Методы оценки финансового состояния заемщиков (юридических лиц) в отечественных банках

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора, включая основной долг и процентные платежи.

Важнейшее значение при оценке кредитоспособности клиента имеет достоверная оценка финансового положения заемщика. Финансовое положение заемщика оценивается кредитными организациями в соответствии с методикой (методиками), утвержденной (утвержденными) внутренними документами кредитной организации, соответствующими требованиям Положения Банка России от 26.03.2004 № 254-П.

Перечень показателей, используемых для анализа финансового положения заемщика, и порядок их расчета определяются кредитной организацией самостоятельно в зависимости от отрасли и сферы деятельности заемщика, задач анализа, с учетом всей имеющейся информации как на отчетные, так и на внутримесячные (внутриквартальные) даты.

Кредитные организации в основу своих методик, как правило, кладут законодательные и нормативные акты, методики отечественных и зарубежных банков. Примером использования нормативных актов могут служить показатели, определенные Положением Банка России от 19.03.2003 № 218-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц — учредителей (участников) кредитных организаций» и используемые банками в методиках. Кроме того, Положением № 254-П определено влияние на оценку финансового положения заемщика величины чистых активов (при их отрицательном значении финансовое положение заемщика оценивается как плохое), их возможное существенное сокращение.

Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ утвержден приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29.01.2003 № 10н, 03−6/пз и определяется путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

• — внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы. Основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
• — оборотные активы, отраженные во втором разделе баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, задолженноти участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

• — долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
• — краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
• — кредиторская задолженность;
• — задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• — резервы предстоящих расходов;
• — прочие краткосрочные обязательства.

Оценка стоимости чистых активов производится ежеквартально, а также на основе данных промежуточной отчетности.

Кредитные организации используют данный расчет для определения стоимости чистых активов и для обществ с ограниченной ответственностью.

Порядок оценки стоимости чистых активов страховых организаций в форме акционерных обществ определен с учетом особенностей приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12.09.2003 № 83н.

При анализе кредитоспособности заемщика важно обратить внимание на порядок и степень участия собственных средств заемщика в кредитуемой операции, при этом величина собственных средств в хозяйственном обороте предприятия влияет на величину подлежащего выдаче кредита опосредовано, а именно через установление по целому комплексу показателей классности клиента при определении его кредитоспособности.

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении и прогнозировании:

• — способности заемщика рассчитаться со своими долговыми обязательствами на ближайшую перспективу;
• — суммы риска, который банк готов взять на себя;
• — размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах;

условий предоставления ссуды.

Для формирования вывода о возможности и целесообразности предоставления кредита заемщику необходимо проведение анализа и составления заключения по следующему кругу вопросов:

СВОТ — анализ;

опыт работы банка с данным конкретным клиентом (заемщиком);

• — качество управления компанией;
• — конкурентоспособность клиента, положение конкретного клиента в указанной отрасли
• — доля на рынке, рентабельность бизнеса, оборачиваемость активов и др.;
• — дополнительные субъективные факторы оценки;
• — характер кредитуемой сделки;
• — финансовое положение клиента;
• — возможность предоставления клиентом имущества для использования в качестве залога по кредиту либо возможность предоставления иного обеспечения.

При этом кредитный работник должен использовать данные из всех источников информации, которые он сможет обнаружить (публикации в прессе, сообщения из других банков, заключения независимых экспертов и др.).

Для предотвращения фактов образования безнадежной задолженности и просрочки возврата кредита существенное значение имеет тщательная правовая экспертиза учредительных и регистрационных документов заемщика, обратившегося с просьбой о предоставлении кредита, и его проверка по линии службы безопасности, которая должна включать комплексное изучение и проверку (в том числе с использованием специальных средств и методов) клиентов и их контрагентов, вступающих в кредитно-финансовые отношения с банком, в части выявления фактов нефинансового плана, способных привести к образованию просроченной задолженности.

СВОТ — анализ состоит в последовательном изучении внутреннего состояния организации и определения ее сильных сторон, недостатков, а также возможностей и угроз, которые представляет развитие внешней среды и является важнейшим элементом определения кредитоспособности. Кредитный работник должен четко представлять динамику внешней среды (изменение потребностей контрагентов (потребителей) продукции Заемщика, поведение конкурентов и поставщиков) и состояние внутренних ресурсов самого заемщика (устойчивость финансового положения, состояние производственных мощностей и т. д.), поскольку из взаимодействия этих факторов складывается реальная динамика способности клиента вернуть кредит к моменту окончания срока действия кредитного договора.

Опыт работы банка с клиентом (характер взаимоотношений с клиентом). Прежде всего сотрудник кредитного подразделения банка должен оценить прочность взаимоотношений банка с клиентом и его историю. К факторам, которые нужно проанализировать при оценке характера взаимоотношений банка с клиентом относятся:

• — длительность взаимоотношений заемщика с банком по кредитованию, по расчетно-кассовому обслуживанию и по другим видам банковских услуг (продуктов);
• — количественные параметры операций банка с данным клиентом по всем видам продуктов (суммы и сроки кредитов, гарантий и др., суммы оборотов по счетам, суммы депозитов и др.);
• — дисциплина расчетов с банком — по всем как действующим на дату анализа кредитам и другим продуктам, имеющим кредитные риски, так и по предыдущим (ранее предоставленным и погашенным (прекращенным) на дату анализа), как по суммам основного долга, так и по процентам (комиссиям, неустойкам и др.).

Менеджмент заемщика должен обладать достаточно высокой компетенцией и опытом, а также ставить реалистичные финансовые цели и задачи.

Анализируются дополнительные субъективные факторы, влияющие на кредитные риски в зависимости от различных особенностей функционирования предприятия-заемщика.

В целом отрицательные факторы:

• — заемщик не выполняет своих обязательств перед кем-либо из своих кредиторов;
• — расторгается один из ключевых контрактов кредитуемой сделки;
• — возникает какой-либо иск или начинается арбитражный (судебный) процесс в отношении заемщика или одного из ключевых участников проекта;
• — заемщик предоставляет в Банк намеренно искаженную информацию или не предоставляет вообще;
• — выявляются факты возникновения экологической опасности от проекта для окружающей среды, возникает опасность высоких штрафов;
• — ожидаются радикальные изменения в составе руководства компании;
• — команда, реализующая проект, не имеет соответствующего производственного опыта, а также опыта самостоятельной коммерческой деятельности, или имеющийся опыт не позволяет ожидать, что проект будет иметь эффективное управление. При сопровождении кредитного продукта имеет существенное значение смена команды управления.

Информация по данному кругу вопросов должна найти отражение в заключении службы экономической безопасности.

Факторы, положительные или отрицательные в зависимости от различных особенностей функционирования предприятия-заемщика:

• — Степень концентрации поставщиков и покупателей — доля одного поставщика или покупателя в общем объеме деятельности клиента. Влияние фактора определяется степенью платежеспособности покупателей и устойчивостью поставок со стороны поставщиков.
• — Зависимость от государственных заказов — доля поставок и продаж госпредприятиям и в счет госнужд в общем объеме продаж анализируемого клиента
• — Конкурентная позиция заемщика в секторе, где он осуществляет свою деятельность, доля рынка, занятого заемщиком, его устойчивость на этом рынке, конкурентоспособность выпускаемой продукции.

В целом положительные факторы:

• — Участие банка в органах управления заемщика.
• — Заемщик является приоритетным клиентом партнера банка.
• — Компания заемщик обладает значимыми патентами и лицензиями, создающими конкурентные преимущества кредитуемому проекту по сравнению с проектами конкурентов.
• — Наличие покупателей, готовых приобрести у Банка предоставленные заемщиком в залог активы в течение срока действия кредита.
• — В ходе реализации кредита наблюдается незначительное отклонение параметров от заявленного перед началом кредитования бизнес-плана, что свидетельствует о глубоком понимании заемщиком сущности бизнеса, а также о качественном финансовом планировании.

Оценив связанные с кредитной заявкой факторы внешней среды, в которой функционирует заемщик, уровень менеджмента и конкурентоспособность продукции, работ, услуг, предоставляемых (оказываемых) клиентом, сотрудник кредитного подразделения банка должен провести тщательную проверку расчета кредитуемой сделки.

По результатам анализа выносится профессиональное суждение о результатах оценки финансового положения заемщика.

На сегодняшний день разработка собственных систем измерения и оценки кредитных рисков становится для российских банков не только необходимым элементом текущего управления кредитным портфелем, но и важной перспективной задачей, позволяющей избежать возможных проблем при внедрении в России (в том числе и частичном) компонентов Новых положений Базельского комитета.