Анализ прибыли и рентабельности

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли: валовая прибыль; прибыль от реализации продукции, товаров, услуг; балансовая прибыль; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль; нераспределенная прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (см. табл. 19). При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Таблица 19. Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли.

Из данных таблицы 19 следует, что прибыль 2006 года по сравнению с 2005 годом выросла на 5,5%, прибыль 2007 года по сравнению с 2005 годом выросла на 274,8%, по сравнению с 2006 годом выросла на 255,4%, что привело также к соответственному увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения: прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто выручка от реализации услуг. Это свидетельствует о снижении затрат на производство услун. Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности и прибыль отчетного периода.

Изменения в структуре прибыли характеризуются данными таблицы 20.

Таблица 20. Изменения в структуре прибыли.

Как следует из таблицы 20, в 2006 году произошли положительные изменения в структуре прибыли. Возрасла доля прибыли от реализации по сравнению с 2005 и с 2006 годами на 96,6 и 160,2%% соответственно, от финансово-хозяйственной деятельности на 97,4%, чистая прибыль на 4,9 и 20,3%% соответственно и нераспределенная прибыль на 46,8 и 41,3 соответственно. Вместе с тем в 2005 году в обороте оставлено только 53,1 тыс. рублей, тогда как в 2006 году 114,1 тыс. рублей, а в 2007 году уже 230,3 тыс. рублей.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемости затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

При анализе коэффициентов рентабельности и деловой активности ЗАО «БалтикаТур» использованы характеристики коэффициентов, представленных в таблице 21:

Результаты расчетов коэффициентов рентабельности и деловой активности Таблица 21. ЗАО «БалтикаТур».

Коэффициент рентабельности продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Коэффициент рентабельности продаж в ЗАО «БалтикаТур» достаточно низок, что свидетельствует о малом спросе на услуги организации. Если, а 2005 году он составлял 0,025, то в 2006 году он снизился на до 0,019, но в 2007 году коэффициент повысился на 0,063, что составило 0,083. Руководству предприятия нужно расширить сеть своих офисов, увеличив этим объем продаж услуг или просмотреть ценовую политику.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала наивысшей своей точки достиг в 2006 году, что составляет 9,7167. По сравнению с 2005 годом он снизился на 2,5422, что составляет 7,1745, а по сравнению с 2007 годом коэффициент снизился еще больше на 4,1913, что составило 5,5254. Это свидетельствует о неэффективном использовании имущества предприятия.

Аналогично снижаются коэффициенты оборачиваемости мобильных средств и материальных оборотных средств, т. е. снизилась эффективность их использования.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшается с 38,8822 до 11,2679, что отражает тенденцию бездействию собственных средств.