтерский баланс и провести его горизонтальный и вертикальный анализ. А так же рассчитать некоторые показатели, которые представлены в таблице 1. Аналитический баланс представлен в таблицах 2 и 3. Для расчетов воспользуемся бухгалтерским балансом ОАО «ЗСМК» за 2009 год (приложение 1).

Таблица 1

Показатели для анализа финансового состояния

На графике 1 наглядно представлено изменение показателей на начало и конец периода.

На основе аналитического баланса можно сделать следующие выводы:

В течении 2009 года актив бухгалтерского баланса ОАО «ЗСМК» увеличился на 1 623 558 тыс. рублей (или на 2,64%). Динамика валюты баланса представлена на графике 2.

График 1 — Динамика основных показателей имущественного состояния предприятия График 2 — Динамика валюты баланса Это увеличение произошла за счет увеличения дебиторской задолженности на 1 499 171 тыс. рублей, краткосрочных финансовых вложений — на 2 341 571 тыс. рублей, денежных средств — на 840 209 тыс. рублей и прочих оборотных активов на 112 103 тыс. рублей. При этом наибольше влияние на увеличение актива баланса оказало увеличение краткосрочных финансовых вложений, доля влияния этого фактора 144,22%.

Рост валюты баланса произошел не смотря на уменьшение основных средств (1 606 198 тыс. рублей), незавершенного строительства (453 063 тыс. рублей), прочих внеоборотных активов (на 60 654 тыс. рублей), долгосрочных финансовых вложений (на 63 тыс. рублей) и запасов (1 049 518 тыс. рублей).

Пассив баланса в 2009 году так же вырос на 1 633 558 тыс. рублей (или на 2,64%). Этот рост произошел благодаря росту нераспределенной прибыли (на 178 275 тыс. рублей), краткосрочных займов и кредитов на 2 824 861 тыс. рублей и прочих краткосрочных обязательств на 256 тыс. рублей. при этом наибольшее влияние на рост пассива баланса оказал рост замов и кредитов, доля влияния этого фактора 173,99%

Так же необходимо проверить соответствует ли данный бухгалтерский баланс за 2009 год признакам «хорошего баланса». В частности:

1) валюта баланса на конец периода уменьшилась на 1 623 558 тыс. рублей, значит можно сделать вывод, что баланс ОАО «ЗСМК» не соответствует первому признаку;

2) темп роста внеоборотных активов за данный период составил 92,27%, в то время как темп роста оборотных активов составил 111,01%, то есть темп роста оборотных активов больше, чем темп роста внеоборотных активов, следовательно, баланс соответствует второму признаку;

3) темп роста собственного капитала (99,9%) оказался меньше темпов роста заемного капитала (106,2%), что так же не соответствует признаку «хорошего баланса»;

Таблица 2

Актив аналитического баланса ОАО «ЗСМК»

Таблица 3

Пассив аналитического баланса ОАО «ЗСМК»

1) темп роста дебиторской задолженности составил 112,8%, а кредиторской — 92,45%. В соответствии с признаками «хорошего баланса» темпы роста должны быть примерно одинаковыми, в данном случае мы видим, что темпы роста дебиторской задолженности значительно выше темпов роста дебиторской;

2) Доля собственных оборотных средств ОАО «ЗСМК» на начало периода составляла 0,21, а на конец периода — 0,25. Т.к. доля собственных оборотных средств превышает 0,1, это означает, что баланс предприятия соответствует данному признаку.

3) в балансе ОАО «ЗСМК» отсутствуют «больные строки».

Т.К. выполняются только 3 условия хорошего баланса из 5, то баланс ОАО «ЗСМК» за 2009 год не является «хорошим».

2.2 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса является неотъемлемой частью комплексного финансового анализа, которая позволяет понять на сколько платежеспособно предприятие. Необходимо разбить актив и пассив бухгалтерского баланса на группы по степени ликвидности и срочности обязательств соответственно, а так же платежный излишек и долю покрытия обязательств. Для расчетов используем следующие формулы:

П_и/н, (1)

где П_и/н — Платежный излишек или недостаток;

Г^к.г._а/п — сумма по группе актива или пассива на конец года;

Г^н.г._а/п — сумма по группе актива или пассива на начало года;

Д_п.о=_. ,(2)

Где Д_п.о. — доля покрытия обязательств А_n — группа актива; П_n — группа пассива Результаты группировки и расчетов представлены в таблице Таблица 4

Расчет динамики групп актива и пассива

Динамика групп актива и пассива представлена на графике 3 и 4 соответственно.

График 3 — Динамика групп актива График 4 — Динамика групп пассива Для того, чтобы определить, является ли баланс ОАО «ЗСМК» абсолютно ликвидным в таблице 4 проверим, выполняется ли система неравенств, являющаяся обязательным условием абсолютной ликвидности баланса.

Таблица 4

Проверка системы неравенств

Как видно из выше представленной таблицы, баланс ОАО «ЗСМК» не является абсолютно ликвидным.

На начало 2009 года на предприятии величина наиболее ликвидных активов (А1) была больше величины наиболее срочных обязательств на 4 367 313 тыс. руб., на конец года материальны излишек увеличился и составил 8 320 600 руб., а доля покрытия обязательств возросла соответственно с 1,427 до 1,88.

На начало отчетного периода суммы быстро реализуемых активов (А2) не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств (П2), материальный недостаток составил 3 024 427 тыс. рублей, то есть за счет быстро реализуемых активов предприятие может покрыть лишь 79,5% своих краткосрочных обязательств. По состоянию на конец отчетного периода материальный излишек увеличился до 4 350 373 тыс. рублей, а доля покрытия краткосрочных обязательств снизилась до 75,2%.

Та же видно, что на начало 2009 года медленно реализуемых активов (А3) недостаточно для покрытия долгосрочных обязательств (П3), на предприятии имелся материальный недостаток 19 056 651 тыс. руб., доля покрытия обязательств составила лишь 28,7%. На конец 2009 года материальный недостаток увеличился и составил 21 650 704 тыс. руб., а доля покрытия долгосрочных обязательств составила 23,8%.

Величина собственного капитала (П4) на начало отчетного периода превышает величину трудно реализуемых активов (А4), имеется материальный излишек в размере 7 249 076 тыс. руб., это говорит о том, что у предприятия имеются собственные оборотные средства. На конец этот излишек увеличился и составил 9 335 974 тыс. руб.

Для того, чтобы иметь более полное представление о ликвидности баланса ОАО «ЗСМК» рассчитаем коэффициенты ликвидности и предствим в таблице 5:

Таблица 5

Расчет коэффициентов ликвидности

Из рассчитанных выше коэффициентов ликвидности можно сделать следующие выводы:

· на начало 2009 года за счет наиболее ликвидных активов ОАО «ЗСМК» может погасить 58,5% своих наиболее срочных и краткосрочных обязательств, на конец того же года эта величина составила уже 65,8%. За счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов на начало отчетного периода предприятие могло погасить 105,4% своих наиболее срочных и краткосрочных обязательств, что соответствует установленным нормам; на конец отчетного периода эта величина увеличилась до 114,7%, что превышает рекомендуемое значение.

· Величина коэффициента текущей ликвидности на начало 2009 году равная 1,362 показывает, что все наиболее срочные и краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет средств, привлеченных из оборота; в 2011 году этот показатель составил 1,397.

· Значение общего показателя ликвидности на начало отчетного периода составило 0,888, что свидетельствует о том, что предприятие не способно в полном объеме отвечать по своим обязательствам (лишь на 88,8%). На конец отчетного периода коэффициент общей ликвидности возрос до 0,987, однако этого так же не достаточно для полного покрытия своих обязательств.

2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «ЗСМК»

Следующим этапом в анализе финансового состояния предприятия является анализ финансовой устойчивости.

Для определения степени устойчивости предприятия необходимо рассчитать 3 показателя {a, b, c}, на основе которых можно определить, какой из типов финансовой устойчивости на данном этапе присущ предприятию.

Существуют 3 типа финансовой устойчивости предприятия:

· Абсолютная финансовая устойчивость — {1,1,1}

· Нормальная финансовая устойчивость — {0,1,1}

· Неустойчивое финансовое положение — {0,0,1}

· Кризисной финансовое состояние — {0,0,0}

Формулы для расчета каждого из показателей, а так же сами расчеты представлены в таблице 6 на начало периода и в таблице 7 на конец периода.

Таблица 6

Расчет показателей финансовой устойчивости на начало периода

Таблица 7

Расчет показателей финансовой устойчивости на конец периода

Исходя из выше представленных таблиц можно сделать вывод, что на начало 2009 года ОАО «ЗСМК» имело нормальную финансовую устойчивость, а уже к концу года финансовая устойчивость стала абсолютной.

Для более детального анализа финансовой устойчивости рассчитаем некоторые показатели. Расчеты и результаты представлены в таблице 8.

Из представленной таблицы видно, что практически все показатели принимают рекомендуемые значения, кроме 2 показателей. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств значительно ниже нормы, что означает, что доля долгосрочных пассивов в инвестиционном капитале очень мала. Коэффициент имущества производственного назначения так же не соответствует рекомендуемым значениям, что означает низкий производственный потенциал предприятия.

Таблица 8

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

2.4 Анализ банкротства ОАО «ЗСМК»

Следующим этапом финансового анализа ОАО «ЗСМК» является анализ вероятности банкротства. Для анализа вероятности банкротства сведем в таблицу 9 необходимые показатели.

Т.к. коэффициент текущей ликвидности, как на начало периода, так и на конец меньше нормы, но при этом наметилась тенденция роста этого показателя, то определяем коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцев.

(3)

Таблица 9

Анализ банкротства ОАО «ЗСМК»

Так как значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 1, то делаем вывод, что ОАО «ЗСМК» не сможет восстановить платежеспособность за период 6 месяцев.

2.5 Анализ деловой активности

Для анализа деловой активности рассчитываются коэффициенты оборачиваемости средств и их источников, длительности их оборота, определяются продолжительности операционного и финансового циклов. Так как эти показатели рассчитываются по средней сумме средств и их источников (по балансу), то в данной работе можно определить их значения только в отчетном периоде. Расчеты показателей сводятся в таблицу 9.

Таблица 10

Показатели деловой активности

Рассчитав коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота, можно сделать вывод о том, что в анализируемом периоде капитал совершает 1,1 оборот, собственный капитал — 1,97 оборота, основные средства — 3,78 оборотов, текущие активы — 1,9 оборотов, денежные средства — 45,45 оборотов.

Так как расчет данных показателей производится за анализируемый период (1 год), а также в силу отсутствия рекомендуемых значений по отрасли нельзя сделать вывод о том, являются ли значения данных показателей положительными или отрицательными.

В отчетном периоде значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (5,48) ниже значения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности (6,27). Это свидетельствует о наличии свободных денежных средств на предприятии.

Рассчитав продолжительность операционного цикла, можно сказать, что в течение 109,33 дней финансовые ресурсы омертвлены в виде запасов и дебиторской задолженности. Получив в ходе расчета продолжительности финансового цикла значение 167,55 дн., можно сказать, что в течение этого периода времени денежные средства предприятия проходят путь от поступления до их распределения.

2.6 Анализ рентабельности

Анализ отчета о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчета. К стандартным методам анализа отчетности относятся горизонтальный и вертикальный анализ формирования финансовых результатов, который выполняется в аналитических таблицах с помощью относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках — это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который объясняет причины изменений в их структуре.

Для проведения анализа отчета о прибылях и убытках с помощью других приемов составляются специальные аналитические таблицы. В эти таблицы заносятся данные, исчисленные по исходному отчету (с укрупненными или преобразованными показателями) и представленные в виде процентов или коэффициентов. При определенной взаимосвязи между двумя показателями, по относительным величинам этих показателей проводится сравнительный анализ.

Вертикальный (структурный) анализ — это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Вертикальный анализ может проводиться по исходной отчетности или агрегированной.

Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации (табл.3.4). Структурный анализ прибыли (доходов, расходов) можно провести по сферам деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной). Следует помнить, что порядок составления отчета о прибылях и убытках предусматривает выделение прибыли от реализации, в то время как доходы и расходы от инвестиционной и финансовой деятельности объединены общими показателями.

Таблица 11

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «ЗСМК»

В выручке от реализации отчетного года полная себестоимость составляла 90,33%, в то время как в предыдущем периоде 67,97%. Следовательно, прибыль от реализации в отчетном году составляла лишь 9,77%, а в предыдущем 30,03%. С учетом выплаты налогов чистая прибыль от основной деятельности составила 0,2% в выручке (т.е. 0,2 коп. на рубль выручки), а в предыдущем году этот показатель составлял 23,33%.

Вертикальный анализ доходов по отчету о прибылях и убытках (таблица 12) наглядно показывает удельный вес каждого вида полученных доходов в общей их сумме.

Таблица 12

Вертикальный анализ доходов отчета о прибылях и убытках ОАО «ЗСМК «

Вертикальный анализ доходов организации наглядно показывает, что выручка от реализации в общей сумме доходов составляет наибольший удельный вес, как в отчетном, так и в предыдущем году, при этом её величина уменьшилась в отчетном году по сравнению с базисом на 42,81%. Величина прочих операционных доходов также снизилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 33,16%. Величина же прочих внереализационных доходов уменьшилась на -78,48, что оказало влияние на величину прибыли отчетного периода.

Динамику отдельных показателей во времени можно изучить с помощью горизонтального анализа отчетности, который позволяет оценить увеличение или уменьшение каждой статьи отчетности на конец отчетного периода по сравнению с его началом.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и при построении аналитических таблиц могут применяться одновременно. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «ЗСМК» (табл.13) свидетельствует о негативных тенденциях показателей, формирующих финансовый результат.

Таблица 13

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «ЗСМК»

Влияние на величину балансовой прибыли результатов от разных сфер деятельности предприятия представлено в таблице 14.

Показатели, рассчитанные и интерпретированные с помощью какого-либо одного из приведенных приемов анализа, не дают полной картины и не могут выступать в качестве критерия для принятия решений пользователями, а тем более для принятия управленческих решений, без объяснения причин изменения анализируемых показателей. Поэтому следует прибегать к совокупности всех методов анализа для наиболее достоверной оценки существующего финансового положения предприятия и определения стратегии и тактики его развития.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Рассчитываем показатели рентабельности средств и их источников. Как и показатели деловой активности, они определяются по средней величине средств и их источников, поэтому их значения можно рассчитать лишь по отчетному периоду. Результаты сводятся в таблицу 15.

Чем выше показатели рентабельности, тем лучше для предприятия. Проанализировав данные таблицы получаем, что общая рентабельность продаж составляет значение равное 0,0406, что является относительно невысоким показателем. Остальные показатели рентабельность так же относительно не высоки. В целом можно сказать, что рентабельность работы предприятия находится на низком уровне.

Рентабельность продаж показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции, т. е. на 1 рубль выручки приходится 4 копейки прибыли от продаж. Рентабельность производственных фондов означает, что на 1 рубль производственных фондов приходится 0,45 копеек чистой прибыли. По остальным показателям аналогично.

трудовой финансовый показатель рентабельность

Таблица 14

Анализ состава и структуры прибыли

Таблица 15

Показатели рентабельности

Для более полного понимания влияния факторов на формирование выручки от реализации продукции необходимо провести факторный анализ. Факторный анализ прибыли от продаж выполняется по данным, приведенным в «Отчете о прибылях и убытках». Влияние всех остальных факторов на изменение чистой прибыли берем из таблицы 2.