Анализ финансового состояния предприятия

На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия крайне актуален. Финансовое состояние предприятия — совокупность показателей, отражающих способность предприятия погасить свои долговые обязательства; иными словами, финансовое состо;

янис предприятия характеризует обеспеченность предприятия денежными средствами для ведения его хозяйственной деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

• 1) предварительная оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период;
• 2) анализ платежеспособности и ликвидности;
• 3) анализ финансовой устойчивости;
• 4) анализ рентабельности и деловой активности.

Этан 1. Предварительная оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период.

Этот вид финансового анализа предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Финансово-экономический анализ позволяет реализовать несколько важных задач (рис. 15.1).

Рис. 15.1. Задачи финансово-экономического анализа Общая схема и содержание аналитической работы, осуществляемой в рамках финансово-экономического анализа, представлены в табл. 15.1.

Таблица 15.1.

Основные методики анализа финансовой отчетности, проводимого в рамках финасово-экономического анализа.

Окончание табл. 15.1.

Для проведения анализа изменений основных финансовых показателей рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа финансовых показателей организации. В ходе горизонтального анализа определяют абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период; целью вертикального анализа является вычисление удельного веса показателей.

Стоимость имущества, которым располагает предприятие на отчетные даты, отражают в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам и займам и кредиторской задолженности отражают в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы — как предприятие использовало полученные им средства.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы: показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя изменения структуры в активе и пассиве, можно сделать вывод, каковы основные источники притока новых средств и в какие активы эти новые средства преимущественно были вложены.

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). Но этому признаку все активы баланса подразделяют на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).

Средства предприятия могут быть использованы во внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Таким образом, анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

В общих чертах признаками баланса являются следующие факты:

• 1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;
• 2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста в необоротных активов;
• 3) собственный капитал организации превышает заемный, и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
• 4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;
• 5) доля собственных средств в оборотных активах превышает 10%;
• 6) в балансе отсутствуют статьи «Непокрытый убыток» .