Анализ финансовых показателей

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50 процентов финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Платежеспособность — это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия — это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы [4].

Проведем анализ платежеспособности фирмы ООО «Лагуна» с помощью относительных показателей ликвидности (таблица 1.2). Для этого рассчитаем коэффициенты абсолютной, критической и текущей ликвидностей.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов к величине краткосрочных обязательств.

Коэффициент критической ликвидности рассчитывается как отношение суммы величин наиболее ликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности к величине краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение величины оборотных активов без НДС по приобретенным ценностям к величине краткосрочных обязательств[4].

Таблица 1.2 — Оценка платежеспособности фирмы ООО «Лагуна».

Из динамики показателей коэффициента абсолютной ликвидности видно, что фирма в состоянии покрыть свои краткосрочные обязательства денежными средствами и краткосрочными финансовыми активами.

Коэффициент критической ликвидности показывает какую часть срочных обязательств фирма может покрыть при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности. В нашем случае значение во всем проанализируемом периоде больше 1 — это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности полностью покрывают срочные обязательства.

В течении анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности сначала резко снизился, а затем повысился, но незначительно. И хотя фирма ООО «Лагуна» в состоянии покрыть все свои текущие обязательства за счет имеющихся оборотных средств, такая тенденция свидетельствует об ухудшении ликвидности фирмы.

Коэффициент восстановления платежеспособности фактически характеризует реализацию усилий предприятия по восстановлению платежеспособности. В нашем случае значение равно 0,9 — это означает, что у фирмы ООО «Лагуна» есть вероятность не восстановить свою платежеспособность.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются не только оценкой платежеспособности, но и уровнем рентабельности.

Рентабельность обусловлена экономической самостоятельностью предприятий и отражает их возможность за счет выручки от реализации продукции возмещать издержки производства и получать часть чистого дохода в форме прибыли, используемой для расширения производства, образования фондов потребления и накопления предприятия, формирования доходов государственного бюджета.

Для оценки уровня эффективности работы предприятия получаемый результат (валовой доход, прибыль) сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.

Система показателей рентабельности является основой оценки финансового состояния предприятия, а так как вопрос финансовой стабильности организаций становится целью выживания, то тема изучения рентабельности достаточно актуальна в наши дни.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Таблица 1.3 — Анализ показателей рентабельности ООО фирмы «Лагуна».

С каждого рубля средств, вложенных в его совокупные активы, в 2008 году получено прибыли на 4,58 коп. больше, чем в 2007 году. Так же произошло увеличение текущих активов. Так в 2008 году по сравнению с 2007 годом вместо 7,05 коп. прибыли отдача с каждого рубля составила 12,4 коп. На 9,33 коп. (24,23−14,9) увеличилась рентабельность собственного капитала в 2008 году. Представим показатели рентабельности наглядно на рисунке 1.2.

Показателем, характеризующим уровень оплаты труда, является средняя заработная плата. Величина средней заработной платы, как правило, зависит от производительности труда. Анализ темпов роста производительности труда и средней заработной платы на фирме ООО «Лагуна» представлены в таблице 1.4.

Наблюдается незначительное, но повышение заработной платы фирмы. Так в 2007 году по отношению к 2006 году темп роста заработной платы составил 5,1%. В 2008 году по сравнению с 2007 годом наблюдается так же увеличение темпа роста заработной платы на 23,3%.

Таблица 1.4 — Анализ производительности труда и заработной платы.

Рост производительности труда работников предприятия обусловлен в первую очередь увеличением объема реализации продукции.

При проведении анализа следует установить соответствие между темпами роста средней заработной платы и производительностью труда. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности нужно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты.

Из таблицы 4 видно, что фонд оплаты труда, производительность труда и средняя заработная плата ежегодно увеличиваются, но при этом в 2006;2007 гг. рост средней заработной платы незначительно, но опережает темпы роста производительности труда. Это приводило к увеличению затрат на оплату труда на один рубль объема продукции. За период 2007;2008 гг. темпы роста производительности труда работников предприятия превышали темпы роста заработной платы, что оценивается положительно в работе ООО фирмы «Лагуна».

Проведенный в данном разделе работы анализ технико-экономических показателей работы фирмы позволяет сделать следующие выводы.

Фирма ООО «Лагуна» имеет резервы для восстановления своего положения на рынке. Возможным направлением развития предприятия в ближайшее время является расширение производства и реализации выпускаемой продукции. Для этого предприятие имеет все необходимые условия производства: опыт и технология разработки продукции, обученные кадры и персонал.